Apa EUR / CHF (Euro / Swiss franc) Hubungan?
Untuk pedagang di pasar forex, korelasi antara euro dan pasangan mata uang franc Swiss terlalu kuat untuk diabaikan. korelasi antara dua pasangan mata uang, EUR / USD (euro / dolar AS) dan USD / CHF (dolar AS / Swiss franc), digambarkan sebagai ke atas dari negatif 95%. Ini mewakili hubungan terbalik, yang menunjukkan bahwa ketika EUR / USD (euro / dolar AS) menguat, sebagian besar USD / CHF (dolar AS / franc Swiss) dijual dan sebaliknya.
Poin Penting
- EUR / CHF (euro / franc Swiss) dapat direplikasi oleh posisi panjang dalam EUR / USD (euro / dolar AS) dan posisi panjang dalam USD / CHF (dolar AS / franc Swiss).
- Hubungan kuat EUR / USD dan USD / CHF lebih kuat daripada pasangan mata uang lainnya karena hubungan erat antara zona euro dan Swiss.
- Pasangan EUR / USD dan USD / CHF terpisah ketika ada kebijakan politik atau moneter yang berbeda.
Bagaimana Hubungan EUR / CHF (Euro / Swiss Franc) Bekerja
Mata uang EUR / CHF (euro / franc Swiss) digerakkan oleh pasangan mata uang — USD / CHF dan EUR / USD. Untuk dua instrumen keuangan yang terpisah dan berbeda, korelasi 95% mendekati sempurna. Namun, arbitrase kedua mata uang, dalam upaya untuk menangkap perbedaan suku bunga, tidak berhasil.
Dalam jangka panjang, sebagian besar mata uang yang diperdagangkan terhadap dolar AS memiliki korelasi di atas 50%. Ini karena dolar AS adalah mata uang dominan yang terlibat dalam 90% dari semua transaksi mata uang. Apalagi ekonomi AS adalah yang terbesar di dunia, yang artinya kekuatannya berdampak pada banyak negara lain.
Meskipun hubungan yang kuat antara EUR / USD dan USD / CHF sebagian disebabkan oleh faktor dolar umum dalam dua pasangan mata uang, hubungan tersebut jauh lebih kuat daripada pasangan mata uang lainnya, karena hubungan erat antara zona euro dan Swiss.
Dikelilingi oleh anggota zona euro lainnya, Swiss memiliki hubungan politik dan ekonomi yang erat dengan tetangganya yang lebih besar. Hubungan dan hubungan ini dimulai dengan perjanjian perdagangan bebas yang dibuat pada tahun 1972. Ini diikuti oleh lebih dari 100 perjanjian bilateral yang memungkinkan kebebasan mengalir dari warga Swiss ke dalam angkatan kerja Uni Eropa (UE) dan pembukaan bertahap Swiss pasar tenaga kerja untuk warga Uni Eropa. Karena kedua ekonomi terkait erat, jika zona euro berkontraksi, Swiss akan merasakan efek riaknya.
Pertimbangan Khusus
Dalam hal perdagangan, gambar yang mirip cermin dari dua pasangan mata uang ini, Gambar 1 menunjukkan bahwa posisi beli pada EUR / USD dan long pada USD / CHF mewakili dua posisi yang saling berhubungan atau EUR / CHF.
Sementara itu, mengambil posisi panjang di satu dan posisi pendek di sisi lain sebenarnya berlipat ganda di posisi yang sama, meskipun mungkin tampak seperti dua perdagangan terpisah. Ini penting untuk manajemen risiko yang tepat karena jika terjadi kesalahan dengan posisi pendek pada satu pasangan mata uang dan posisi panjang di pasangan mata uang lainnya, kerugian dapat dengan mudah bertambah.
Perdagangan dalam basis intraday kurang berisiko karena korelasinya lebih lemah dalam periode yang lebih singkat. Biasanya, EUR / USD sedikit memimpin harga dalam USD / CHF karena cenderung menjadi pasangan mata uang yang lebih likuid. Selain itu, likuiditas dalam USD / CHF dapat mereda di paruh kedua sesi AS ketika pedagang Eropa keluar dari pasar, yang berarti bahwa beberapa pergerakan dapat memperburuk.
Beberapa mungkin mengusulkan untuk menetralkan eksposur dolar AS untuk melakukan lindung nilai dengan benar. Kita menjalankan skenario yang sama dan melakukan lindung nilai terhadap USD / CHF dengan jumlah yang setara dengan dolar untuk satu euro setiap bulan. Kita melakukan ini dengan mengalikan pengembalian USD / CHF dengan nilai EUR / USD di awal setiap bulan, yang berarti bahwa jika satu euro sama dengan US $ 1,14 di awal bulan, kita melakukan lindung nilai dengan membeli US $ 1,14 terhadap Swiss franc.
Kritik Terhadap Hubungan EUR / CHF (Euro / Swiss Franc)
Hubungan antara EUR / USD dan USD / CHF terpisah ketika ada kebijakan politik atau moneter yang berbeda. Misalnya, jika pemilu membawa ketidakpastian di Eropa tetapi tidak di Swiss, nilai EUR / USD mungkin turun lebih jauh daripada reli USD / CHF. Sebaliknya, jika zona euro menaikkan suku bunga secara agresif dan Swiss tidak, EUR / USD mungkin akan terapresiasi nilainya lebih dari penurunan USD / CHF.
Karena kisaran kedua mata uang dapat bervariasi lebih atau kurang dari perbedaan poin, arbitrase suku bunga di pasar FX yang menggunakan dua pasangan mata uang ini tidak berfungsi. Rasio kisaran dihitung dengan membagi kisaran USD / CHF dengan kisaran EUR / USD.
Artikel terkait
- USD / CHF (Dolar AS / Franc Swiss)
- Mengapa Franc Swiss Sangat Kuat
- Cara Berinvestasi di Franc Swiss
- Primer pada triangulasi lintas mata uang
- CHF (Franc Swiss)
- Apakah franc Swiss investasi yang baik?
- Jam terbaik untuk memperdagangkan franc Swiss
- Forex: Mengidentifikasi Mata Uang Trending dan Range-Bound
- XOF (Franc CFA Afrika Barat)