Ex-distribusi – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Ex-distribusi?

Ex-distribution mengacu pada keamanan finansial atau investasi yang diperdagangkan tanpa hak atas distribusi, atau pembayaran tertentu. Ketika investasi ex-distribusi, seperti reksa dana atau income trust, memulai perdagangan pada basis ex-distribusi, penjual (atau pemilik sebelumnya) daripada pembeli yang berhak menerima distribusi. Pada tanggal distribusi sebelumnya, harga sekuritas umumnya akan jatuh dalam jumlah yang sama dengan jumlah dolar dari distribusi.

Poin Penting

Ex-distribusi adalah investasi, seperti reksa dana atau income trust, yang diperdagangkan tanpa hak distribusi atau pembayaran tertentu.
Distribusi tidak tersedia bagi pembeli karena sudah diterima oleh penjual atau pemilik sekuritas sebelumnya.
Biasanya pada tanggal ex distribusi, harga saham akan turun sebesar jumlah distribusi.

Cara Kerja Ex-Distribution

Misalnya, asumsikan reksa dana dengan nilai aset bersih per saham (NAVPS) $ 10 menyatakan alokasi 50 sen. Pada tanggal distribusi sebelumnya, NAVPS dana akan menjadi $ 9,50, karena unit dana sekarang diperdagangkan tanpa hak distribusi. Hal ini serupa dengan penurunan saham saat ia memulai perdagangan dengan basis ex-dividen. Perdagangan reksa dana dengan basis ex-distribusi ditunjukkan pada tabel transaksi di surat kabar dengan simbol d.

Referensi cepat

Ex-distribusi dibandingkan dengan tanggal ex-dividen di mana perusahaan mengumumkan dividen yang akan dibayarkan kepada pemegang saham asalkan mereka memegang saham pada tanggal pencatatan; jika pembeli membeli saham pada tanggal ex-dividen atau kapan saja setelahnya, mereka tidak akan mendapatkan dividen tersebut.

Ex-Distribution vs. Ex-Dividen

Distribusi ex mirip dengan ex-dividen. Ketika sebuah perusahaan mengumumkan dividen, itu menetapkan tanggal rekor ketika Anda harus ada di pembukuan perusahaan sebagai pemegang saham untuk menerima dividen. Jika Anda membeli saham pada tanggal ex-dividen atau setelahnya, Anda tidak akan menerima pembayaran dividen berikutnya. Sebaliknya, penjual mendapat dividen. Jika Anda membeli sebelum tanggal ex-dividen, Anda mendapatkan dividen.

Contoh Ex-Dividen

Pada 8 September 2020, Perusahaan XYZ mengumumkan hutang dividen pada 3 Oktober 2020 kepada pemegang sahamnya. XYZ juga mengumumkan bahwa pemegang saham yang tercatat dalam pembukuan perusahaan pada atau sebelum 18 September 2020 berhak atas dividen. Saham tersebut kemudian akan menjadi ex-dividen satu hari kerja sebelum tanggal pencatatan.

Dalam contoh ini, tanggal pencatatan jatuh pada hari Senin. Tidak termasuk akhir pekan dan hari libur, ex-dividen ditetapkan satu hari kerja sebelum tanggal pencatatan atau pembukaan pasar — dalam hal ini pada hari Jumat sebelumnya. Artinya siapa pun yang membeli saham pada hari Jumat atau setelahnya tidak akan mendapatkan dividen. Dengan dividen yang signifikan, harga saham dapat turun sebesar jumlah tersebut pada tanggal ex-dividen.

Pertimbangan Khusus

Terkadang perusahaan membayar dividen dalam bentuk saham, bukan uang tunai. Dividen saham dapat berupa saham tambahan di perusahaan atau anak perusahaan yang dipisahkan. Prosedur dividen saham mungkin berbeda dengan dividen tunai. Tanggal ex-dividen ditetapkan pada hari kerja pertama setelah dividen saham dibayarkan (dan juga setelah tanggal pencatatan).