Formulir SEC 305B2

oleh

Apa Formulir SEC 305B2?

Formulir SEC 305B2 adalah pengarsipan elektronik dengan Securities and Exchange Commission (SEC) yang memungkinkan penunjukan wali amanat oleh penerbit obligasi secara tertunda berdasarkan Trust Indenture Act tahun 1939. Ini termasuk ketika mendaftarkan penawaran rak obligasi atau instrumen hutang lainnya.

Poin Penting

  • Formulir SEC 305B2 digunakan oleh perusahaan yang ingin mendaftarkan penawaran rak sekuritas pendapatan tetap dengan SEC.
  • Pendaftaran rak memungkinkan penerbitan sekuritas yang tertunda oleh penerbit, di mana mereka dapat ditawarkan untuk dijual hingga dua tahun setelah pendaftaran awal.
  • Pengajuan ini berada di bawah naungan Trust Indenture Act of 1939, yang melarang penerbitan obligasi senilai lebih dari $ 5 juta ditawarkan tanpa registrasi.

Memahami Formulir 305B2

Wali amanat harus diberi nama saat perusahaan yang menerbitkan obligasi (pendaftar) mengajukan pendaftaran rak otomatis untuk penawaran dan penjualan sekuritas utang. Registrasi rak adalah metode bagi perusahaan untuk mendaftarkan sekuritas tanpa harus segera menerbitkannya.

Sebaliknya, sekuritas dapat diterbitkan kapan saja dalam periode dua tahun, memungkinkan perusahaan menyesuaikan waktu penjualan untuk memanfaatkan kondisi pasar yang lebih menguntungkan jika muncul.

Jika pendaftar tidak segera menunjuk wali amanat, itu akan menyerahkan Formulir SEC 305B2 bersama dengan Formulir SEC T-1 untuk mendaftarkan sekuritas hutang.Bank investasi berfungsi sebagai wali.

Mendaftarkan Efek Berdasarkan Trust Indenture Act

Sebuah indenture kepercayaan adalah perjanjian dalam kontrak obligasi dibuat antara emiten obligasi dan wali yang mewakili kepentingan pemegang obligasi oleh menyoroti aturan dan tanggung jawab masing-masing pihak harus mematuhi. Ini juga dapat menunjukkan dari mana aliran pendapatan untuk obligasi itu berasal.

Trust Indenture Act of 1939 (the “Act”) adalah undang-undang federal yang melarang penerbitan obligasi senilai lebih dari $ 5 juta ditawarkan untuk dijual tanpa perjanjian tertulis resmi ( indenture ), yang ditandatangani oleh penerbit obligasi dan pemegang obligasi, yang mengungkapkan sepenuhnya rincian dari penerbitan obligasi.Undang-undang tersebut juga mensyaratkan penunjukan wali amanat untuk semua penerbitan obligasi sehingga hak-hak pemegang obligasi tidak terganggu.

Ketika penerbit merencanakan penawaran sekuritas hutang, itu mengajukan SEC Formulir T-1 sebagai bukti pernyataan pendaftaran.Formulir T-1 berisi informasi pribadi dasar tentang wali amanat yang diusulkan, serta hubungannya dengan penerbit utang dan penjamin emisi, seperti apakah  penerbit  atau  penjamin emisi  memiliki sekuritas wali amanat dan apakah wali amanat memegang sekuritas apa pun dari penerbit atau penjamin emisi.

Jika penawaran merupakan bagian dari pendaftaran rak, Pasal 305 (b) (2) Undang-undang memungkinkan penerbit untuk menunjuk wali amanat secara tertunda.Jika penerbit memilih opsi ini, SEC Formulir T-1 menjadi efektif 10 hari kalender setelah pengajuan.

Di bagian atas formulir ini adalah kotak untuk memeriksa apakah itu juga merupakan aplikasi ke SEC untuk menentukan kelayakan wali amanat di bawah Bagian 305 (b) (2). Jika pendaftar mencentang kotak itu, Formulir SEC 305B2 juga harus diajukan secara terpisah secara elektronik.

Artikel terkait

  1. Undang-Undang Indenture Trust 1939
  2. Perusahaan saya adalah wali dari rencana 401 (k) kita
  3. Sec Formulir T-3
  4. Indenture didefinisikan
  5. Wali Amanat
  6. Obligasi Wali Amanat
  7. PENAWARAN SHELF.
  8. Pengarsipan SEC: Formulir yang Perlu Anda Ketahui
  9. Percaya indenture.
  10. Indenture tertutup