Formulir SEC S-3


Apa Formulir SEC S-3?

Formulir S-3 adalah formulir pendaftaran keamanan yang disederhanakan yang digunakan oleh bisnis yang telah memenuhi persyaratan pelaporan lainnya. Formulir tersebut mendaftarkan sekuritas dengan SEC di bawah Securities Act of 1933 hanya untuk perusahaan yang berbasis di AS.

Perusahaan yang ingin menggunakan S-3 harus memenuhi semua persyaratan pelaporan dari Securities Exchange Act tahun 1934 dari bagian 12 atau 15 (d) yang mengikuti asumsi bahwa perusahaan yang ingin mendaftar, memiliki beberapa bentuk jaminan yang diajukan ke SEC.

Poin Penting

  • Formulir SEC S-3 adalah pengarsipan peraturan yang menyediakan pelaporan yang disederhanakan untuk penerbit sekuritas terdaftar.
  • Pengajuan S-3 digunakan ketika perusahaan ingin menambah modal, biasanya sebagai penawaran sekunder setelah penawaran umum perdana telah terjadi.
  • Untuk memanfaatkan proses yang disederhanakan, perusahaan pertama-tama harus memenuhi seperangkat kriteria kelayakan.

Formulir SEC S-3 Dijelaskan

Formulir SEC S-3 terkadang diajukan setelah penawaran umum perdana (IPO) dan umumnya diajukan secara bersamaan dengan saham biasa atau penawaran saham preferen .

Ada berbagai persyaratan lain yang harus dipenuhi agar bisnis mengajukan formulir S-3. Dalam 12 bulan sebelum pengisian formulir, perusahaan harus memenuhi semua persyaratan hutang dan dividen. SEC Act of 1933 juga mengharuskan formulir ini diajukan untuk memastikan bahwa fakta penting tentang bisnis diungkapkan setelah pendaftaran sekuritas perusahaan. Dengan melakukan hal itu, SEC dapat memberikan informasi spesifik kepada investor tentang sekuritas yang ditawarkan dan berupaya untuk menghilangkan penjualan sekuritas tersebut yang curang.

Komposisi Formulir SEC S-3

Formulir S-3 pada dasarnya terdiri dari dua bagian. Bagian satu terdiri dari halaman sampul, faktor risiko, dan prospektus yang pada akhirnya akan tersedia bagi semua calon investor. Bagian dua terdiri dari pameran, usaha, dan berbagai pengungkapan lainnya yang biasanya tidak didistribusikan kepada investor tetapi tersedia untuk umum melalui sistem Pengumpulan, Analisis, dan Pengambilan Data Elektronik (EDGAR) SEC .

prospektus terutama terdiri dari bagian ringkasan yang menjabarkan semua informasi penting tentang penawaran keamanan, termasuk jenis keamanan, jika itu adalah overallotment pilihan, pertukaran (jika ada) di mana ia akan terdaftar, dan bagaimana hasil akan dimanfaatkan. Emiten yang cukup baru atau cukup tidak dikenal kemungkinan besar menyertakan strategi bisnis, kekuatan pasar, dan seringkali juga informasi keuangan dasar tentang perusahaan. Ketentuan harga tidak disertakan hingga draf akhir prospektus, versi yang dikirimkan kepada investor dengan konfirmasi penjualan dari penjamin emisi.

Pengungkapan faktor risiko secara umum dibagi menjadi beberapa subbagian, termasuk risiko yang relevan dengan penawaran itu sendiri dan risiko yang terkait dengan perusahaan penerbit. Sebagian besar faktor risiko dapat ditemukan pada Formulir 10-K atau Formulir 10-Q terbaru dari perusahaan penerbit.

Bagian tambahan yang harus dimasukkan dalam formulir S-3, tergantung pada jenis perusahaan penerbit dan jenis sekuritas yang diterbitkan, termasuk pengungkapan rasio pendapatan terhadap biaya tetap, rencana distribusi, dan deskripsi lengkap dari sekuritas yang diterbitkan. sedang didaftarkan.

Dalam banyak kasus, formulir S-3 juga mengungkapkan informasi tentang keahlian akuntan dan penasihat emiten yang menawarkan validasi sekuritas untuk dijual.

Formulir S-3 vs. Formulir S-1

Formulir S-3 mengikuti proses yang disederhanakan. The  S-1 bentuk  pengajuan, di sisi lain, digunakan sebagai pendaftaran awal untuk sekuritas baru yang dikeluarkan oleh perusahaan publik di Amerika Serikat. Pengajuan harus diselesaikan sebelum saham dapat diperdagangkan di bursa nasional. Sebagian besar perusahaan mengajukan formulir S-1 sebelum IPO mereka.

Ketika sebuah perusahaan menyelesaikan pengajuan S-1, ia harus mengungkapkan beberapa detail penting tentang perusahaan termasuk bagaimana perusahaan bermaksud menggunakan modal yang diperoleh,  model bisnisnya, serta prospektus tentang sekuritas.

Artikel terkait

  1. Pengarsipan SEC: Formulir yang Perlu Anda Ketahui
  2. Formulir SEC 24F-2NT
  3. Sec Form 5 Tinjauan
  4. Formulir SEC 10-12G
  5. Formulir SEC N-SAR
  6. Sec Form 8-K12G3
  7. Sec Form 4.
  8. Sec Formulir T-3
  9. Formulir SEC 8-A
  10. Formulir SEC 10-D