Apa Gaya investasi?
Gaya investasi adalah metode dan filosofi yang dianut oleh seorang investor atau pengelola uang dalam memilih investasi untuk suatu portofolio. Gaya investasi didasarkan pada beberapa faktor dan biasanya cenderung didasarkan pada parameter seperti preferensi risiko, orientasi pertumbuhan vs. nilai, dan / atau kapitalisasi pasar.
Gaya investasi reksa dana membantu menetapkan ekspektasi akan risiko dan potensi kinerja. Gaya investasi juga merupakan aspek penting yang digunakan oleh manajer institusi dalam memasarkan dan mengiklankan dana kepada investor yang mencari jenis eksposur pasar tertentu .
Poin Penting
- Gaya investasi adalah cara investasi portofolio dipilih sehingga memenuhi orientasi tertentu.
- Gaya umum dapat dibedakan satu sama lain berdasarkan toleransi risiko, pertumbuhan vs. nilai, dan kapitalisasi pasar.
- Gaya investasi reksa dana merupakan sinyal penting bagi investor, dan dapat divisualisasikan dengan kotak gaya.
Memahami Gaya Investasi
Gaya investasi dapat tersebar luas di seluruh pasar, dengan manajer investasi institusional menawarkan investor banyak pilihan strategi dana yang dikelola untuk berbagai alokasi portofolio. Gaya investasi kelembagaan pada umumnya dapat dipisahkan berdasarkan risiko. Risiko dan alokasi risiko yang sesuai untuk investor biasanya merupakan pembeda utama yang membantu perusahaan reksa dana memasarkan kepada investor. Investor biasanya akan memulai pilihan gaya investasi mereka dengan terlebih dahulu mempertimbangkan toleransi risiko mereka, yang dapat berupa konservatif, moderat, atau agresif. Di antara kategori-kategori ini, manajer investasi dapat menawarkan strategi investasi aktif dan pasif yang memperluas pilihan investasi lebih jauh bagi investor.
Selain toleransi risiko, gaya investasi dapat menggambarkan jenis investasi yang dimiliki suatu portofolio. Misalnya, gaya investasi dapat ditentukan oleh kapitalisasi pasar ( kapitalisasi besar), kapitalisasi menengah, kapitalisasi kecil) atau apakah saham merupakan pertumbuhan vs. nilai.
Gaya investasi penting bagi investor dalam memilih reksa dana. Sebuah kotak gaya adalah representasi grafis dari karakteristik reksa dana. The pengelolaan uang dan strategi alokasi aset portofolio Anda.
Pertumbuhan vs. Nilai
Gaya investasi sering dibedakan berdasarkan pertumbuhan versus nilai. Saham pertumbuhan dianggap saham yang memiliki potensi untuk mengungguli pasar secara keseluruhan dari waktu ke waktu karena potensi masa depan mereka, sedangkan saham nilai diklasifikasikan sebagai saham yang saat ini diperdagangkan di bawah nilainya dan, oleh karena itu, akan memberikan pengembalian yang superior. Keputusan untuk berinvestasi dalam pertumbuhan vs. nilai saham pada akhirnya diserahkan kepada preferensi investor individu, serta toleransi risiko pribadi mereka , tujuan investasi , dan cakrawala waktu. Perlu dicatat bahwa selama periode yang lebih pendek, kinerja pertumbuhan atau nilai juga akan bergantung sebagian besar pada titik dalam siklus di mana pasar berada.
Gaya Investasi Berbasis Risiko
Konservatif
Reksa dana konservatif sering kali memiliki gaya investasi yang berfokus pada pendapatan dan investasi pendapatan tetap. Investasi dalam kategori ini dapat mencakup dana pasar uang, dana pinjaman, dan dana obligasi. Dana konservatif umumnya juga bagus sebagai investasi pendapatan, dengan banyak distribusi bunga pembayaran atau diinvestasikan kembali dalam pertumbuhan apresiasi modal.
Pada kategori pendapatan tetap, manajer akan fokus pada penawaran dana berdasarkan durasi dan kualitas kredit. Sementara investasi kredit pendapatan tetap umumnya dianggap konservatif, investasi dengan kualitas kredit rendah yang menghasilkan lebih tinggi akan menjadi gaya dana paling agresif yang ditawarkan kepada investor dengan toleransi risiko konservatif hingga moderat.
Moderat
Banyak investor berisiko menengah akan tertarik pada dana yang dikelola dengan sekuritas berkapitalisasi besar, sekuritas blue chip, atau gaya investasi bernilai. Saham blue chip berkapitalisasi besar dapat menarik investor berpenghasilan karena mereka adalah bisnis yang matang dengan rasio pembayaran dividen yang berkomitmen dan dividen yang stabil. Dana nilai mungkin menawarkan pendapatan juga. Umumnya saham bernilai memiliki risiko sedang dengan karakteristik fundamental yang menunjukkan bahwa nilai pasarnya didiskontokan dari nilai intrinsiknya. Berdasarkan analisis fundamental yang mendalam dan asumsi jangka panjang, investasi nilai dapat menjadi kepemilikan inti yang baik untuk semua jenis investor dan sangat menarik dalam kategori risiko sedang.
Agresif
Dana pertumbuhan , dana pertumbuhan agresif , dana peluang modal, dan gaya investasi hedge fund alternatif yang memiliki fleksibilitas lebih luas untuk memanfaatkan leverage dan derivatif adalah beberapa gaya investasi dana terkelola yang paling menarik bagi investor agresif. Dana ini biasanya merupakan dana yang dikelola secara aktif yang berusaha mengungguli tolok ukur pasar. Dana agresif juga dapat mencakup alam semesta investasi yang luas untuk potensi pengembalian yang lebih besar. Dalam beberapa kasus, hal ini dapat mencakup sekuritas global atau sekuritas internasional yang dikelola secara aktif dan berfokus pada kawasan dengan pertumbuhan tinggi di dunia, seperti pasar negara berkembang, negara-negara BRIC, atau Asia kecuali Jepang.
Pengungkapan Gaya Investasi
Reksa dana yang dikelola oleh semua jenis manajer investasi di industri investasi mencakup dokumen investasi yang memberikan detail mendalam tentang gaya investasi reksa dana. Dana terdaftar lebih transparan, seperti yang diarahkan oleh Securities Act of 1933 dan Investment Company Act of 1940. Hedge fund dan dana alternatif lainnya juga akan memberikan pengungkapan gaya investasi dalam berbagai bentuk untuk investor mereka.
Di dunia yang terdaftar, dana harus mengajukan prospektus dan pernyataan informasi tambahan dengan pendaftarannya. Prospektus reksa dana biasanya merupakan sumber informasi utama bagi investor yang ingin memahami gaya investasi reksa dana. Bersamaan dengan gaya investasi, prospektus juga akan mengungkapkan rincian tentang tingkat risiko yang diharapkan investor dengan reksa dana tersebut dan jenis investor yang akan menemukan reksa dana tersebut yang paling sesuai.
Related Posts
- Reksa Dana
- Memperdagangkan reksa dana untuk pemula
- Memahami kotak gaya reksa dana
- Bangun portofolio model dengan gaya berinvestasi
- Gaya
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Indeks gaya reksa dana mana yang cocok untuk Anda?
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Hedge Fund
- Apa itu Gaya Drift?