Apa Gearing negatif?
Gearing negatif adalah praktik yang umum dalam investasi properti. Ini adalah bentuk leverage keuangan yang menggambarkan pembelian aset yang menghasilkan pendapatan, seperti properti sewaan, oleh investor ketika aset tidak akan menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutupi biaya aset. Misalnya, pendapatan sewa tidak cukup untuk menutupi pembayaran pinjaman, pemeliharaan, bunga, atau penyusutan aset dalam jangka pendek. Idealnya, aset tersebut pada akhirnya akan menghasilkan cukup uang untuk menutupi biaya tersebut. Alasan pembeli menggunakan gearing negatif adalah karena kerugian jangka pendek dapat bermanfaat bagi tagihan pajak pemilik dalam kasus tertentu.
Poin Penting
- Gearing negatif adalah bentuk leverage keuangan yang biasanya terlihat dalam konteks investasi properti.
- Aset yang diarahkan secara negatif adalah aset yang tidak menghasilkan pendapatan yang cukup untuk menutupi biayanya.
- Seorang investor yang memiliki gearing negatif mengharapkan keuntungan dari keuntungan pajak dalam jangka pendek dan pada akhirnya menjual aset dengan harga yang lebih tinggi untuk menutupi kerugian awal.
- Gearing negatif hanya menjadi usaha yang menguntungkan ketika properti itu akhirnya dijual.
Memahami Gearing Negatif
Aset dengan arah negatif adalah aset yang tidak memberikan pendapatan yang cukup untuk menutupi biayanya. Ini mengakibatkan kerugian bagi pemilik aset. Manfaat bagi pembeli atau investor adalah, bergantung pada negara asal investor, kekurangan antara pendapatan yang diperoleh dan bunga karena dapat dikurangkan dari pajak penghasilan saat ini. Negara yang mengizinkan pengurangan pajak ini termasuk Australia, Jepang, dan Selandia Baru. Negara lain, seperti Kanada, Prancis, Jerman, Swedia, dan Amerika Serikat, mengizinkan pemotongan tetapi dengan batasan. Berinvestasi dengan cara seperti itu mungkin masuk akal dalam kasus di mana keuntungan modal besar diharapkan pada saat penjualan, yang akan menutup kerugian yang terputus-putus.
Untung Dari Gearing Negatif
Gearing negatif hanya menjadi usaha yang menguntungkan ketika properti itu akhirnya dijual. Pada saat penjualan, prasyaratnya adalah nilai properti harus naik, tidak turun, atau dipertahankan stabil. Jika nilai properti jatuh atau bertahan stabil, pemiliknya mungkin tidak dapat menjual aset dengan harga yang cukup tinggi untuk menutupi kerugian sementara aset tersebut menghasilkan pendapatan yang tidak cukup untuk menutupi biaya. Banyak investor yang berspekulasi dengan cara ini akan dengan sengaja mencari gearing negatif untuk pengurangan pajak dengan harapan mereka akan mendapat untung ketika properti tersebut dijual untuk mendapatkan keuntungan modal.
Pertimbangan Khusus untuk Gearing Negatif
Investor yang mempertimbangkan jenis pengaturan ini perlu memiliki stabilitas keuangan untuk mendanai kekurangan dari kantong sampai properti dijual dan keuntungan penuh dapat dicapai. Yang juga paling penting adalah suku bunga terkunci sejak awal atau, jika bunga peminjam dihitung pada indeks mengambang, suku bunga yang berlaku tetap rendah. Kritik terhadap gearing negatif adalah hal itu dapat mendistorsi pasar perumahan dengan mengurangi pasokan perumahan, terutama properti sewa, mungkin menaikkan harga sewa, dan mendorong investasi yang berlebihan dalam real estat.
Artikel terkait
- Apa rasio gearing yang baik atau buruk?
- Gear gearing.
- Rasio gearing.
- Capital Gearing
- Rasio gearing vs. rasio utang-ke-ekuitas
- Gearing.
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Rasio Hutang-Terhadap Ekuitas – D / E
- Brexit
- Investasi Hak Gadai Pajak Properti