Greensheeet. – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Greensheeet?

Greensheet adalah dokumen yang disiapkan oleh penjamin emisi untuk merangkum komponen utama dari sebuah terbitan baru atau penawaran umum perdana (IPO). Dokumen tersebut hanya untuk penggunaan internal, berfungsi sebagai alat pemasaran untuk membantu membangkitkan minat dari calon investor dan pialang institusi .

Poin Penting

Greensheet adalah dokumen yang disiapkan oleh penjamin emisi untuk merangkum komponen utama dari sebuah terbitan baru atau penawaran umum perdana (IPO).
Ini didistribusikan ke pialang dan meja penjualan institusional dari perusahaan penjamin emisi untuk menentukan klien mana yang mungkin tertarik untuk menjadi pembeli volume besar.
Dokumen tersebut umumnya mencakup gambaran singkat tentang keuntungan dan kerugian dari masalah baru dan informasi tentang harga awal.

Memahami Greensheet

Perusahaan terutama menerbitkan saham atau obligasi baru untuk meningkatkan modal untuk ekspansi. Setiap kali sekuritas dijual di pasar untuk pertama kalinya, itu bisa digambarkan sebagai masalah baru. Itu termasuk sekuritas untuk IPO: proses di mana perusahaan swasta menyerahkan sebagian kepemilikannya dengan menawarkan saham kepada masyarakat umum.

Meskipun berpotensi menguntungkan, menerbitkan sekuritas baru adalah proses yang rumit dan menantang yang membutuhkan kerja keras yang signifikan. Perusahaan secara hukum diwajibkan untuk mengikuti protokol tertentu dan mengajukan banyak dokumen saat mengambil rute ini. Perusahaan juga akan melakukan banyak uji tuntas mereka sendiri untuk memastikan bahwa tugas yang mahal dan memakan waktu ini layak dilakukan.

Salah satu dari banyak langkah penting yang harus diambil adalah mempekerjakan penjamin emisi. Spesialis keuangan ini bekerja sama dengan badan penerbit untuk menentukan harga penawaran awal sekuritas, membeli sekuritas dari penerbit, dan kemudian menjualnya kepada investor melalui jaringan distribusinya .

Bagian penting dari pekerjaan penjamin emisi melibatkan menyusun lembaran hijau: dokumen pemasaran internal diedarkan ke pialang dan meja penjualan institusional dari firma penjamin emisi yang meletakkan informasi utama terkait dengan penawaran. Tujuan dari lembaran hijau adalah untuk mempersiapkan tenaga penjualan untuk memasarkan masalah baru secara efektif kepada publik dan untuk menentukan klien mana yang mungkin tertarik untuk menjadi pembeli dalam jumlah besar.

Greensheet vs. Prospektus

Sebuah Greensheet hanya merupakan pengantar untuk isu keamanan baru dan tidak dimaksudkan untuk menjadi komprehensif di alam. Untuk perincian lengkap tentang apa yang diwakili oleh penawaran investasi, perlu untuk melihat prospektus : dokumen formal yang disyaratkan oleh dan diajukan ke Securities and Exchange Commission (SEC) yang tersedia untuk semua orang.

Prospektus digunakan untuk membantu menjual investasi kepada masyarakat umum. Greenheet, di sisi lain, hanya dirancang untuk penggunaan internal dan berisi informasi yang dianggap paling penting bagi perwakilan terdaftar (RR).

Umumnya, lembaran hijau akan berisi gambaran singkat tentang keuntungan dan kerugian dari masalah baru, termasuk manfaat dan risiko, serta wawasan tentang harga awal. Berbekal detail dasar ini, RR kemudian dapat memutuskan apakah ia ingin menawarkan masalah tersebut kepada kliennya.

Penting

Greensheet tidak boleh diedarkan di luar pialang dan meja penjualan institusional dari perusahaan penjamin emisi. Secara hukum, itu hanya berisi informasi yang akan muncul dalam prospektus masalah.

Pertimbangan Khusus

Lembaran hijau, menurut undang-undang, hanya berisi informasi yang akan muncul di prospektus terbitan tersebut. Tugasnya adalah membuat penyajian yang seimbang dari isi yang ditemukan dalam prospektus dan bukan menambahkan sesuatu yang baru.

Greenheet juga harus berisi pengungkapan yang menjelaskan tujuan dokumen, pembatasan distribusinya, pembatasan informasi yang dikandungnya, dan pernyataan yang menetapkan bahwa informasi tersebut bukan permintaan sekuritas.