Hara-Kiri Swap – (Keuangan)


Apa Hara-Kiri Swap?

Swap hara-kiri adalah suku bunga atau pertukaran lintas mata uang  tanpa potensi keuntungan bagi pencetusnya. Istilah ini menjadi populer pada 1980-an ketika bank dan pialang Jepang menawarkan harga yang sangat menarik untuk mendapatkan bisnis dari sebagian besar perusahaan asing.

Di Jepang, hara-kiri adalah bentuk ritual bunuh diri yang dilakukan oleh para pejuang yang dipermalukan. Pertukaran itu disebut hara-kiri karena tidak menghasilkan keuntungan dari jenis transaksi ini dipandang sebagai bunuh diri finansial.

Poin Penting

  • Swap hara-kiri adalah suku bunga atau pertukaran lintas mata uang tanpa potensi keuntungan bagi pencetusnya, yang dipopulerkan oleh bank-bank Jepang pada 1980-an yang menawarkan suku bunga menarik bagi perusahaan asing.
  • Dengan menandatangani sebuah perusahaan besar, pertukaran hara-kiri diperkirakan akan terbayar di masa depan dengan membuka peluang untuk mendapatkan keuntungan di tempat lain, termasuk menanggung masalah baru, pinjaman, biaya perbankan, polis asuransi, dan sebagainya.
  • Di Jepang, hara-kiri adalah bentuk ritual bunuh diri yang dilakukan oleh para pejuang yang dipermalukan. Pertukaran itu disebut hara-kiri karena tidak menghasilkan keuntungan dari jenis transaksi ini dipandang sebagai bunuh diri finansial. 

Memahami Swap Hara-Kiri

Pertukaran hara kiri tidak memberikan manfaat intrinsik bagi pihak yang menawarkannya, tetapi ada manfaat ekstrinsik yang perlu dipertimbangkan. Menawarkan pertukaran yang menarik ke perusahaan besar dapat membujuk mereka untuk berurusan dengan bank Anda, menarik bisnis. Dengan menandatangani perusahaan besar, pertukaran hara-kiri dianggap akan terbayar di masa depan dengan membuka peluang untuk mendapatkan keuntungan di tempat lain, termasuk menanggung masalah baru, pinjaman, biaya perbankan, polis asuransi, dan sebagainya.

Tentu saja, bahaya bagi pihak yang menawarkan penawaran adalah investor yang cerdas akan memanfaatkan swap hara-kiri tanpa menyediakan bisnis yang menguntungkan di tempat lain.

Cara Kerja Swap Hara-Kiri

Swap hara-kiri biasanya berfungsi seperti pertukaran mata uang atau suku bunga lainnya. Perbedaannya adalah dengan swap hara-kiri, rate yang ditawarkan oleh originator lebih menarik daripada yang tersedia di pasar.

Misalnya, pemrakarsa swap mungkin menawarkan pembayaran bunga yang lebih tinggi kepada pihak lain daripada yang ditawarkan bank lain, atau mereka mungkin menawarkan nilai tukar mata uang yang lebih menarik. Tindakan tersebut mengurangi margin keuntungan bank, sehingga kecil kemungkinan mereka akan mendapatkan keuntungan atau keuntungan langsung dari transaksi tersebut.

Swap semacam itu diperdagangkan over the counter (OTC), dan dalam hal ini sering kali langsung dipasarkan oleh bank atau broker ke klien potensial. Dengan transaksi OTC, para pihak dapat menegosiasikan persyaratan yang mereka inginkan dari swap. Dengan cara ini, pencetus dapat menetapkan tarif maksimum dan minimum yang akan mereka bayarkan dan terima, pada dasarnya menjamin bahwa pihak lain akan keluar bahkan dalam skenario terburuk, atau akan keluar dalam skenario kasus terbaik pada pertukaran.

Dengan fluktuasi nilai tukar dan suku bunga — dan potensi sejumlah besar uang yang terlibat dalam transaksi institusional ini — jika pasar berjalan ke arah yang salah, itu bisa berarti kerugian besar atau kehilangan potensi keuntungan bagi bank atau broker.

Swap Hara-kiri paling populer di  swap terkait yen Jepang. Popularitas mereka menurun seiring dengan ekspansi bank Jepang ke Eropa, dan oleh karena itu tidak perlu lagi mencoba menarik bisnis asing untuk berbisnis di Jepang. Selain itu, pasar saham Jepang mulai ambruk pada awal 1990-an, memberikan tekanan pada bank dan perekonomian.

Artikel terkait

  1. Penolakan Risiko Mutlak Hiperbolik
  2. Pengantar bertukar
  3. Amortisasi Swap.
  4. Pandangan Mendalam di Pasar Swap
  5. Asset Swap.
  6. Swap Putable
  7. Tukar Akrual
  8. Pengantar Risiko Coupleparty
  9. Kurva swap.
  10. Swap yang dapat diperpanjang