Haruskah Anda memiliki Rencana Pensiun Eksekutif Tambahan (SERP)?

Eksekutif dan karyawan perusahaan kunci lainnya yang berharap untuk memperluas aset pensiun mereka melebihi 401 (k) atau rekening pensiun individu (IRA) dapat menemukan jawabannya dalam rencana pensiun eksekutif tambahan (SERP) .Jenis program kompensasi tangguhan yang tidak memenuhi syarat ini dirancang untuk menawarkan manfaat pensiun tambahan setelah Anda mencapai batas kontribusi maksimum yang diizinkan oleh program lain yang memenuhi syarat. Memahami struktur dan fungsinya dapat membantu Anda memutuskan apakah SERP cocok dengan strategi pensiun Anda secara keseluruhan.

Apa Haruskah Anda memiliki Rencana Pensiun Eksekutif Tambahan (SERP)?

SERP mengumpulkan uang berdasarkan pajak tangguhan.
SERP tidak memiliki penalti penarikan awal.
SERP tidak memiliki batas kontribusi.
Majikan sering mendanai SERP dengan mengambil polis asuransi jiwa nilai tunai pada Anda.

Dasar-dasar Rencana Pensiun Eksekutif Tambahan (SERP)

SERP dapat bervariasi dari satu perusahaan ke perusahaan lainnya, tetapi umumnya mengikuti serangkaian pedoman yang sama. Pemberi kerja menentukan bagaimana rencana akan ditetapkan, berapa banyak kontribusinya, apa bentuk kontribusi tersebut, dan bagaimana distribusi dari rencana dibayarkan kepada karyawan yang berpartisipasi.

Ketika SERP ditetapkan sebagai program manfaat pasti, karyawan tersebut menerima pembayaran sekaligus atau anuitas saat pensiun, yang sama dengan persentase tertentu dari kompensasi seumur hidup rata-rata karyawan. A didefinisikan – kontribusi SERP akan memungkinkan untuk kontribusi teratur ke rekening individu karyawan. Dana ini akan diinvestasikan atas nama karyawan sampai dana tersebut dibayarkan pada saat pensiun. Uang juga dapat ditarik jika terjadi kecacatan atau oleh penerima dari peserta program setelah kematian peserta.

Dalam hal bagaimana SERP didanai, asuransi jiwa adalah pilihan yang banyak digunakan perusahaan. Majikan Anda mengeluarkan polis asuransi jiwa nilai tunai pada Anda dan menyebut dirinya sebagai penerima. Selama masa hidup Anda, pemberi kerja menggunakan nilai tunai untuk mendanai akun SERP Anda. Saat Anda mencapai usia pensiun normal, Anda bisa mulai melakukan penarikan.

Bagaimana SERP Memberi Manfaat kepada Karyawan

Ada beberapa alasan mengapa Anda mungkin ingin menambahkan SERP ke akun pensiun Anda yang sudah ada.Pertama dan terpenting, Anda mengumpulkan dana berdasarkan penangguhan pajak, dan distribusi sebelum usia 59½ tidak dikenakan penalti penarikan awal 10%. Jika majikan Anda menggunakan asuransi jiwa untuk mendanai akun Anda, Anda tidak perlu khawatir tentang apakah cukup uang yang dimasukkan ke dalam rencana untuk menutupi manfaat yang Anda antisipasi di masa depan.

Karena pemberi kerja memikul tanggung jawab untuk mendanai rencana tersebut, Anda tidak berkewajiban untuk menangguhkan gaji atau uang bonus Anda ke dalamnya setiap tahun. Fakta bahwa SERP termasuk dalam tajuk rencana kompensasi tangguhan yang tidak memenuhi syarat juga berarti mereka tidak tunduk pada batasan Internal Revenue Service (IRS) yang sama pada batas kontribusi tahunan seperti 401 (k) atau rencana lain yang memenuhi syarat.

Akhirnya, jika sesuatu terjadi pada Anda, pasangan Anda atau penerima manfaat lainnya akan dapat memperoleh pendapatan dari anuitas atau tunjangan orang yang selamat sekaligus, sehingga dana tersebut tidak terbuang percuma.

SERP biasanya hanya tersedia untuk eksekutif kunci perusahaan yang sudah mendapatkan gaji yang besar. Mereka adalah cara untuk memastikan bahwa karyawan yang dihargai akan tetap bersama perusahaan dalam jangka panjang. Jika Anda memutuskan ingin SERP, Anda mungkin perlu menjadikannya bagian dari strategi negosiasi Anda. Satu hal yang perlu diingat: SERP tidak dilindungi dari kreditor perusahaan jika dilanda kesengsaraan keuangan, sehingga mereka dapat lenyap sepenuhnya dalam kebangkrutan.

Referensi cepat

SERP dibayarkan sebagai satu pembayaran sekaligus atau sebagai rangkaian pembayaran yang ditetapkan dari anuitas, dengan implikasi pajak yang berbeda untuk setiap metode, jadi pilihlah dengan hati-hati.

Bagaimana SERP Menguntungkan Perusahaan

SERP mudah untuk disatukan, memerlukan sedikit pengelolaan, dan tidak tunduk pada persetujuan IRS. Perusahaan bertanggung jawab untuk memutuskan siapa yang ingin disukai dengan SERP, dan keduanya mengontrol rencana dan memperoleh pendapatan dari pembukuannya dari pertumbuhan nilai tunai SERP, yang merupakan penangguhan pajak. SERP dapat diatur untuk memungkinkan perusahaan memulihkan biayanya, dan perusahaan akan mendapatkan pengurangan pajak saat manfaat dibayarkan.

Perpajakan SERP

Satu hal yang perlu dipertimbangkan dengan cermat sebelum mendaftar di SERP adalah bagaimana hal itu dapat memengaruhi pajak Anda. SERP ditangguhkan pajak, artinya Anda tidak akan membayar pajak atas dana sampai Anda menariknya saat pensiun.

Pembayaran yang Anda pilih akan memengaruhi cara Anda dikenai pajak. Memilih jumlah sekaligus akan mengharuskan Anda membayar pajak yang harus dibayar sekaligus, meninggalkan dana yang tersisa untuk dimasukkan ke dalam pendapatan pensiun Anda. Memilih pembayaran anuitas bulanan reguler akan memungkinkan Anda untuk menyebarkan perpajakan.

Jika Anda tidak yakin jalur mana yang terbaik, jalankan angka di kedua skenario untuk melihat berapa banyak Anda akan membayar pajak. Jika rencana jangka panjang Anda mencakup penarikan dari akun yang diuntungkan pajak, menyebarkan pembayaran dari SERP dari waktu ke waktu dapat menghasilkan lebih banyak pendapatan setelah pajak.

Garis bawah

SERP dapat secara signifikan menambah tabungan Anda jika Anda berencana untuk tetap bekerja dengan perusahaan Anda untuk jangka panjang. Paket ini mungkin paling menarik jika Anda secara konsisten memaksimalkan akun pensiun Anda yang lain, tetapi masih mungkin untuk menuai beberapa manfaat bahkan jika Anda tidak melakukannya. Pertimbangkan seberapa banyak Anda berdiri untuk menabung dan menimbangnya dengan dampak kewajiban pajak tambahan saat memutuskan apakah SERP tepat untuk Anda.