Haruskah Anda mempertimbangkan obligasi Muni? – (Ekonomi)

oleh

Berinvestasi dalam obligasi daerah adalah cara yang baik untuk menjaga modal sekaligus menghasilkan bunga.Kebanyakan dari mereka dibebaskan dari pajak federal, dan beberapa bebas pajak di tingkat negara bagian dan lokal juga. Obligasi kota, juga disebut munis, membantu membangun infrastruktur di daerah Anda. Munis sering dianggap sebagai kelas aset yang terpisah, jadi sebaiknya Anda mengetahui dasar-dasar muni bond .

Apa Haruskah Anda mempertimbangkan obligasi Muni?

  • Berinvestasi dalam obligasi daerah adalah cara yang baik untuk menjaga modal sekaligus menghasilkan bunga.
  • Obligasi kota memiliki beberapa keuntungan pajak dibandingkan obligasi korporasi.
  • Keuntungan lain yang dimiliki muni dibandingkan obligasi korporasi adalah tingkat gagal bayar yang jauh lebih rendah.2
  • Obligasi daerah juga relatif likuid, tetapi investor harus berhati-hati dengan spread bid-ask.

Keuntungan Pajak dari Obligasi Daerah

Obligasi kota memiliki beberapa keuntungan pajak dibandingkan obligasi korporasi .Meskipun bunga obligasi korporasi mungkin lebih tinggi, Anda harus membayar pajak untuk itu. Kebanyakan muni dibebaskan dari pajak federal. Jika Anda berinvestasi dalam obligasi kota untuk tujuan publik, maka kemungkinan besar obligasi tersebut juga bebas pajak minimum alternatif ( AMT ).6 Ketika Anda berinvestasi dalam obligasi pemerintah daerah, biasanya akan dibebaskan dari pajak penghasilan negara bagian Anda juga.8

Masalah pajak Muni bisa jadi rumit, jadi Anda harus selalu memeriksa undang-undang perpajakan setempat untuk memastikannya.Jika Anda berinvestasi dalam obligasi pemerintah kota yang diterbitkan di negara bagian lain, Anda mungkin harus membayar pajak.8 Jika Anda memperhitungkan dampak pajak, obligasi pemerintah kota yang sepenuhnya bebas pajak biasanya akan memberikan peluang yang lebih menguntungkan.

Keuntungan pajak dari obligasi muni bergantung pada tempat Anda tinggal dan berapa banyak yang Anda hasilkan ketika Anda menerima bunganya. Beberapa negara bagian AS Pajak progresif berarti bahwa tarif biasanya meningkat seiring dengan pendapatan, sehingga individu berpenghasilan tinggi mendapatkan lebih banyak keuntungan dari pembebasan pajak obligasi.

Obligasi muni sering kali menjadi investasi yang baik untuk orang-orang dengan pendapatan tinggi, seperti selebriti, yang tinggal di negara bagian dengan pajak penghasilan tinggi, seperti California. Seorang pensiunan dengan penghasilan terbatas yang tinggal di negara bagian tanpa pajak penghasilan, seperti Florida, mendapat manfaat lebih sedikit dari pembebasan pajak obligasi kota. 

Tarif Default Rendah

Keuntungan lain yang dimiliki muni dibandingkan obligasi korporasi adalah tingkat default yang jauh lebih rendah.Menurut Moody’s, tingkat gagal bayar obligasi pemerintah kota tahunansekitar 0,03% antara 2009 dan 2014. Dalam jangka panjang, tingkat gagal bayar obligasi korporasi sekitar 2,5% per tahun.

Pakar keuangan peringkat kredit merekasejak krisis keuangan 2008. Namun, peningkatan ini tidak berarti bahwa risiko gagal bayar telah dihilangkan.

Jenis Obligasi Daerah

Ada dua jenis obligasi muni. Obligasi kewajiban umum didanai langsung oleh pendapatan pajak.Mereka adalah jenis obligasi kota yang paling aman, tetapi seringkali memiliki tingkat bunga terendah.

Pendapatan obligasi memperoleh uang dari penjualan tiket, tagihan, tol, atau sewa dari proyek pemerintah kota.Ini digunakan untuk membantu membangun infrastruktur, tetapi keuntungannya kurang pasti karena bergantung pada keberhasilan usaha tertentu.

Apakah Obligasi Daerah Cair?

Obligasi daerah juga relatif likuid, tetapi investor harus berhati-hati dengan spread bid-ask. Sebuah bid-ask spread hanya 1% dapat secara substansial mengurangi imbal hasil obligasi muni yang menghasilkan 2%.

Salah satu solusinya adalah berinvestasi dalam reksa dana obligasi daerah, tetapi Anda harus yakin bahwa dana tersebut tidak ada beban. Biaya muat tinggi bisa sama buruknya dengan spread bid-ask yang tinggi.

ETF obligasi Muni adalah solusi potensial lainnya. Namun, bid-ask spread juga bisa tinggi untuk ETF volume rendah. ETF muni terbaik biasanya memiliki rendah bid-ask spread.

ETF Obligasi Muni

ETF obligasi kota juga menawarkan lebih banyak diversifikasi daripada munis individu. Dengan eksposur ke begitu banyak obligasi daerah, satu gagal bayar tidak akan berdampak signifikan pada ETF. Sebagian besar ETF obligasi kota menjaga portofolionya seimbang, dengan satu bagian aset bersih obligasi kota biasanya dibatasi hingga 2% atau kurang.

Kelemahan terbesar ETF obligasi pemerintah daerah adalah kerugian modal dapat terjadi ketika suku bunga naik.Dengan obligasi muni individu, Anda dapat membeli dan menyimpan dan mendapatkan kembali semua modal Anda saat obligasi jatuh tempo .

Ada juga ETF obligasi pemerintah daerah yang bebas AMT.ETF bebas AMT termasuk ETF iShares Trust National Muni Bond (MUB ) dan VanEck Vectors AMT-Free Short Municipal Index ETF (SMB ).16

Garis bawah

Obligasi kota tidak antipeluru, tetapi mereka adalah salah satu sarana investasi teraman yang akan Anda temukan.Mereka juga menawarkan keuntungan pajak yang substansial dan sangat likuid bila dimiliki sebagai ETF.Manfaat ini mengarah pada pengembalian yang lebih rendah, tetapi pengembalian tersebut akan bebas pajak.

Related Posts

  1. Bagaimana Obligasi Kota Pajak?
  2. Ikatan Muni Vs. dana obligasi: Lebih baik bersama?
  3. Exchange Traded Fund (ETF): Apa Itu ETF dan Cara Membeli Mereka
  4. 11 Cacat ETF yang Tidak Harus Diabaikan Investor
  5. Obligasi
  6. Obligasi Daerah vs. Obligasi dan CD Kena Pajak
  7. Top 3 High-Yield Muni Bond Etfs
  8. Cara Memilih ETF Terbaik
  9. Treasury Bonds: Investasi Bagus untuk Pensiun?
  10. ETF obligasi