Hedge pendek.

oleh

Apa Hedge pendek?

Short hedge merupakan strategi investasi yang digunakan untuk melindungi ( hedging ) dari risiko penurunan harga aset di masa yang akan datang. Perusahaan biasanya menggunakan strategi untuk mengurangi risiko pada aset yang mereka produksi dan / atau jual. Lindung nilai pendek melibatkan korslet aset atau menggunakan kontrak derivatif yang melindungi nilai dari potensi kerugian dalam investasi yang dimiliki dengan menjual pada harga tertentu.

Poin Penting

  • Lindung nilai pendek melindungi investor atau pedagang dari penurunan harga.
  • Ini adalah strategi perdagangan yang mengambil posisi pendek dalam aset di mana investor atau pedagang sudah lama.
  • Produsen komoditas juga dapat menggunakan lindung nilai pendek untuk mengunci harga jual yang diketahui saat ini sehingga fluktuasi harga di masa depan tidak menjadi masalah bagi operasi mereka.

Memahami Short Hedge

Lindung nilai singkat dapat digunakan untuk melindungi dari kerugian dan berpotensi menghasilkan keuntungan di masa depan. Bisnis pertanian mungkin menggunakan lindung nilai pendek, di mana ” lindung nilai antisipatif ” sering kali lazim.

Hedging antisipatif memfasilitasi kontrak panjang dan pendek di pasar pertanian. Entitas yang memproduksi komoditas dapat melakukan lindung nilai dengan mengambil posisi pendek. Perusahaan yang membutuhkan komoditas untuk membuat produk akan berusaha mengambil posisi beli.

Perusahaan menggunakan strategi lindung nilai antisipatif untuk mengelola inventaris mereka dengan hati-hati. Entitas juga dapat berupaya untuk menambah laba melalui lindung nilai antisipatif. Dalam posisi lindung nilai pendek, entitas berusaha untuk menjual komoditas di masa depan dengan harga tertentu. Perusahaan yang ingin membeli komoditas tersebut mengambil posisi berlawanan dalam kontrak yang dikenal sebagai posisi lindung nilai panjang. Perusahaan menggunakan lindung nilai pendek di banyak pasar komoditas, termasuk tembaga, perak, emas, minyak, gas alam, jagung, dan gandum.

Lindung Nilai Harga Komoditas

Produsen komoditas dapat berusaha untuk mengunci tingkat penjualan yang diinginkan di masa depan dengan mengambil posisi pendek. Dalam hal ini, perusahaan mengadakan kontrak derivatif untuk menjual komoditas dengan harga tertentu di masa depan. Kemudian menentukan harga kontrak derivatif yang ingin dijualnya, serta persyaratan kontrak tertentu, dan biasanya memantau posisi ini selama periode holding untuk kebutuhan harian.

Produsen dapat menggunakan lindung nilai ke depan untuk mengunci harga pasar saat ini dari komoditas yang mereka produksi, dengan menjual kontrak berjangka atau forward hari ini, untuk meniadakan fluktuasi harga yang mungkin terjadi antara hari ini dan saat produk dipanen atau dijual.. Pada saat penjualan, hedger akan menutup posisi short mereka dengan membeli kembali forward atau kontrak berjangka sambil menjual barang fisiknya.

Contoh Lindung Nilai Pendek

Anggaplah sekarang bulan Oktober dan Exxon Mobil Corporation setuju untuk menjual satu juta barel minyak ke pelanggan pada bulan Desember dengan harga jual berdasarkan harga pasar minyak mentah pada hari pengiriman. Perusahaan energi tahu bahwa mereka dapat dengan nyaman memperoleh keuntungan dari penjualan dengan menjual setiap barel seharga $ 50 setelah mempertimbangkan biaya produksi dan pemasaran.

Saat ini, komoditas diperdagangkan pada $ 55 per barel. Namun, Exxon yakin bisa jatuh dalam beberapa bulan ke depan karena perang perdagangan antara Amerika Serikat dan China terus menekan pertumbuhan ekonomi global. Untuk mengurangi risiko penurunan, perusahaan memutuskan untuk mengeksekusi lindung nilai parsial pendek dengan memperpendek kontrak berjangka 250 Minyak Mentah Desember 2019 pada $ 55 per barel. Karena setiap kontrak berjangka minyak mentah mewakili 1000 barel minyak mentah, nilai kontrak tersebut adalah $ 13.750.000 (250.000 x $ 55).

Pada saat pengiriman ke pelanggan di bulan Desember, harga minyak telah jatuh dan sekarang diperdagangkan pada $ 49. Exxon akibatnya menutupi posisi pendeknya sebesar $ 12.250.000 (250.000 x $ 49) dengan keuntungan $ 1.500.000 ($ 13.750.000– $ 12.250.000). Oleh karena itu, short hedge telah mengimbangi kerugian penjualan yang disebabkan oleh penurunan harga minyak.

Artikel terkait

  1. Minyak mentah
  2. Bagaimana minyak mentah memengaruhi harga gas
  3. Cara Membeli Komoditas di 3 Sektor Teratas Ini
  4. Hedge Fund
  5. Pasar Komoditas
  6. Apa yang menyebabkan harga minyak berfluktuasi?
  7. Komoditas: Hedge Portofolio
  8. Bagaimana Produksi OPEC (dan Non-OPEC) Mempengaruhi Harga Minyak
  9. Kontrak berjangka komoditas
  10. Opsi Saham Karyawan (ESO)