Hipotek Nontradisional

Apa Hipotek Nontradisional?

Hipotek non-tradisional secara luas menggambarkan hipotek yang tidak memiliki karakteristik konvensional standar. Ini dapat merujuk pada semua jenis hipotek yang tidak sesuai dengan jadwal amortisasi standar atau memiliki pembayaran angsuran standar.

Hipotek non-tradisional sering kali disertai dengan suku bunga yang lebih tinggi karena risiko pembayaran yang lebih tinggi terkait dengan pinjaman tersebut. Contohnya termasuk pinjaman balon, ARM hibrida, atau hipotek khusus bunga.

Poin Penting

Hipotek non-tradisional tidak mengandung karakteristik konvensional dari hipotek, seperti jadwal amortisasi atau pembayaran cicilan standar dan tetap.
Hipotek ini mungkin datang dengan suku bunga yang lebih tinggi karena risiko pembayaran yang lebih tinggi terkait dengan pinjaman tersebut.
Dalam hipotek nonstandar, peminjam mungkin dapat menangguhkan pokok dan, dalam beberapa kasus, pembayaran bunga hingga saldo penuh jatuh tempo.
Pinjaman balon dan bunga saja, ARMS hibrida, dan hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan opsi pembayaran adalah contoh hipotek non-tradisional.

Memahami Hipotek Nontradisional

Hipotek adalah sarana utang yang digunakan untuk membeli properti — rumah, tanah, atau jenis real estat lainnya. Pemilik membayar sejumlah pembayaran yang telah ditentukan sebelumnya — kombinasi pokok dan bunga — selama periode waktu tertentu. Periode ini disebut sebagai periode amortisasi. Hipotek dijamin dengan properti, jadi jika pemberi pinjaman gagal memenuhi kewajiban keuangan mereka, pemberi pinjaman dapat menyita aset tersebut.

Hipotek tradisional hanya terstruktur, di mana hutangan meminjam pada tetap atau suku bunga variabel , melakukan pembayaran sampai dengan kredit tersebut benar-benar lunas. Mereka menawarkan prediktabilitas peminjam, jadi tidak ada kejutan dalam hal jumlah pembayaran bulanan atau kapan pinjaman berakhir.

Hipotek nontradisional berbeda karena menawarkan berbagai pilihan lain bagi peminjam. Produk-produk ini memberi peminjam persyaratan pembayaran yang lebih fleksibel , memungkinkan mereka untuk menunda pembayaran — terutama saldo pokok, tetapi, dalam beberapa kasus, juga bunga. Ini menurunkan seberapa banyak peminjam pada awalnya bertanggung jawab sebelum saldo penuh jatuh tempo.

Referensi cepat

Hipotek non-tradisional juga dapat ditawarkan oleh pemberi pinjaman yang bukan bank dan lembaga keuangan tradisional.

Jenis hipotek ini sering kali memiliki risiko yang lebih tinggi. Itu karena ada risiko gagal bayar yang lebih tinggi. Semua hipotek ini membutuhkan aset dan pendapatan yang lebih sedikit. Namun ada trade-off — pemberi pinjaman dapat mengenakan tingkat bunga yang lebih tinggi kepada peminjam. Hipotek nontradisional biasanya diberikan kepada peminjam dalam situasi nontradisional termasuk peminjam subprima. Karena mereka mungkin tidak memiliki tempat lain untuk meminjam, mereka umumnya bersedia menerima tingkat bunga yang lebih tinggi bersama dengan fleksibilitas yang mereka tawarkan.

Jenis Hipotek Nontradisional

Beberapa hipotek nontradisional yang paling umum di pasar termasuk pinjaman hipotek balon, hipotek khusus bunga , dan hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan opsi pembayaran (ARM).

Pinjaman Hipotek Balon

Dalam pinjaman pembayaran balon , baik pokok maupun bunganya dapat ditangguhkan hingga tanggal jatuh tempo. Setelah hipotek mencapai jatuh tempo, peminjam diharuskan untuk melakukan pembayaran sekaligus. Pinjaman pembayaran balon juga dapat disusun dengan pembayaran hanya bunga. Pinjaman hipotek pembayaran balon biasanya digunakan oleh pengembang. Mereka umumnya datang dengan suku bunga yang lebih tinggi dan menawarkan pembayaran yang ditangguhkan.

Pinjaman Khusus Bunga

Sama seperti pinjaman pembayaran balon, pinjaman khusus bunga juga biasanya ditawarkan oleh pengembang. Pinjaman ini mengharuskan peminjam untuk melakukan pembayaran bunga secara teratur diikuti dengan lump sum pembayaran pokok pada saat jatuh tempo. Dalam kasus pembangunan gedung, banyak pengembang menggunakan pinjaman take-out pada saat jatuh tempo atau membiayai kembali pinjaman pembayaran balon dengan agunan setelah dibangun.

Hipotek dengan Suku Bunga Disesuaikan Opsi Pembayaran

Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan opsi pembayaran (ARM) adalah salah satu pinjaman nontradisional paling fleksibel yang menawarkan banyak opsi pembayaran untuk peminjam pinjaman hipotek. Pinjaman ini mengikuti kerangka hipotek suku bunga yang dapat disesuaikan, namun mereka memberi peminjam opsi untuk memilih jenis pembayaran yang ingin mereka lakukan setiap bulan.

ARM opsi pembayaran memerlukan pembayaran bunga dengan suku bunga tetap untuk beberapa bulan atau tahun pertama pinjaman. Setelah itu, pinjaman akan diatur ulang ke pinjaman dengan suku bunga variabel, biasanya mengenakan margin tinggi untuk mengkompensasi pemberi pinjaman atas beberapa risiko yang lebih tinggi. Dalam ARM opsi pembayaran, peminjam dapat memilih dari beberapa opsi yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman saat melakukan pembayaran cicilan bulanan mereka. Opsi pembayaran biasanya mencakup opsi suku bunga tetap rendah yang biasanya didasarkan pada suku bunga periode perkenalan — pembayaran hanya dengan bunga — atau pembayaran amortisasi penuh selama 15 atau 30 tahun .

Opsi pembayaran ARM dapat menjadi rumit bagi peminjam dan pemberi pinjaman karena melibatkan amortisasi negatif. Dengan opsi pembayaran ARM, setiap pokok atau bunga yang belum dibayar di bawah jumlah pembayaran standar ditambahkan ke pokok pinjaman yang terutang, meningkatkan jumlah bunga yang dibebankan pada pembayaran berikutnya.