Hipotek Penghargaan bersama (SAM) | Finansial 2022

Apa Hipotek Penghargaan bersama (SAM)?

Hipotek apresiasi bersama (SAM) adalah ketika peminjam atau pembeli rumah berbagi persentase apresiasi nilai rumah dengan pemberi pinjaman. Sebagai imbalan atas kompensasi tambahan ini, pemberi pinjaman setuju untuk mengenakan tingkat bunga yang di bawah tingkat bunga pasar yang berlaku.

Memahami Hipotek Penghargaan Bersama

Hipotek apresiasi bersama (SAM) berbeda dari hipotek biasa selama penjualan kembali properti. Dengan hipotek standar, peminjam membayar pinjaman pokok pinjaman ditambah bunga selama beberapa tahun. Saat peminjam menjual rumah, hasil penjualan digunakan untuk melunasi hipotek jika masih ada saldo hutangnya ke bank.

Sebagai contoh, katakanlah seorang pemilik rumah membiayai $ 300.000, dan pada akhir masa cicilan, peminjam telah melunasi pinjaman tersebut. Mari kita asumsikan nilai rumah telah meningkat dari $ 300.000 menjadi $ 360.000 atau 20%. Peminjam menyimpan 20% keuntungan serta hasil penjualan.

Dengan SAM, peminjam setuju untuk memberikan sebagian dari nilai rumah yang dihargai kepada pemberi pinjaman saat peminjam menjual rumah, serta melunasi hipotek. Jumlah yang dihargai yang dibayarkan ke bank disebut bunga kontinjensi karena Anda memberi pinjaman bunga atas nilai properti yang dihargai. Bunga bersyarat disepakati di muka dan menjadi hak pemberi pinjaman setelah menjual properti. Bank biasanya akan menawarkan suku bunga yang lebih rendah pada SAM.

Menggunakan contoh kita sebelumnya, katakanlah peminjam menandatangani hipotek apresiasi bersama dengan bank, yang memiliki klausul kontinjensi 25%. Jika Anda ingat, nilai rumah dihargai dari $ 300.000 hingga $ 360.000 untuk keuntungan $ 60.000. Di bawah pedoman SAM, pemilik rumah akan membayar bank 25% atau $ 15.000 dari nilai apresiasi $ 60.000.

Poin Penting

Hipotek apresiasi bersama (SAM) adalah ketika peminjam atau pembeli rumah berbagi persentase apresiasi nilai rumah dengan pemberi pinjaman.
Sebagai imbalan atas kompensasi tambahan ini, pemberi pinjaman setuju untuk mengenakan tingkat bunga yang di bawah tingkat bunga pasar yang berlaku.
Hipotek apresiasi bersama dapat memiliki klausul yang dihentikan secara bertahap setelah beberapa tahun.

Variasi Hipotek Apresiasi Bersama

Hipotek apresiasi bersama dapat memiliki berbagai kontingen yang dibangun di dalamnya. SAM mungkin menyertakan klausul yang dihentikan secara bertahap sehingga dapat dihapus seluruhnya atau mengurangi persentase yang dibayarkan kepada pemberi pinjaman dari waktu ke waktu. Klausul tersebut mendorong pemilik untuk tidak menjual properti dan membayar kembali pinjaman hipotek. Dengan beberapa klausul, kepentingan kontinjensi dapat dihapus sepenuhnya di mana pemilik rumah tidak berutang apa pun pada saat penjualan.

Variasi lain dari klausul bertahap dapat menetapkan bahwa peminjam membayar persentase apresiasi harga rumah hanya jika rumah tersebut dijual dalam beberapa tahun pertama. Istilah bertahap yang khas akan menetapkan bahwa 25% dari apresiasi nilai dibayarkan kepada pemberi pinjaman jika peminjam menjual dalam waktu lima tahun.

Situasi ideal bagi peminjam adalah menyimpan rumah selama lima tahun dan jika ada peningkatan nilai, jual setelah tahun kelima karena peminjam akan menyimpan semua apresiasi harga. Namun, ada risiko bagi peminjam. Jika peminjam tidak menjual rumah dan menahan propertinya sampai hipotek berakhir, mereka mungkin masih harus membayar bagian mereka dari nilai yang dihargai kepada bank — jika tidak ada klausul penghentian penggunaan.

Di sisi lain, SAM membantu pemberi pinjaman mengganti bunga yang hilang jika peminjam menjual properti sebelum melunasi hipotek. Bank menghasilkan uang dari bunga yang dibebankan pada pinjaman hipotek, dan jika pembeli menjual rumah, bank kehilangan pembayaran bunga di masa mendatang. Hipotek apresiasi bersama membantu mengimbangi sebagian hilangnya bunga atas pinjaman jika properti tersebut dijual.

Hipotek Penghargaan Bersama dalam Praktek

Hipotek apresiasi bersama terkadang digunakan dengan investor real estat dan sirip rumah. Flippers adalah investor yang membeli dan merenovasi properti dengan harapan menghasilkan keuntungan. SAM untuk sirip cenderung bekerja paling baik di pasar real estat yang sedang naik daun. Namun, jenis pinjaman rumah ini seringkali memiliki batas waktu pembayaran kembali saldo. Properti yang tidak dijual sebelum tenggat waktu biasanya memiliki refinancing dari sisa saldo dengan harga pasar yang berlaku.

Penggunaan lain untuk hipotek apresiasi bersama adalah ketika pinjaman hipotek melebihi nilai rumah, atau di bawah air. Hipotek bawah air dapat terjadi jika pasar perumahan menurun setelah pembelian rumah. Bank mungkin menawarkan modifikasi pinjaman untuk mengurangi hutang hipotek agar sesuai dengan nilai pasar rumah yang lebih rendah. Sebagai imbalannya, bank dapat meminta pinjaman tersebut diubah menjadi hipotek apresiasi bersama.

Namun, mungkin ada berbagai masalah pajak dengan SAM, di mana pemberi pinjaman mungkin tidak mendapatkan perlakuan pajak yang sama untuk keuntungan yang diapresiasi sebagai peminjam. Akibatnya, penting untuk menghubungi penasihat pajak atau akuntan untuk membantu memilah-milah apakah layak mengejar hipotek apresiasi bersama.

Apa Hipotek Penghargaan bersama (SAM)?

Memahami Hipotek Penghargaan Bersama

Poin Penting

Variasi Hipotek Apresiasi Bersama

Hipotek Penghargaan Bersama dalam Praktek

Artikel terkait