Hipotek Suku Bunga Disesuaikan 2/28 (2/28 ARM) – (Keuangan)

oleh

Apa Hipotek Suku Bunga Disesuaikan 2/28 (2/28 ARM)?

Hipotek dengan tingkat bunga yang dapat disesuaikan 2/28 (2/28 ARM) adalah jenis pinjaman rumah 30 tahun yang memiliki periode suku bunga tetap dua tahun awal. Setelah periode 2 tahun ini, tarif mengambang berdasarkan nilai indeks ditambah margin .

Tarif promosi awal biasanya di bawah tarif rata-rata hipotek konvensional, tetapi tarif yang dapat disesuaikan selanjutnya dapat meningkat secara signifikan. Karena bank tidak menghasilkan banyak uang pada tingkat penggoda awal, 2/28 ARM menyertakan denda pembayaran di muka yang besar dan besar selama dua tahun pertama.

Poin Penting

  • 2/28 adjustable-rate mortgages (ARMs) menawarkan suku bunga tetap perkenalan selama dua tahun, setelah itu suku bunga menyesuaikan setiap semester selama 28 tahun lagi.
  • Saat ARM menyesuaikan, suku bunga berubah berdasarkan suku bunga marjinal dan indeks yang mengikatnya.
  • Pemilik rumah umumnya menikmati pembayaran hipotek yang lebih rendah selama periode perkenalan tetapi tunduk pada risiko suku bunga sesudahnya.

Memahami 2/28 Hipotek Suku Bunga Disesuaikan

ARM 2/28 menjadi populer selama ledakan real estat di awal tahun 2000-an ketika harga yang melonjak membuat  pembayaran hipotek konvensional tidak terjangkau oleh banyak pembeli. Misalnya, hipotek konvensional 30 tahun senilai $ 300.000 akan menghasilkan pembayaran bulanan sebesar $ 1.610. Tetapi ARM 2/28 dengan tingkat penggoda awal 3% akan membutuhkan pembayaran bulanan hanya $ 1.265.

Ada struktur ARM lain, seperti ARM 5/1, 5/5, dan  5/6 , yang menampilkan periode perkenalan selama lima tahun diikuti dengan penyesuaian tarif masing-masing setiap lima tahun atau setiap enam bulan.Khususnya, 15/15 ARM menyesuaikan sekali setelah 15 tahun dan kemudian tetap ditetapkan untuk sisa pinjaman.Yang kurang umum adalah ARM 2/28 dan  3/27 .Dengan yang pertama, tingkat bunga tetap hanya berlaku untuk dua tahun pertama, diikuti oleh 28 tahun suku bunga yang dapat disesuaikan;dengan yang terakhir, tarif tetap adalah untuk tiga tahun, dengan penyesuaian di masing-masing 27 tahun berikutnya.Dalam kasus ini, tarif disesuaikan setengah tahunan.

Potensi Kesalahan dari 2/28 ARM

Potensi tangkapan-22 dari hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan 2/28 adalah setelah dua tahun suku bunga disesuaikan setiap enam bulan, biasanya ke atas, dengan margin ARM di atas dan di atas tingkat indeks, seperti Tingkat Penawaran Antar Bank London  (LIBOR) ). 2/28 ARM memiliki beberapa fitur keamanan bawaan, seperti batas suku bunga seumur hidup dan batasan seberapa besar tingkat dapat naik, atau turun, dengan setiap periode. Tetapi bahkan dengan topi, pemilik rumah dapat menghadapi lonjakan pembayaran yang luar biasa di pasar yang bergejolak.

Dalam contoh yang diberikan di atas dalam pinjaman $ 300.000 30 tahun 3% ARM 2/28, jika setelah dua tahun LIBOR adalah 2,7 dan marginnya 1,5, bunganya akan meningkat sebesar 4,2 persen, menjadi total 7,2 persen. Tingkat 7,2% ini bisa jauh di atas tingkat hipotek konvensional saat ini. Pembayaran bulanan pemilik rumah akan meningkat dalam semalam lebih dari 60%, menjadi $ 2.036.

Banyak pemilik rumah selama booming gagal memahami bagaimana kenaikan tarif yang tampaknya kecil dapat secara dramatis meningkatkan pembayaran bulanan mereka. Dan bahkan mereka yang sepenuhnya menyadari risikonya memandang 28/2 ARM sebagai sarana pembiayaan jangka pendek. Idenya adalah untuk memanfaatkan tingkat penggoda yang rendah, kemudian membiayai kembali setelah dua tahun ke hipotek konvensional atau, jika kredit mereka tidak cukup untuk itu, ke hipotek baru yang dapat disesuaikan. Dan, mengingat harga real estat yang melonjak, hentikan utang lebih jauh lagi. Bagi banyak orang, ini masuk akal, karena, bagaimanapun, ekuitas rumah peminjam meningkat dengan cepat.

Masalah datang dengan jatuhnya pasar  pada tahun 2008. Nilai rumah anjlok.Banyak pemilik 2/28 ARM mendapati diri mereka tidak dapat mendanai kembali, melakukan pembayaran, atau menjual rumah mereka sebesar nilai pinjaman yang belum dibayar.Serentetan penyitaan menyebabkan standar pinjaman yang lebih ketat. Saat ini bank lebih berhati-hati dalam mengevaluasi kemampuan peminjam untuk melakukan pembayaran dengan suku bunga yang dapat disesuaikan.

Artikel terkait

  1. Topi ARM tahunan
  2. 5/1 hibrida Hipotek tingkat disesuaikan (5/1 lengan hibrida)
  3. 5/6 Hibrida Hipotek Tingkat Disesuaikan (5/6 ARM Hibrid)
  4. Lengan diskresioner
  5. ARM yang dapat dikonversi
  6. 5 jenis hipotek berisiko untuk dihindari
  7. Hipotek tingkat variabel
  8. Lengan margin
  9. ARM hibrida
  10. Opsi Hipotek Tingkat Adjustable (Opsi ARM)