Apa Hutang non-recourse?
Hutang non-recourse adalah jenis pinjaman yang dijamin dengan agunan, yang biasanya berupa properti. Jika peminjam gagal bayar, penerbit dapat menyita agunan tetapi tidak dapat meminta peminjam untuk kompensasi lebih lanjut, bahkan jika agunan tidak menutupi nilai penuh dari jumlah gagal bayar. Ini adalah salah satu contoh di mana peminjam tidak memiliki kewajiban pribadi atas pinjaman tersebut.
Memahami Utang Non-Recourse
Karena dalam banyak kasus nilai jual kembali agunan dapat turun di bawah saldo pinjaman selama masa pinjaman, hutang non-recourse lebih berisiko bagi pemberi pinjaman daripada hutang recourse.
Poin Penting
- Hutang non-recourse adalah jenis pinjaman yang dijamin dengan agunan, yang biasanya berupa properti.
- Pemberi pinjaman mengenakan suku bunga yang lebih tinggi pada hutang non-recourse untuk mengkompensasi risiko yang meningkat (yaitu, nilai agunan yang turun di bawah jumlah yang terhutang pada pinjaman).
- Utang non-recourse ditandai dengan belanja modal yang tinggi, periode pinjaman yang lama, dan aliran pendapatan yang tidak pasti.
- Rasio pinjaman terhadap nilai biasanya dibatasi hingga 60% dalam pinjaman non-recourse.
Recourse debt memungkinkan pemberi pinjaman untuk mengejar peminjam untuk mendapatkan saldo yang tersisa setelah melikuidasi agunan. Untuk alasan ini, pemberi pinjaman mengenakan suku bunga yang lebih tinggi pada hutang non-recourse untuk mengkompensasi risiko yang meningkat.
Recourse vs. Non-recourse Debt
Recourse debt memberikan otonomi penuh kepada kreditur untuk mengejar peminjam untuk mendapatkan total hutangnya jika terjadi gagal bayar. Setelah melikuidasi agunan, saldo yang tersisa dikenal sebagai saldo defisiensi. Pemberi pinjaman dapat mencoba untuk mengumpulkan saldo ini dengan beberapa cara, termasuk mengajukan gugatan dan mendapatkan keputusan kekurangan di pengadilan. Jika hutang tersebut non-recourse, pemberi pinjaman dapat melikuidasi agunan tetapi tidak dapat mencoba untuk mengumpulkan saldo defisiensi.
Referensi cepat
Dengan utang non-recourse, satu-satunya perlindungan kreditor terhadap gagal bayar peminjam adalah kemampuan untuk menyita jaminan dan melikuidasi untuk menutupi utang yang terhutang.
Misalnya, pertimbangkan pemberi pinjaman mobil yang meminjamkan $ 30.000 kepada pelanggan untuk membeli kendaraan baru. Mobil-mobil baru terkenal bisa merosot drastis nilainya begitu mereka keluar dari tempat parkir. Ketika peminjam berhenti melakukan pembayaran mobil enam bulan setelah pinjaman, kendaraan hanya bernilai $ 22.000, namun peminjam masih berhutang $ 28.000.
Pemberi pinjaman mengambil kembali mobil itu dan melikuidasi untuk nilai pasar penuhnya, meninggalkan saldo kekurangan $ 6.000. Sebagian besar pinjaman mobil adalah pinjaman bantuan, yang berarti pemberi pinjaman dapat mengejar peminjam untuk saldo kekurangan $ 6.000. Jika ini adalah pinjaman non-recourse, pemberi pinjaman kehilangan jumlah ini.
Pertimbangan Khusus
Hutang non-recourse ditandai dengan belanja modal yang tinggi, periode pinjaman yang lama, dan aliran pendapatan yang tidak pasti. Menjamin pinjaman ini membutuhkan keterampilan pemodelan keuangan dan pengetahuan yang baik tentang domain teknis yang mendasarinya. Pemberi pinjaman memberlakukan standar kredit yang lebih tinggi pada peminjam untuk meminimalkan kemungkinan gagal bayar. Pinjaman non-recourse, karena risikonya yang lebih besar, memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman recourse.
Related Posts
- Pinjaman revourours vs. Non-recourse Pinjaman: Apa bedanya?
- Utang Full-Recourse
- Jalan lain
- Keuangan non-recourse
- Pinjaman jalan kembali
- Penjualan non-revourse
- Proyek keuangan
- Lima C Kredit
- Dasar-dasar Asuransi Gap
- 4 langkah untuk mendapatkan pinjaman usaha kecil tanpa jaminan