Ikatan Dana – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Ikatan Dana?

Dana obligasi, juga disebut sebagai dana utang, berinvestasi terutama di obligasi (pemerintah, , perusahaan, ) dan instrumen utang lainnya, seperti (MBS), dengan tujuan utama menghasilkan pendapatan bulanan bagi investor. Seringkali, 401k terikat pada dana obligasi.

kotakonversisekuritas berbasis hipotek

Poin Penting

Dana obligasi, juga disebut sebagai dana utang, berinvestasi terutama di obligasi (pemerintah, perusahaan, kota, konversi) dan instrumen utang lainnya, seperti sekuritas berbasis hipotek (MBS), dengan tujuan utama menghasilkan pendapatan bulanan bagi investor.
Dana obligasi memberikan diversifikasi instan bagi investor dengan investasi minimum yang dibutuhkan rendah.
Karena adanya hubungan terbalik antara suku bunga dan harga obligasi, obligasi jangka panjang memiliki risiko suku bunga yang lebih besar daripada obligasi jangka pendek.

Memahami Reksa Dana Obligasi

Reksa dana obligasi hanyalah yang berinvestasi hanya pada obligasi. Bagi banyak investor, dana obligasi adalah cara yang lebih efisien untuk berinvestasi di obligasi daripada membeli sekuritas obligasi individu. Tidak seperti sekuritas obligasi individu, dana obligasi tidak memiliki untuk pembayaran pokok, oleh karena itu, jumlah pokok yang diinvestasikan dapat berfluktuasi dari waktu ke waktu.

reksa danatanggal jatuh tempo

Selain itu, investor secara tidak langsung berpartisipasi dalam bunga yang dibayarkan oleh sekuritas obligasi yang mendasarinya yang ada di reksa dana. Pembayaran bunga dilakukan setiap bulan dan mencerminkan campuran dari semua obligasi yang berbeda dalam reksa dana, yang berarti distribusi pendapatan bunga akan bervariasi setiap bulan. Seorang investor yang berinvestasi dalam reksa dana obligasi memasukkan uangnya ke dalam kumpulan yang dikelola oleh manajer portofolio. Biasanya, manajer dana obligasi membeli dan menjual sesuai dengan kondisi pasar dan jarang memegang obligasi sampai jatuh tempo.

Sebagian besar dana obligasi terdiri dari jenis obligasi tertentu, seperti obligasi atau , dan selanjutnya ditentukan oleh periode waktu hingga jatuh tempo, seperti jangka pendek, jangka menengah, dan jangka panjang. Beberapa dana obligasi hanya terdiri dari obligasi yang aman, seperti obligasi pemerintah. Investor harus memperhatikan bahwa obligasi pemerintah AS dianggap memiliki kualitas kredit tertinggi dan tidak tunduk pada peringkat. Akibatnya, dana obligasi yang berspesialisasi dalam sekuritas Treasury AS, termasuk (TIPS), adalah yang paling aman, tetapi menawarkan potensi pengembalian terendah.

korporasipemerintahTreasury Inflation Protected Securities

Reksa dana lain hanya berinvestasi dalam kategori obligasi yang paling berisiko, yaitu obligasi berbunga tinggi atau . Reksa dana obligasi yang berinvestasi pada jenis obligasi yang lebih volatil cenderung menawarkan potensi pengembalian yang lebih tinggi. Namun, reksa dana obligasi lainnya memiliki campuran berbagai jenis obligasi untuk menciptakan opsi . Untuk investor yang tertarik dengan obligasi, kotak gaya obligasi Morningstar dapat digunakan untuk memilah opsi investasi yang tersedia untuk dana obligasi. Jenis dana obligasi yang tersedia meliputi: dana obligasi pemerintah AS, dana obligasi kota, dana obligasi korporasi, dana sekuritas berbasis mortgage (MBS), dana obligasi bunga tinggi, dana obligasi pasar berkembang, dan dana obligasi global.

obligasi sampahkelas multi-aset

Manfaat dan Risiko Dana Obligasi

Dana obligasi adalah pilihan investasi yang menarik karena biasanya lebih mudah bagi investor untuk berpartisipasi daripada membeli instrumen obligasi individu yang membentuk portofolio obligasi. Dengan berinvestasi dalam dana obligasi, investor hanya perlu membayar yang mencakup pemasaran, administrasi dan manajemen profesional, dibandingkan dengan membeli beberapa obligasi secara terpisah dan menangani biaya transaksi yang terkait dengan masing-masing obligasi.

rasio pengeluaran tahunanbiaya

Reksa dana obligasi memberikan diversifikasi instan bagi investor untuk investasi minimum yang disyaratkan rendah, karena reksa dana biasanya memiliki kumpulan obligasi yang berbeda dengan jangka waktu yang berbeda-beda, dampak dari kinerja obligasi tunggal akan berkurang jika penerbit tersebut gagal membayar bunga atau pokok.

Manfaat lain dari reksa dana obligasi adalah menyediakan akses ke manajer portofolio profesional yang memiliki keahlian untuk meneliti dan menganalisis penerbit obligasi dan kondisi pasar sebelum membeli atau menjual reksa dana. Misalnya, manajer investasi dapat mengganti obligasi saat penerbit atau saat penerbit “menelepon”, atau melunasi obligasi sebelum tanggal jatuh tempo.

kelayakan kreditkreditditurunkan

Dana obligasi dapat dijual kapan saja untuk (NAB) pasar saat ini , yang dapat mengakibatkan keuntungan atau kerugian modal. Ikatan individu bisa lebih sulit untuk dilepaskan. Dari perspektif pajak, beberapa investor dalam kelompok pajak yang lebih tinggi mungkin menemukan bahwa mereka memiliki hasil dari investasi dana obligasi kota bebas pajak daripada investasi dana obligasi kena pajak.

nilai aset bersihsetelah pajak yang lebih tinggi

Karena adanya hubungan terbalik antara suku bunga dan harga obligasi, obligasi jangka panjang memiliki risiko suku bunga yang lebih besar daripada obligasi jangka pendek. Oleh karena itu, NAB dana obligasi dengan jangka waktu yang lebih panjang akan sangat dipengaruhi oleh perubahan suku bunga. Ini, pada gilirannya, akan mempengaruhi berapa banyak pendapatan bunga yang dapat disalurkan dana kepada para pesertanya setiap bulan.

Apa Ikatan Dana?

Poin Penting

Memahami Reksa Dana Obligasi

Manfaat dan Risiko Dana Obligasi

Artikel terkait