Apa Ikatan kematian?
Obligasi kematian adalah diperoleh dengan menggabungkan dialihkan, yang kemudian dikemas kembali menjadi dan dijual kepada investor.
sekuritas yang didukung aset (ABS) yangpolis asuransi jiwa yang dapatobligasi
Poin Penting
- Obligasi kematian adalah sekuritas yang didukung aset (ABS) yang diperoleh dengan menggabungkan polis asuransi jiwa yang dapat dialihkan, yang kemudian dikemas kembali menjadi obligasi dan dijual kepada investor.
- Obligasi kematian dapat memberikan diversifikasi untuk portofolio investor dengan kepemilikan di komoditas, perumahan, dan pasar keuangan lainnya.
- Hasil obligasi kematian berkorelasi dengan umur panjang orang yang diasuransikan.
Bagaimana Ikatan Kematian Bekerja
membeli polis asuransi jiwa yang ada dan kemudian menjualnya ke lembaga keuangan, yang kemudian mengemasnya kembali untuk menciptakan produk investasi yang disebut obligasi kematian. Perusahaan penyelesaian akan membayar lebih dari nilai penyerahan tunai (manfaat kematian, yang selalu kurang dari nilai nominal) polis asuransi kepada penjual.
Perusahaan penyelesaian jiwa
Obligasi kematian mirip dengan (MBS) kecuali bahwa mereka didukung oleh polis asuransi jiwa yang kemudian digabungkan, dikemas ulang menjadi obligasi, dan akhirnya dijual kepada investor.
sekuritas beragun hipotek
Ikatan kematian dapat ditelusuri asal-usulnya ke di tahun 1980-an. Didorong oleh permulaan epidemi AIDS, pasien yang sakit parah menjual polis asuransi jiwa mereka untuk membayar obat-obatan mahal yang sangat mereka butuhkan. Pembayaran polis mereka diambil alih oleh pembeli, yang akan menerima polis yang dibayar lunas saat pasien meninggal.
pemukiman viatical
Obligasi kematian adalah instrumen yang tidak biasa karena tidak terlalu terpengaruh oleh risiko keuangan standar. Salah satu risiko memiliki ikatan kematian terletak pada orang yang diasuransikan. Jika orang tersebut hidup lebih lama dari yang diharapkan, hasil obligasi akan mulai menurun. Namun, karena obligasi kematian dibuat dari kumpulan aset yang mendasarinya, risiko yang terkait dengan satu polis tersebar. Risiko yang tersebar membuat instrumen lebih stabil.
Keuntungan dari Obligasi Kematian
- Obligasi kematian dapat memberikan diversifikasi bagi investor dengan kepemilikan di komoditas, perumahan, dan pasar keuangan lainnya.
- Mereka memiliki hasil tinggi yang tidak dipengaruhi oleh kekuatan pasar. Memang jika penjual polis asuransi jiwa meninggal lebih awal, pembeli akan mendapatkan keuntungan.
- Obligasi kematian menawarkan pendapatan bebas pajak; Polis asuransi jiwa tidak membawa atau reguler karena biasanya digunakan untuk membayar biaya pemakaman almarhum.
pajak capital gainpajak