Indeks Beta Tinggi – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Indeks Beta Tinggi?

Indeks beta tinggi adalah sekeranjang saham yang menunjukkan volatilitas lebih besar daripada indeks pasar luas seperti Indeks S&P 500.Indeks Beta Tinggi S&P 500 adalah yang paling terkenal dari indeks ini.Ini melacak kinerja 100 perusahaan di S&P 500 yang paling sensitif terhadap perubahan pengembalian pasar.

Beta adalah jumlah volatilitas atau risiko sistematis yang ditunjukkan suatu aset dibandingkan dengan pasar secara keseluruhan. Selain indeks kapitalisasi besar andalan, Standard and Poor’s menawarkan sejumlah variasi beta tinggi untuk kapitalisasi kecil, kapitalisasi menengah, dan indeks pasar lainnya.

Indeks Beta Tinggi Dijelaskan

Perusahaan indeks beta tinggi menunjukkan sensitivitas yang lebih besar daripada pasar yang lebih luas. Sensitivitas diukur dengan beta saham individu. Beta 1 menunjukkan aset bergerak sejalan dengan pasar. Apa pun yang kurang dari 1 mewakili aset yang kurang stabil daripada pasar, sementara lebih besar dari 1 menunjukkan aset yang lebih tidak stabil.

Misalnya, beta 1.2 berarti aset 20% lebih volatil daripada pasar. Sebaliknya, beta 0,70 secara teoritis 30% lebih tidak stabil daripada pasar. Beta diukur terhadap indeks yang diikuti secara luas seperti Indeks S&P 500 .

Mendapatkan eksposur ke indeks beta tinggi membutuhkan sarana investasi seperti dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).ETF Beta Tinggi (SPHB )S&P 500 Invescoadalah aset yang diperdagangkan secara luas yang melacak aset yang mudah berubah di pasar yang lebih luas.ETF telah berkinerja di bawah Indeks S&P 500 yang mendasarinya sejak didirikan. Perusahaan keuangan merupakan hampir 30% dari aset dana, dengan Discover Financial Services (DFS ), Lincoln National Corp (LNC ) dan Invesco (IVZ ) di antara kepemilikan terbesarnya.

Batasan Indeks Beta Tinggi

Berlawanan dengan kepercayaan populer, beta tinggi atau volatilitas tidak selalu berarti keuntungan yang lebih besar.Selama bertahun-tahun, Indeks Beta S&P 500 Tinggi telah berkinerja buruk dari tolok ukur dasarnya. Hal ini terjadi selama periode perbaikan yang terus menerus di pasar yang lebih luas.

Sebaliknya, penelitian menunjukkan bahwa saham volatilitas rendah cenderung memperoleh pengembalian risiko yang disesuaikan lebih besar daripada saham volatilitas tinggi. Alasan beta rendah cenderung mengungguli dapat dikaitkan dengan bias perilaku investasi, seperti heuristik representatif dan terlalu percaya diri. Selain itu, pemilihan sektor dan kriteria fundamental lainnya memainkan peran penting dalam volatilitas dan kinerja indeks beta tinggi.

Apa Indeks Beta Tinggi?

Indeks Beta Tinggi Dijelaskan

Batasan Indeks Beta Tinggi

Artikel terkait