Indeks Komoditas Dow Jones (DJCI) – (Keuangan)

oleh

Apa Indeks Komoditas Dow Jones (DJCI)?

Indeks Komoditas Dow Jones (DJCI) adalah indeks tertimbang yang melacak berbagai 28 kontrak berjangka komoditas yang berbeda, termasuk logam, produk pertanian, dan komoditas energi seperti minyak dan gas.

Poin Penting

  • Dow Jones Commodity Index (DJCI) adalah ukuran luas dari pasar komoditas berjangka yang menekankan pada diversifikasi dan likuiditas melalui pendekatan yang sederhana, langsung, dan berbobot sama.
  • Bobotnya disesuaikan setiap tahun untuk memastikan bahwa tidak ada komoditas atau kelompok komoditas yang memiliki pengaruh yang tidak proporsional terhadap total indeks.
  • Indeks melacak 28 komoditas yang berbeda, dari pertanian hingga logam mulia hingga produk energi.

Bagaimana Indeks Komoditas Dow Jones (DJCI) Bekerja

DJCI adalah indeks yang mewakili nilai pasar tertimbang dari berbagaikontrak berjangka komoditas.Kontrak yang diwakili oleh indeks dihitung berdasarkan tingkat produksi komoditas dan likuiditas kontrak yang mendasarinya.Setiap tahun, indeks diseimbangkan kembali berdasarkan kriteria bahwa tidak ada komoditas individu yang dapat mewakili lebih dari 20% indeks dan bobot minimum untuk penyertaan 0,25%. Demikian pula, penyeimbangan kembali memastikan bahwa tidak ada satu pengelompokan kontrak yang dapat mewakili lebih dari sepertiga dari total.

Ada dua kegunaan utama DJCI. Pertama, memberikan informasi pasar yang berharga bagi investor dan analis yang ingin mengikuti keadaan umum pasar komoditas. Kedua, memungkinkan pedagang untuk berspekulasi tentang harga komoditas dengan menggunakan catatan yang diperdagangkan di bursa (ETN) yang harganya terkait dengan DJCI.

ETN ini secara fungsional mirip dengan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Namun, ETF adalah sarana investasi yang diperdagangkan di pasar yang digunakan untuk berinvestasi dalam sekuritas ekuitas , ETN adalah instrumen hutang tanpa jaminan yang diterbitkan oleh bank penjamin emisi. Berdasarkan ketentuan instrumen hutang ini, investor berhak atas pembayaran kembali sejumlah nilai pokok tertentu yang berfluktuasi berdasarkan kinerja dari benchmark yang mendasarinya. Dalam kasus ETN yang terkait dengan DJCI, investor akan memperoleh nilai pembayaran yang lebih tinggi jika harga komoditas naik. Sebaliknya, harga komoditas yang lebih rendah akan menyebabkan kerugian pada saat jatuh tempo instrumen utang.

ETN memberikan cara yang menarik bagi investor untuk berpartisipasi dalam pasar komoditas karena likuiditas mereka yang tinggi relatif terhadap pembelian komoditas yang mendasarinya. Selain itu, ETN saat ini sangat akurat dalam melacak tolok ukur yang mendasarinya, karena sifat pasar keuangan modern yang sangat terkomputerisasi. Bagi investor yang curiga bahwa harga komoditas mungkin turun, ETN juga dapat dijual singkat untuk tujuan spekulatif atau lindung nilai .

Sejarah Indeks Komoditas Dow Jones (DJCI)

Indeks komoditas awalnya dibuat oleh American International Group ( aset alternatif. Pada permulaannya, indeks difokuskan pada sekelompok 19 komoditas.

Pada tahun 2009, hak atas indeks dibeli oleh UBS Group ( Bloomberg pada tahun 2014, membentuk Bloomberg Commodity Index (BCOM).Pada bulan Oktober 2011, S&P Dow Jones meluncurkan kembali versi Indeks Komoditas (DJCI) miliknya sendiri.

Artikel terkait

  1. (TVIX) VelocityShares Daily 2x VIX ETN Jangka Pendek
  2. Exchange-Traded Notes (ETN)
  3. Bagaimana ETF Volatilitas Perdagangan Harian
  4. Dow Jones Industrial Average (DJIA)
  5. Indeks Dow Jones Asia Titans 50
  6. 4 Cara Memperdagangkan VIX
  7. ETF vs. etn: Apa bedanya?
  8. Dow 30
  9. Dow Jones Wilshire Indeks Mid-Cap
  10. Memahami dan memainkan Dow Jones Industrial Average