Industri yang berkembang selama resesi – (Keuangan)

Ekonomi AS jatuh dengan cepat ke dalam resesi karena krisis COVID-19 yang meluas.Karena kita hanya akan tahu industri apa yang paling berhasil melewati resesi ini setelah selesai, kita melihat kembali ke resesi terakhiruntuk mendapatkan panduan.Selama 2008, selama Resesi Hebat, CNN melaporkan bahwa hanya 25 saham dari S&P 500 yang memiliki pengembalian positif. Ada banyak alasan mengapa saham-saham ini meningkat, dan dampak dari setiap resesi ekonomi berbeda-beda. Namun, melihat saham mana yang berkinerja baik masih dapat menunjukkan pola yang luas tentang jenis saham apa yang dapat berkinerja lebih baik dalam penurunan ekonomi.

Apa Industri yang berkembang selama resesi?

  • Karena tren ekonomi yang mendasari dan krisis kesehatan masyarakat langsung dari COVID-19, ekonomi AS dengan cepat jatuh ke dalam resesi.
  • Secara historis selama resesi, beberapa industri masih cukup berhasil, atau bahkan berkembang karena perubahan pola konsumsi dan perilaku. 
  • Seringkali ini adalah industri di mana permintaan tidak elastis terhadap perubahan harga dan pendapatan – volume permintaan konsumen relatif stabil.
  • Karena keadaan khusus dari keadaan darurat saat ini, beberapa industri yang biasanya berhasil dengan baik di masa resesi mungkin sangat terpukul saat ini, tetapi industri lain diuntungkan.

Berikut adalah 10 saham teratas dalam S&P 500 pada pengembalian total 2008 untuk memberi Anda beberapa konteks, dan kemudian kita akan memecahnya berdasarkan industri:

Sumber: YCharts

Pengecer Diskon

Saham yang mengalahkan semua saham S&P 500 lainnya selama 2008 adalah Dollar General, naik lebih dari 60% tahun itu, hampir dua kali lipat saham dengan pengembalian tertinggi kedua.Faktanya, satu-satunya industri yang naik dua kali dalam 10 besar saham berkinerja terbaik tahun 2008 adalah toko diskon, dengan Walmart di tempat ke-6.

Ini masuk akal karena resesi mengurangi pendapatan konsumen. Ketika pendapatan konsumen turun , mereka dapat mengganti barang yang lebih murah atau membeli lebih sedikit barang. Karena ada minimal berapa banyak barang kebutuhan pokok seperti makanan dan perlengkapan rumah tangga yang perlu Anda beli, Anda tidak bisa memotongnya dari anggaran seperti yang Anda bisa lakukan dengan video game baru. Itu berarti bahwa untuk menghemat uang, Anda akan beralih ke alternatif yang lebih murah. Akibatnya, pengecer diskon cenderung berhasil dalam resesi.

Kesehatan

Jika Anda mengelompokkan semua perusahaan yang terkait dengan industri perawatan kesehatan , ada tiga di 10 besar, bahkan lebih dari pengecer diskon.

Alasan di balik ini jelas. Anda membutuhkan perawatan kesehatan untuk hidup, dan oleh karena itu kecil kemungkinannya untuk berhemat bahkan ketika pendapatan Anda menurun. Istilah teknis untuk ini adalah inelastisitas harga. Tidak semua perusahaan perawatan kesehatan diciptakan sama, dan resesi cenderung merugikan perusahaan yang memiliki lebih banyak utang dan arus kas yang lebih sedikit. Perusahaan-perusahaan ini memiliki kemampuan yang kurang untuk menyerap kerugian dan membayar hutang mereka pada saat yang bersamaan. Oleh karena itu, mungkin bijaksana untuk tetap menggunakan saham perawatan kesehatan yang memiliki rasio hutang terhadap ekuitas yang rendah dan menghindari startup biotek yang masih dalam fase awal.

Industri Penting

Perawatan kesehatan, makanan, kebutuhan pokok konsumen, dan transportasi dasar adalah contoh industri yang relatif tidak elastis yang dapat berkinerja baik dalam resesi. Mereka mungkin juga mendapat manfaat dari dianggap sebagai industri penting selama keadaan darurat kesehatan masyarakat.

Makanan dan Restoran

Mirip dengan perawatan kesehatan, orang membutuhkan makanan dan hanya dapat memangkas pengeluaran untuk itu. Selain toko diskon seperti Dollar Tree dan Walmart, yang merupakan grosir besar, beberapa perusahaan lain yang membuat atau menjual makanan juga masuk daftar. Mereka termasuk perusahaan makanan kemasan General Mills, Inc., jaringan toko kelontong Kroger Co. ( KR ), dan juga jaringan restoran McDonalds Corp. ( MCD ) dan Darden Restaurants, Inc. ( DRI ) (pemilik Olive Garden dan rantai makan kasual lainnya). Semua ini adalah pilihan makanan yang relatif murah, karena orang cenderung membeli barang-barang murah seperti sereal dan beralih ke restoran yang lebih murah saat mereka memesan atau makan di luar.

Pengangkutan dan Logistik

Barang perlu dipindahkan, resesi atau tidak.Sementara perjalanan pribadi untuk liburan menurun selama resesi, masih ada kebutuhan untuk memindahkan barang ke rak toko stok.Old Dominion Freight, Westinghouse Air Brake Technologies ( WAB ), dan CH Robinson Worldwide ( CHRW ) semuanya memperoleh pengembalian positif pada tahun 2008. Semua perusahaan ini memindahkan barang atau membuat produk yang membantu memindahkan barang, dalam kasus Westinghouse. Jadi, perusahaan angkutan sering kali menjadi taruhan yang aman selama resesi.

DIY dan Perbaikan

Ketika masa-masa sulit, salah satu cara untuk memangkas biaya adalah dengan memperbaiki apa yang Anda miliki daripada menggantinya, dan melakukan perawatan rutin sendiri. Itu mungkin alasan untuk kinerja 2008 yang kuat dari pengecer suku cadang mobil AutoZone Inc. ( AZO ), dan juga dari pengecer perbaikan rumah dan taman Tractor Supply Co. ( TSCO ) dan Sherwin-Williams Co. ( SHW ). Selama resesi, konsumen lebih cenderung memperbaiki mobil mereka daripada membeli yang baru, serta melakukan perbaikan rumah dan pekerjaan kebun sendiri. Dengan penutupan bisnis terkait COVID-19 yang sedang berlangsung, kegiatan DIY dapat mencakup lebih banyak industri kali ini.

Pertimbangan Khusus

Karena guncangan ekonomi unikyang ditimbulkan oleh pandemi COVID-19 dan penguncian terkait kesehatan masyarakat, perusahaan yang berhasil dengan baik di lingkungan saat ini akan agak berbeda dari resesi biasa.Misalnya, dalam industri makanan dan minuman, restoran khususnya telah mengalami penutupan besar-besaran dan akan mengalami kesulitan dalam waktu dekat, tetapi ini juga dapat memberikan peluang bagi mereka untuk mengungguli setelah pembatasan dicabut. 

Di sisi lain, perusahaan yang berspesialisasi dalam layanan online dan jarak jauh, termasuk banyak perusahaan teknologi, atau perusahaan yang memproduksi alternatif di rumah untuk barang dan layanan tradisional, seperti gym di rumah dan peralatan olahraga dalam kategori DIY, telah melihat booming bisnis selama ini. dan mungkin terus mendapatkan keuntungan. Bisnis dan konsumen mungkin ragu-ragu untuk mengadopsi kembali pola kerja, belanja, dan gaya hidup mereka sebelum bersosialisasi, dan beberapa mungkin menemukan bahwa mereka lebih suka cara baru untuk melakukan hal-hal ini. 

Industri Rumah Tangga

Perusahaan yang menyediakan layanan yang mendukung belanja online, pengaturan kerja, telekonferensi, dan pengganti layanan tradisional di rumah memiliki peluang besar saat ini.

Hal lain yang perlu diingat adalah karena sifat darurat dari situasi saat ini, pilihan kebijakan publik akan berdampak besar pada bisnis dan industri yang lebih baik atau lebih buruk.Industri yang dapat memperoleh manfaat langsung dari respons epidemi atau dapat berhasil menggunakan pengaruh untuk menyatakan diri mereka penting akan berkinerja lebih baik daripada yang lain.Terakhir, ada juga kemungkinan ancaman yang perlu dipertimbangkan dalam bentuk usulan pajak keuntungan berlebih ; bisnis yang mengungguli dalam waktu dekat mungkin juga akan menghadapi hukuman pajak atas keuntungan yang dihasilkan dari situasi saat ini. 

Garis bawah

Daftar di atas tidak lengkap, karena berinvestasi selama penurunan ekonomi adalah topik yang sangat besar. Area lain yang merupakan investasi defensif tradisional adalah utilitas (orang selalu membutuhkan air dan panas), dan penyimpanan pribadi (tempat meletakkan barang saat melakukan perampingan). Meskipun demikian, ini akan memberi Anda tempat yang baik untuk mulai mencari cara
berinvestasi selama resesi. Hal-hal baik yang perlu diingat adalah barang dan jasa apa yang tanpanya orang dan bisnis dapat dengan mudah hidup dan apa yang penting. Selain itu, perlu diingat bisnis apa yang mungkin lebih digemari orang jika pendapatan mereka menurun.

Seperti yang disebutkan, penting untuk diingat bahwa setiap resesi berbeda, dan begitu pula saham yang berkinerja baik selama resesi.Sebagai contoh, banyakperusahaan bioteknologi berkembang saat ini karena meluasnya krisis COVID-19. Perusahaan keuangan hancur dalam resesi 2008, karena berasal dari perusahaan energi pada tahun 2020 termasuk di antara yang berkinerja terburuk karena perang harga minyak saat ini.

Satu pengingat terakhir adalah saham dan industri yang berhasil selama resesi mungkin tidak selalu berhasil dengan baik ketika ekonomi pulih. Jadi, Anda perlu mengubah strategi investasi Anda ketika masa-masa indah kembali. Ingatlah hal itu saat membangun portofolio Anda.

Artikel terkait

  1. Pengangguran dan resesi – apa hubungannya?
  2. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  3. Mungkin resesi dan depresi tidak begitu buruk
  4. Resesi
  5. Tinjauan Resesi Masa Lalu
  6. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  7. Apa strategi investasi terbaik untuk dimiliki selama resesi?
  8. Siklus bisnis
  9. Entrepreneur dan Entrepreneurship
  10. Bukti resesi.