Investasi Sespan


Apa Investasi Sespan?

Investasi sespan adalah strategi investasi di mana satu investor mengizinkan investor kedua untuk mengontrol cara menginvestasikan modalnya. Investasi sespan biasanya terjadi ketika salah satu pihak kurang memiliki kemampuan atau kepercayaan diri untuk berinvestasi bagi dirinya sendiri. Jenis strategi ini secara efektif menempatkan kepercayaan pada kemampuan orang lain untuk mendapatkan keuntungan.

Poin Penting

  • Investasi sespan adalah investasi yang dilakukan oleh pihak ketiga atas nama investor lain.
  • Dana bantuan muncul ketika sekelompok investor dengan kepentingan yang berbeda berpartisipasi dalam investasi bersama.
  • Investasi sidecar sering kali dilakukan di bawah lingkup manajer portofolio profesional, seperti melalui reksa dana yang dikelola secara aktif atau ETF.

Memahami Investasi Sespan

Kata “sespan” mengacu pada sespan sepeda motor; orang yang mengendarai sespan harus memercayai keterampilan pengemudi. Ini berbeda dari investasi coattail, di mana satu investor meniru gerakan investor lain. Variasi investasi sespan adalah dana sespan, yang merupakan wahana investasi yang melibatkan berbagai kelompok dengan kepentingan yang berbeda. Misalnya, investor pasif, serta investor institusional atau LP yang tertarik pada lebih banyak peluang membuat kesepakatan, dapat menjadi bagian dari sarana yang sama untuk berinvestasi di perusahaan dan perusahaan rintisan.

Investasi sidecar dan investasi coattail biasanya bukan prinsip sentral dalam manajemen portofolio. Manajemen portofolio adalah seni dan sains yang kompleks yang menggabungkan beberapa jenis strategi, mungkin termasuk investasi sespan, di bawah payung besar atau kebijakan investasi. Manajer portofolio harus menyesuaikan investasi mereka dengan tujuan klien (individu atau institusi). Mereka memiliki kewajiban fidusia untuk melakukannya.

Investasi Sespan dan Manajemen Portofolio

Manajer portofolio akan menentukan alokasi aset tertentu, menyeimbangkan risiko dengan kinerja, dengan menyebarkan investasi di antara saham, obligasi, uang tunai, real estat, ekuitas swasta, dan modal ventura, dan banyak lagi. Untuk setiap kelas aset, manajer investasi menentukan kekuatan, kelemahan, peluang, dan ancaman tertentu. Misalnya, jika klien tidak dapat mengambil risiko yang signifikan, manajer mungkin memutuskan untuk menempatkan sebagian besar aset di pasar domestik alih-alih internasional dan fokus pada keselamatan sebagai lawan pertumbuhan. Ada banyak pertukaran dan membutuhkan penelitian dan kewaspadaan yang konstan.

Contoh Investasi Sespan

Misalkan ada dua individu — Jessica, yang berpengalaman dalam perdagangan obligasi korporasi, dan Barney, yang memiliki latar belakang real estat. Jessica dan Barney memutuskan untuk bekerja sama dalam strategi investasi sespan. Dalam kasus ini, Jessica akan memberikan uang kepada Barney untuk diinvestasikan di real estat atas namanya, dan Barney akan memberi Jessica dana untuk diinvestasikan dalam obligasi perusahaan. Pengaturan ini memungkinkan Jessica dan Barney untuk mendiversifikasi portofolio mereka dan mendapatkan keuntungan dari keahlian satu sama lain.

Sebagai contoh tambahan dari investasi coattail: manajer uang atau institusi membeli perusahaan dengan mentalitas beli dan tahan (yaitu, mereka membuat taruhan untuk jangka panjang), dan investor ritel , meskipun dia mungkin tidak memiliki akses ke rincian lengkap portofolio manajer, dapat mengakses sepuluh besar kepemilikan manajer dalam pernyataan kebijakan investasi publik (IPS) dan mengikutinya. Jika manajer membeli sekuritas dengan jangka waktu yang singkat dan sering kali menyerahkan kepemilikannya, di sisi lain, akan sulit untuk melacaknya.

Artikel terkait

  1. Reasuransi Sidecar.
  2. Reksa Dana
  3. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  4. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  5. Hedge Fund
  6. Brexit
  7. Entrepreneur dan Entrepreneurship
  8. Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
  9. Investor umum dan pedagang blunders
  10. Karier dalam Manajemen Portofolio Real Estat