Investasikan vs berspekulasi: Apa bedanya? – (Keuangan)

Apa Investasikan vs berspekulasi: Apa bedanya?

Investor dan pedagang mengambil risiko yang diperhitungkan saat mereka mencoba mendapatkan untung dari transaksi yang mereka lakukan di pasar. Tingkat resiko yang dilakukan dalam transaksi merupakan perbedaan utama antara berinvestasi dan berspekulasi.

Kapanpun seseorang membelanjakan uang dengan harapan bahwa usaha tersebut akan menghasilkan keuntungan, mereka berinvestasi. Dalam skenario ini, pelaku usaha mendasarkan keputusan pada penilaian yang masuk akal yang dibuat setelah penyelidikan menyeluruh atas kebenaran bahwa usaha tersebut memiliki kemungkinan sukses yang baik.

Tetapi bagaimana jika orang yang sama membelanjakan uang untuk usaha yang menunjukkan kemungkinan kegagalan yang tinggi? Dalam hal ini, mereka berspekulasi. Keberhasilan atau kegagalan terutama bergantung pada kebetulan, atau pada kekuatan atau peristiwa yang tidak terkendali (eksternal).

Perbedaan utama antara berinvestasi dan berspekulasi adalah jumlah risiko yang diambil. Spekulasi berisiko tinggi biasanya mirip dengan perjudian, sedangkan investasi berisiko rendah menggunakan dasar fundamental dan analisis.

Poin Penting

Perbedaan utama antara berspekulasi dan berinvestasi adalah jumlah risiko yang terlibat.
Investor mencoba menghasilkan pengembalian yang memuaskan atas modal mereka dengan mengambil risiko rata-rata atau di bawah rata-rata.
Spekulan sedang mencari keuntungan tinggi yang tidak normal dari taruhan yang bisa menguntungkan.
Pedagang spekulatif sering menggunakan futures, opsi, dan strategi perdagangan short selling.

Berinvestasi

Investasi dapat datang dalam berbagai bentuk — melalui metode moneter, waktu, atau energi. Dalam pengertian finansial, investasi berarti membeli dan menjual sekuritas seperti saham, obligasi, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), reksa dana, dan berbagai produk keuangan lainnya.

Investor berharap untuk menghasilkan pendapatan atau keuntungan melalui pengembalian modal yang memuaskan dengan mengambil risiko rata-rata atau di bawah rata-rata. Pendapatan bisa dalam bentuk aset dasar yang nilainya naik, dalam pembayaran dividen atau bunga berkala, atau dalam pengembalian penuh dari modal yang dibelanjakan.

Paling sering, investasi adalah tindakan membeli dan menahan aset untuk jangka panjang. Untuk mengklasifikasikan sebagai kepemilikan jangka panjang, investor harus memiliki aset setidaknya selama satu tahun.

Mari kita pertimbangkan perusahaan multinasional besar yang stabil sebagai contoh investasi. Perusahaan ini dapat membayar dividen konsisten yang meningkat setiap tahun, dan mungkin memiliki risiko bisnis yang rendah. Seorang investor dapat memilih untuk berinvestasi di perusahaan ini dalam jangka panjang untuk mendapatkan pengembalian modal yang memuaskan sambil mengambil risiko yang relatif rendah. Selain itu, investor dapat menambahkan beberapa perusahaan serupa di berbagai industri ke dalam portofolionya untuk mendiversifikasi dan menurunkan risiko mereka lebih jauh.

Analisis dan penelitian adalah bagian penting dari proses investasi. Ini melibatkan evaluasi berbagai aset, sektor, dan pola atau tren yang terjadi di pasar. Investor dapat menggunakan alat seperti analisis fundamental atau teknis untuk memilih strategi investasi atau merancang portofolionya. Dengan menggunakan analisis fundamental , investor dapat mengetahui faktor-faktor apa saja yang mempengaruhi nilai surat berharga, mulai dari faktor mikroekonomi hingga makroekonomi. Analisis teknis , di sisi lain, menggunakan tren statistik seperti harga dan volume keamanan untuk menemukan peluang di pasar.

Investor memiliki banyak pilihan yang tersedia bagi mereka untuk menginvestasikan uang mereka. Akun pialang memberi investor akses ke berbagai sekuritas. Dengan membuka akun, seorang investor setuju untuk melakukan penyetoran dan kemudian memesan melalui perusahaan. Aset dan pendapatan menjadi milik investor, sementara broker mengambil komisi untuk memfasilitasi perdagangan. Dengan teknologi baru, investor sekarang dapat berinvestasi dengan robo-advisor juga. Ini adalah perusahaan investasi otomatis yang menggunakan algoritme untuk menghasilkan strategi investasi berdasarkan tujuan investor dan toleransi risiko.

Berspekulasi

Berspekulasi adalah tindakan memasukkan uang ke dalam usaha keuangan dengan kemungkinan kegagalan yang tinggi. Berspekulasi mencari keuntungan tinggi yang tidak normal dari taruhan yang bisa berjalan satu arah atau yang lain. Meskipun berspekulasi diibaratkan berjudi, itu tidak persis sama, karena spekulan mencoba membuat keputusan yang cerdas tentang arah perdagangan mereka. Namun, risiko spekulatif inheren yang terlibat dalam transaksi cenderung jauh di atas rata-rata.

Pedagang ini membeli sekuritas dengan pemahaman bahwa sekuritas hanya akan disimpan dalam waktu singkat sebelum menjual. Mereka mungkin sering berpindah-pindah posisi.

Sebagai contoh perdagangan spekulatif, pertimbangkan perusahaan pertambangan emas junior yang mudah menguap dengan peluang yang sama dalam waktu dekat untuk meroket dari penemuan tambang emas baru atau bangkrut. Dengan tidak adanya berita dari perusahaan, investor akan cenderung menghindar dari perdagangan yang berisiko seperti itu. Namun, beberapa spekulan mungkin percaya bahwa perusahaan tambang emas junior akan mendapatkan emas dan mungkin membeli sahamnya berdasarkan firasat. Firasat ini dan aktivitas selanjutnya oleh investor disebut spekulasi.

Perdagangan spekulatif memang memiliki kelemahan.Ketika ada ekspektasi yang meningkat dari pertumbuhan atau aksi harga untuk kelas aset atau sektor tertentu, nilai akan naik.Ketika ini terjadi, volume perdagangan meningkat, yang akhirnya mengarah ke gelembung.Ini terjadi dengan gelembung dotcom.Investasi di perusahaan Internet tumbuh secara eksponensial pada akhir 1990-an, dengan valuasi yang meningkat pesat.pasar jatuh setelah tahun 2001, menyebabkan perusahaan teknologi besar kehilangan sebagian besar dari nilai mereka, dengan banyak orang lain yang dihapuskan.

Jenis Pedagang Spekulatif

Perdagangan harian adalah bentuk spekulasi. Pedagang harian tidak selalu memiliki kualifikasi khusus, melainkan, mereka diberi label seperti itu karena mereka sering berdagang. Mereka umumnya menahan posisi mereka selama sehari, ditutup setelah sesi perdagangan selesai.

Sebaliknya, seorang swing trader , menahan posisi mereka hingga sekitar beberapa minggu dengan harapan dapat memanfaatkan keuntungan selama waktu itu. Ini dilakukan dengan mencoba menentukan kemana harga saham akan bergerak, mengambil posisi, dan kemudian menghasilkan keuntungan.

Perdagangan dan Strategi

Spekulan dapat melakukan banyak jenis perdagangan dan beberapa di antaranya termasuk:

Kontrak Berjangka: Pembeli dan penjual menyetujui penjualan aset tertentu dengan harga yang disepakati pada titik yang telah ditentukan di masa depan. Pembeli setuju untuk membeli aset dasar setelah kontrak berakhir. Kontrak berjangka diperdagangkan di bursa dan biasanya digunakan saat memperdagangkan komoditas.
Put dan Call Options: Dalam put option , pemilik kontrak memiliki hak, tetapi bukan kewajiban, untuk menjual bagian sekuritas apa pun dengan harga yang disepakati pada periode waktu tertentu. Sebuah call option , di sisi lain, memungkinkan pemilik kontrak untuk membeli aset yang mendasari sebelum tanggal berakhirnya kontrak pada harga tertentu.
Short Selling: Ketika pedagang melakukan short sell , mereka berspekulasi bahwa harga sekuritas akan turun di masa depan dan kemudian mengambil posisi.

Strategi populer yang digunakan spekulan berkisar dari order stop-loss hingga pola perdagangan. Dengan perintah stop-loss, trader memberi tahu broker untuk membeli atau menjual saham saat mencapai harga tertentu. Dengan demikian, investor dapat meminimalisir kerugian sahamnya. Sementara itu, pola perdagangan menggunakan tren harga untuk mengidentifikasi peluang. Digunakan dalam analisis teknis, investor menggunakan strategi ini dengan melihat kinerja pasar masa lalu untuk membuat prediksi tentang masa depan suatu aset; suatu prestasi yang umumnya sangat menantang.

Pertimbangan Khusus

Baik investor maupun spekulan memasukkan uang mereka ke berbagai sarana investasi yang berbeda termasuk saham dan opsi pendapatan tetap. Saham atau ekuitas mewakili persentase kepemilikan tertentu di suatu perusahaan. Ini dibeli di bursa atau melalui penjualan pribadi. Perusahaan diberi peringkat berdasarkan kapitalisasi pasar atau total nilai pasar dari saham mereka yang beredar.

Reksa dana dan ETF juga merupakan pilihan investasi yang populer. Reksa dana dikelola oleh manajer investasi yang menggunakan kumpulan uang dari investor untuk membeli berbagai aset dan sekuritas. ETF memegang sekeranjang aset dasar, dan harganya berubah sepanjang hari perdagangan seperti halnya saham.

Aset pendapatan tetap termasuk obligasi, tagihan, dan catatan.Ini dapat dikeluarkan oleh perusahaan atau berbagai tingkat pemerintahan.Banyak aset pendapatan tetap digunakan untuk mendanai proyek dan usaha (bisnis), dan membayar bunga sebelum jatuh tempo, pada saat nilai nominal kendaraandibayarkan kembali kepada investor.Misalnya, obligasi yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan AS jatuh tempo dalam waktu 30 tahun dan membayar bunga investor dua kali setahun.

Investor mungkin ingin mempertimbangkan holding period untuk investasi mereka dan implikasi pajaknya.Periode holding menentukan berapa banyak pajak yang harus dibayar atas investasi.Periode ini dihitung dari hari setelah investasi dibeli hingga hari itu dijual atau dibuang.Internal Revenue Service (IRS) menganggap kepemilikan satu tahun atau lebih untuk menjadi jangka panjang.Apa pun di bawah ini dianggap sebagai investasi jangka pendek.Keuntungan jangka panjang umumnya dikenakan pajak yang lebih menguntungkan daripada keuntungan jangka pendek.

Penasihat Insight

Stephen Rischall CFP®, Grup Keuangan CRPC 1080, Los Angeles, CA

Secara umum, perbedaan antara berinvestasi dan berspekulasi adalah jangka waktu jangka panjang versus jangka pendek.

Berinvestasi identik dengan niat untuk membeli aset yang akan dimiliki dalam jangka waktu yang lebih lama. Biasanya, ada strategi untuk membeli dan menahan aset karena alasan tertentu, seperti mencari apresiasi atau pendapatan.

Berspekulasi cenderung identik dengan perdagangan karena lebih fokus pada pergerakan jangka pendek di pasar. Anda akan berspekulasi karena menurut Anda suatu peristiwa akan berdampak pada aset tertentu dalam waktu dekat.

Spekulan sering menggunakan derivatif keuangan, seperti kontrak opsi, kontrak berjangka, dan investasi sintetis lainnya daripada membeli dan menahan sekuritas tertentu.

Opsi Saham Karyawan (ESO)
Brexit
Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
Entrepreneur dan Entrepreneurship
Reksa Dana
Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
Hedge Fund
Investor umum dan pedagang blunders
Produk Domestik Bruto (PDB)
Surat kuasa