Istilah keluar. | Finansial 2022

Apa Istilah keluar?

Term out adalah konsep keuangan yang digunakan untuk menggambarkan pengalihan hutang secara internal, dalam neraca perusahaan. Hal ini dilakukan melalui kapitalisasi hutang jangka pendek menjadi hutang jangka panjang. Mengubah klasifikasi utang di neraca memungkinkan perusahaan meningkatkan modal kerja dan memanfaatkan suku bunga yang lebih rendah.

Poin Penting

Term out adalah pengalihan utang secara internal — mengkapitalisasi utang jangka pendek ke utang jangka panjang di neracanya.
Perubahan tersebut memungkinkan perusahaan untuk meningkatkan modal kerja dan memanfaatkan suku bunga yang lebih rendah.
Kemampuan perusahaan atau lembaga pemberi pinjaman untuk “menghentikan” pinjaman merupakan strategi penting untuk pengelolaan utang dan biasanya terjadi dalam dua situasi — dengan pinjaman fasilitas atau pinjaman abadi.

Bagaimana Term Out Bekerja

Term out adalah praktik akuntansi yang mengkapitalisasi hutang jangka pendek menjadi hutang jangka panjang tanpa memperoleh hutang baru. Kemampuan perusahaan atau lembaga pemberi pinjaman untuk “menghentikan” pinjaman merupakan strategi penting untuk pengelolaan utang dan biasanya terjadi dalam dua situasi.

Jenis Istilah Keluar

Pinjaman Fasilitas

Pinjaman fasilitas adalah perjanjian perbankan yang memungkinkan perusahaan meminjam pembiayaan jangka pendek secara berkala. Fasilitas bank diberlakukan oleh perusahaan untuk memastikan memiliki akses yang konsisten ke kas dan likuiditas setiap saat. Bisnis dengan siklus penjualan siklis atau musiman biasanya mengambil pinjaman fasilitas bank untuk memastikan mereka memiliki cukup uang tunai untuk membeli inventaris selama waktu sibuk dan membayar karyawan selama periode tenang.

Perusahaan manufaktur, misalnya, menghadapi musim yang tinggi. Seringkali, sebagian besar bisnis pabrikan datang pada bulan-bulan musim panas, ketika membuat produk untuk dijual oleh pengecer pada kuartal keempat. Ini berarti produsen mengalami periode yang lambat di akhir tahun ketika pengecer biasanya memiliki periode penjualan tersibuk. Namun, pengecer tidak melakukan banyak pembelian selama ini, dan beberapa produsen kekurangan uang tunai saat mereka mencoba mempertahankan penggajian .

Ketika situasi seperti ini terjadi, produsen dapat mengambil pinjaman fasilitas untuk menutupi biaya pada kuartal keempat. Kemudian, jika saldo pinjaman sangat tinggi, perusahaan dapat menghentikan pinjaman dan memperpanjang periode pembayaran, secara efektif mengklasifikasikannya kembali dari hutang jangka pendek menjadi hutang jangka panjang. Mencairkan pinjaman fasilitas sangat menguntungkan bagi perusahaan yang memiliki masalah arus kas .

Pinjaman Evergreen

Pinjaman evergreen adalah instrumen hutang bergulir. Ini berarti perusahaan dapat menggunakan pinjaman evergreen , membayar kembali uangnya, dan segera menggunakannya kembali. Pinjaman ditinjau oleh lembaga pemberi pinjaman setiap tahun, dan jika perusahaan terus memenuhi persyaratan tertentu, dapat menarik pinjaman secara terus menerus. Jenis pinjaman evergreen yang paling umum adalah kredit revolving line (LOC).

Namun, ada situasi yang muncul di mana perusahaan memberikan pinjaman sepenuhnya dan tidak pernah membayar kembali pokok pinjaman, melainkan hanya membayar pembayaran bunga bulanan. Jika ini terjadi, lembaga pemberi pinjaman dapat menghentikan pinjaman dengan mengamortisasi pokok pinjaman, secara efektif mengubah pembayaran hanya bunga perusahaan menjadi pembayaran bulanan yang menggabungkan bunga dan pokok.