JPMorgan vs Goldman Sachs: Apa bedanya? – (Keuangan)


Apa JPMorgan vs Goldman Sachs: Apa bedanya?

JPMorgan Chase dan Federal Reserve. Di bawah ini, kita akan melihat ke mana arah kedua perusahaan dan kemungkinan momentum positif dengan suku bunga yang diperkirakan akan naik lebih jauh.

Sejak Fed mulai menaikkan suku bunga pada Desember 2015, harga saham JPMorgan dan penipuan di antara dua bankir Goldman Sachs yang terlibat dalam dana Abu Dhabi yang dapat menyebabkan bank kehilangan uang jutaan dalam pengembalian uang dan biaya hukum.

Sejak Desember 2015, Fed telah menaikkan suku bunga dana federal dari 0,25% menjadi 2,5%. Meskipun kenaikan ini secara langsung memengaruhi peminjaman dana antara bank cadangan federal, kenaikan ini juga membentuk tarif dasar untuk pasar investasi obligasi sampah. Dengan demikian, ini juga memengaruhi item baris di neraca bank yang dikenal sebagai pendapatan bunga bersih.

Biasanya, kenaikan suku bunga bebas risiko merupakan faktor negatif bagi ekuitas karena investor sering kali mempertimbangkan trade-off pengembalian risiko secara lebih tajam dan memindahkan uang untuk mengambil keuntungan dari pengembalian bebas risiko yang lebih tinggi. Akan tetapi, dalam kasus kenaikan suku bunga, saham keuangan dan bank, khususnya, memiliki satu keunggulan dibandingkan sektor lainnya — pendapatan bunga bersih biasanya meningkat ketika mereka dapat meningkatkan suku bunga pinjaman bagi investor sambil tetap menjaga suku bunga simpanan dan tabungan standar tetap rendah.

Poin Penting

  • JPM dengan mudah mengungguli GS sejak Fed mulai menaikkan suku bunga pada Desember 2015.
  • JPM mengalami peningkatan pendapatan dan laba bersih selama kuartal pertama 2019, sementara GS mengalami penurunan.
  • GS telah berinvestasi dalam memperluas bisnis peminjaman konsumennya, Marcus, dan membeli aplikasi manajemen uang, Clarity.
  • JPM, bagaimanapun, terus memegang keunggulan atas GS karena yang terakhir bekerja melalui penipuan yang baru-baru ini terungkap dengan

JPMorgan Chase

Dalam hasil kuartal pertama 2019 JPMorgan, perusahaan memiliki laba bersih $ 9,2 miliar dari pendapatan $ 29,9 miliar dengan pendapatan bunga bersih $ 14,6 miliar. Ini dibandingkan dengan laba bersih $ 8,7 miliar pada kuartal pertama 2018 dengan pendapatan $ 28,5 miliar. (Untuk lebih jelasnya, lihat presentasi pendapatan kuartal pertama perusahaan .)

Goldman Sachs

Goldman Sachs telah membuat terobosan ke pasar keuangan pribadi, meluncurkan platform Marcus baru untuk pelanggan dari semua tingkat pendapatan dan melakukan akuisisi besar – besaran yang memberinya kemampuan untuk juga menyediakan layanan perbankan bagi konsumen yang lebih luas. Faktor-faktor ini bersama dengan beberapa pembaruan infrastruktur teknologi mutakhir dan CEO baru membantu harga sahamnya.

Manajemen yakin faktor-faktor ini dan proyeksi pertumbuhan lainnya akan membantu menjaga prospeknya tetap positif di masa depan, tetapi selama enam bulan terakhir ini, tampaknya perusahaan dan investor harus menghadapi sejumlah tantangan, termasuk tuduhan seputar penipuan dua bankir yang membebankan biaya selangit dan menjarah dana dari kesepakatan jutaan dolar dengan Dana Abu Dhabi yang juga dikenal sebagai kesepakatan 1MDB.

Pada kuartal pertama tahun 2019, Goldman Sachs melaporkan pendapatan sebesar $ 8,1 miliar, dibandingkan $ 10,1 miliar pada kuartal pertama tahun 2018, dan laba bersih sebesar $ 2,3 miliar, dibandingkan dengan $ 2,8 miliar pada 1Q 2018. Ia melaporkan pendapatan bunga bersih sebesar $ 1,2 miliar pada kuartal pertama. kuartal 2019, versus $ 0,9 miliar pada kuartal pertama 2018. (Untuk lebih jelasnya, lihat laporan pendapatan kuartal pertama Goldman Sachs .)

Pertimbangan Khusus

JPMorgan telah mempertahankan dan meningkatkan keunggulannya atas Goldman Sachs. Karena suku bunga naik dari Desember 2015 hingga Mei 2019, saham JPMorgan Chase dan Goldman Sachs masing-masing telah mengembalikan 61% dan negatif 1%. Skandal 1MDB secara substansial memperluas keunggulan JPMorgan Chase dibandingkan dengan Goldman Sachs.

Year-to-date, total pengembalian Goldman Sachs telah pulih dengan baik, mencapai 15% versus 11,3% untuk JPMorgan Chase. Bermasalah dengan skandal masa lalu, gugatan 1MDB berpotensi menodai prospek jangka pendek dan jangka panjang untuk Goldman Sachs karena bank lain seperti JPMorgan Chase mengharapkan momentum kuat yang berkelanjutan dalam lingkungan suku bunga yang meningkat.

Perbedaan Utama

Beberapa orang mungkin berpendapat bahwa aksi jual GS dapat menciptakan peluang pembelian dengan saham melayang di level support 52 minggu. Namun, investor harus melanjutkan dengan hati-hati karena biaya kesepakatan penipuan terungkap dan bank lain bergerak maju dengan keadaan yang kurang berisiko.

JPMorgan telah keluar dari krisis keuangan, memimpin sektor perbankan dengan salah satu penerapan peraturan Dodd-Frank yang paling cepat dan efektif di industri. Hal ini seiring dengan kenaikan tingkat suku bunga telah membantu JPMorgan Chase untuk memberikan keuntungan yang lebih baik kepada pesaingnya, Goldman Sachs dan industri perbankan pada umumnya.

Artikel terkait

  1. Bagaimana Goldman Sachs menghasilkan uang: Layanan Keuangan Sektor Publik dan Swasta
  2. Pemegang Saham JPMorgan Chase Top
  3. Investasi dan Penambahan Portfolion oleh Goldman Sachs
  4. Menganalisis lima kekuatan Porter di JPMorgan
  5. Kuartal (Q1, Q2, Q3, Q4)
  6. Goldman 360.
  7. Siapa pesaing utama Bank of America?
  8. Membandingkan Chase vs. Akun Wells Fargo High-Net-Worte
  9. Brazil, Rusia, India, Cina dan Afrika Selatan (BRICS)
  10. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja