Pada saat terjadi gejolak keuangan, penting untuk mengetahui produk / instrumen keuangan apa yang Anda pegang dan apakah mereka akan dilindungi dari kegagalan bank. Selama dekade terakhir, produk dan layanan yang ditawarkan oleh bank dan perusahaan pialang menjadi lebih mirip, tetapi ada perbedaan penting dalam peraturan dan perlindungan asuransi yang ditawarkan untuk produk yang berbeda. Artikel ini akan menjelaskan persamaan dan perbedaan antara dua badan yang memberikan perlindungan ini: Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) dan Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Akankah salah satu dari badan-badan ini turun tangan dan membayar kerugian Anda jika bank Anda gagal? Baca terus untuk mencari tahu.
Apa Kegagalan Bank: Apakah aset Anda akan dilindungi?
Untuk memahami apa yang dilindungi oleh FDIC, mari kita pikirkan sejenak perbedaan fungsional utama antara bank dan broker. Fungsi bank adalah mengambil simpanan dan menggunakan simpanan tersebut untuk memberikan pinjaman. Melalui mekanisme cadangan Federal Reserve, bank sebenarnya dapat meminjamkan lebih banyak daripada simpanan yang mereka terima (juga dikenal sebagai efek pengganda ). Simpanan disimpan dalam bentuk uang tunai. Tentu saja, seseorang juga dapat membeli sertifikat deposito (CD), tetapi ini pada dasarnya adalah pinjaman oleh pembeli CD ke bank penerbit CD.
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) menjamin simpanan (tunai dan CD) hingga $ 250.000 (pokok dan bunga) untuk setiap pemegang rekening di lembaga yang diasuransikan secara federal. (Untuk IRA , jumlah pertanggungan mungkin $ 250.000.) Jumlah ini menutupi kekurangan di setiap akun di setiap bank terpisah. Misalnya, jika Ny. Jones memiliki rekening perorangan di bank XYZ serta rekening bersama dengan suaminya, kedua rekening tersebut akan ditutup secara terpisah. Selain itu, jika dia memiliki CD yang diasuransikan oleh FDIC dengan bank lain, CD tersebut juga akan ditanggung secara terpisah.
FDIC adalah lembaga independen pemerintah AS, tetapi dananya sepenuhnya berasal dari premi asuransi yang dibayarkan oleh perusahaan anggota dan pendapatan dari dana tersebut. Namun, FDIC didukung oleh kepercayaan dan penghargaan penuh dari pemerintah AS. Sejak didirikan pada tahun 1934, tidak pernah ada kehilangan dana yang diasuransikan kepada penyimpan dari lembaga yang gagal.
Akun Pialang dan SIPC
Sementara bank kebanyakan berurusan dengan simpanan dan pinjaman, broker berfungsi di pasar sekuritas, terutama sebagai perantara. (Perusahaan pialang juga memakai topi lain, tetapi kita akan membatasi diskusi ini pada fungsi mereka yang paling sederhana dalam pasar sekuritas.) Tujuan utama mereka adalah membeli, menjual dan menyimpan sekuritas untuk klien mereka. Dalam fungsi ini, mereka sangat diatur oleh Securities and Exchange Commission (SEC) dan berbagai pasar sekuritas tempat mereka beroperasi. Beberapa peraturan terpenting terkait dengan persyaratan modal bersih , pemisahan dan penjagaan aset pelanggan dan pencatatan untuk akun klien.
Perusahaan Perlindungan Investor Sekuritas (SIPC) didirikan oleh Kongres pada tahun 1970, dan tidak seperti FDIC, ia bukanlah badan atau badan pengatur. Sebaliknya, ia didanai oleh anggotanya dan tujuan utamanya adalah mengembalikan aset, yang biasanya berupa sekuritas, dalam kasus kegagalan perusahaan pialang.
Sebagian besar saham, misalnya, sebenarnya tidak disimpan dalam bentuk fisik di perusahaan pialang. Mereka dipegang oleh penyimpanan atau perusahaan perwalian yang disetujui SEC. Paling umum, mereka disimpan dalam bentuk elektronik oleh Depository Trust Company (DTC). Pembelian dan penjualan obligasi Treasury , misalnya, seluruhnya elektronik dan catatan kepemilikan sebenarnya disimpan di Departemen Keuangan. Masa lalu penerbitan sertifikat fisik untuk obligasi dan / atau saham kepada individu akan segera berakhir karena lebih mudah dan lebih aman untuk memegang sekuritas ini dalam bentuk elektronik. Ini juga memfasilitasi penyelesaian perdagangan di antara perusahaan pialang saat sekuritas dibeli dan dijual.
SIPC menutupi kekurangan dalam akun pelanggan hingga $ 500.000, termasuk $ 100.000 dalam bentuk tunai. Cakupan ini berlaku hanya ketika sekuritas pelanggan hilang ketika perusahaan pialang gagal. Selain itu, sebagian besar perusahaan pialang besar memiliki asuransi tambahan untuk lebih dari $ 500.000 yang diasuransikan oleh SIPC. Kelebihan cakupan yang dikelola oleh masing-masing perusahaan pialang berbeda-beda, jadi perlu ditanyakan tentang kapan membuka akun baru.
Peringatan untuk SIPC Insurance
Ada hal-hal tertentu yang tidak dicakup oleh SIPC. Berbeda dengan FDIC, ini bukan merupakan cakupan selimut. Beberapa hal yang tidak tercakup meliputi:
- Komoditas dan kontrak berjangka , serta opsi ini
- Kontrak valuta asing
- asuransi kebijakan
- Reksa dana disimpan di luar pialang (ini adalah tanggung jawab sponsor reksa dana )
- Kontrak investasi tidak terdaftar di SEC ( investasi ekuitas swasta , misalnya, yang merupakan tanggung jawab mitra umum dari dana tersebut)