Apa Kekurangan Bunga?
Kekurangan bunga adalah bunga yang masih harus dibayar yang tersisa setelah peminjam melakukan pembayaran bulanan mereka. Hal ini dapat menyebabkan amortisasi negatif pada beberapa pinjaman dengan suku bunga yang dapat disesuaikan. Amortisasi negatif adalah istilah keuangan yang mengacu pada peningkatan saldo pokok pinjaman yang disebabkan oleh kegagalan untuk menutupi bunga atas pinjaman tersebut.
Poin Penting
- Kekurangan bunga terjadi ketika bunga yang masih harus dibayar yang terhutang atas pembayaran hutang tidak sepenuhnya ditutupi.
- Hal ini dapat terjadi pada pinjaman dengan suku bunga variabel di mana batas suku bunga membatasi pembayaran bulanan ke tingkat yang kurang dari total bunga yang jatuh tempo.
- Kekurangan bunga pada hipotek ARM dapat mengakibatkan amortisasi negatif, yang menyebabkan periode pembayaran pinjaman yang lebih lama.
Bagaimana Kekurangan Minat Bekerja
Kekurangan bunga adalah fitur hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM), di mana tingkat bunga yang diterapkan pada saldo terutang bervariasi sepanjang masa pinjaman. Ketika tingkat topi membatasi pembayaran pinjaman bulanan, pembayaran pemilik rumah mungkin kurang dari kepentingan yang sebenarnya jatuh tempo. Bunga yang belum dibayar ini meningkatkan saldo pokok pinjaman, yang disebut amortisasi negatif .
Meskipun amortisasi negatif melindungi peminjam dari guncangan pembayaran yang terkait dengan kenaikan suku bunga ARM secara tiba-tiba, diperlukan waktu lebih lama untuk amortisasi pinjaman sepenuhnya. Jika suku bunga terus naik, ekuitas rumah akan menurun, bukan naik, kecuali jika harga rumah naik. Kebanyakan hipotek memiliki batasan kekurangan bunga, untuk melindungi peminjam dan pemberi pinjaman. Sebuah topi seumur hidup adalah tingkat bunga maksimum atas batas yang diijinkan pada ARM. Batas tersebut berlaku untuk umur hipotek. Batas ini memberi tahu peminjam tentang tingkat bunga maksimum yang dapat mereka bayarkan selama masa pinjaman.
Referensi cepat
Guncangan pembayaran adalah risiko bahwa pembayaran berkala pinjaman yang dijadwalkan di masa depan dapat meningkat secara substansial dan dapat menyebabkan peminjam gagal membayar pinjaman, dan dikaitkan dengan ARM.
Kekurangan Minat di MBS
Di pasar sekuritas yang didukung hipotek (MBS), kekurangan bunga terjadi ketika bunga yang didistribusikan kurang dari jumlah bunga yang masih harus dibayar sebagai akibat dari pembayaran di muka hipotek. Kekurangan bunga terjadi ketika biaya dan pengeluaran yang terkait dengan pinjaman bermasalah mengurangi jumlah bunga yang tersedia untuk dibayar pada sekuritas yang didukung hipotek. Jika ada penurunan bunga, bunga ditangguhkan, dengan kelas bawahan biasanya yang pertama terpengaruh dengan bagian yang lebih senior dibayar lebih dulu.
Artikel terkait
- Topi ARM tahunan
- 5/1 hibrida Hipotek tingkat disesuaikan (5/1 lengan hibrida)
- Lengan diskresioner
- Hipotek tingkat variabel
- 5 jenis hipotek berisiko untuk dihindari
- Lengan margin
- Bagaimana cara kerja hipotek saja?
- Strategi Amortisasi Hipotek
- Hipotek Bunga Tetap
- Tanggal ulang