Investor perorangan sekarang memiliki akses yang belum pernah terjadi sebelumnya ke informasi dan pasar investasi. Statistik keamanan terperinci dan berita waktu nyata mudah diperoleh secara online, yang telah menyamakan kedudukan informasi antara Wall Street dan Main Street. Tetapi meskipun investor individu terus-menerus didorong untuk “melakukannya sendiri”, dapatkah mereka mengelola investasi mereka sebaik para profesional dan tanpa bantuan penasihat berbayar? Lebih penting lagi, haruskah investor individu melakukannya sendiri? Ini adalah pertanyaan-pertanyaan menantang yang membutuhkan evaluasi diri yang jujur untuk menjawabnya. Mari kita lihat bagaimana Anda sebagai investor dapat menangani masalah ini dan membentuk opini tentang masalah tersebut.
Apa Kelola investasi saya sendiri? Apa Anda sedang bercanda?
Penelitian telah menunjukkan rekam jejak investor individu tidak menggembirakan. DALBAR, firma riset pemasaran jasa keuangan terkemuka, merilis sebuah studi yang menunjukkan dari tahun 1990 hingga 2010, Indeks S&P 500 yang tidak dikelola memperoleh rata-rata 7,81% per tahun. Selama periode yang sama, rata-rata investor ekuitas memperoleh 3,49% per tahun.
Poin Penting
- Statistik keamanan terperinci dan berita waktu nyata mudah diperoleh secara online, yang telah menyamakan kedudukan informasi antara Wall Street dan Main Street.
- Jika Anda menentukan bahwa Anda pada dasarnya memiliki kecenderungan rasional, Anda dapat mengontrol sebagian besar sisa emosional yang tersisa dengan bersandar pada suatu proses.
- Anda tidak perlu menjadi seorang analis keuangan, tetapi Anda harus terbiasa dengan angka.
Perbedaan akumulasi kekayaan antara kedua angka ini sangat mengejutkan. Selama 20 tahun, investasi $ 100.000 akan tumbuh menjadi hampir $ 450.000 jika digabungkan pada 7,81%, sementara investasi $ 100.000 akan tumbuh menjadi hanya $ 198.600 jika digabungkan pada 3,49%! Penting untuk dicatat, bagaimanapun, perbedaan kinerja tidak ada hubungannya dengan pengembalian rata-rata reksa dana ekuitas , yang kinerjanya hanya sedikit dari indeks itu sendiri, tetapi paling dipengaruhi oleh fakta bahwa investor tidak dapat mengelola emosi dan emosi mereka sendiri. pindah ke dana dekat puncak pasar sambil menalangi di posisi terendah pasar.
Spock vs. Kapten Kirk
Salah satu tema konstan dari serial televisi awal 1960-an “Star Trek” berhubungan dengan kekuatan dan kelemahan relatif dari emosi versus nalar. Kapten Kirk, kapten Starship Enterprise , sering membuat keputusan berdasarkan naluri manusianya, yang kadang-kadang dianggap tidak rasional oleh perwira pertama Vulcan-nya yang murni logis, Spock. Namun, keputusan “berdasarkan naluri” ini membuahkan hasil positif yang tampaknya mustahil berdasarkan analisis yang masuk akal. Kadang-kadang, emosi dan naluri terbukti berhasil, bahkan dalam menghadapi nalar. Sayangnya, sementara naluri berlaku di luar angkasa, dalam hal investasi, Spock akan mengalahkan Kapten Kirk dalam jangka panjang. Ada beberapa contoh ketika mengikuti firasat terbukti menguntungkan, tetapi tidak terlalu sering. Dalam jangka panjang, nalar, logika, dan disiplin akan mengalahkan emosi setiap saat.
Masalah kita adalah, seperti Kapten Kirk, kita adalah manusia. Menceraikan diri kita sendiri karena emosi bertentangan dengan sifat kita. Namun, sejauh yang kita mampu, itulah yang harus kita lakukan. Ketakutan akan membuat Anda menjual tepat ketika harga jatuhnya investasi mendekati dasarnya. Optimisme yang berlebihan akan menyebabkan Anda membeli tepat pada saat harga berada di puncaknya. Mendisiplinkan sisi emosional bukanlah tugas yang mudah, bahkan untuk seorang profesional yang terlatih dan berpengalaman. Sebelum Anda mencoba melakukannya sendiri, Anda harus membuat penilaian yang jujur tentang susunan emosi Anda. Anda tidak harus menjadi Spock, tetapi Anda juga tidak bisa menjadi Chicken Little!
Jika Anda menentukan bahwa Anda pada dasarnya memiliki kecenderungan rasional, Anda dapat mengontrol sebagian besar sisa emosional yang tersisa dengan bersandar pada suatu proses. Anda harus mengembangkan beberapa proses yang rasional dan logis untuk mempertahankan disiplin dalam menghadapi emosi. Tanpa proses ini, Anda ditakdirkan untuk berkinerja buruk. Proses ini harus bersifat kuantitatif dan pendekatannya teguh.
Atribut Dasar Investor Sukses
Dengan asumsi Anda memiliki konstitusi emosional yang tepat, kemampuan dan sumber daya dasar apa lagi yang diperlukan untuk membuat keputusan investasi Anda sendiri dengan sukses? Beberapa kemahiran dalam matematika itu penting. Anda tidak perlu menjadi seorang analis keuangan , tetapi Anda harus terbiasa dengan angka. Kata-kata dalam laporan tahunan atau prospektus dapat memberikan gambaran positif yang menipu, tetapi angka lebih sulit untuk dimanipulasi. Anda juga harus bisa mengeksekusi nilai sekarang dan / atau kalkulasi nilai masa depan. Anda akan menemukan ini mudah dilakukan dengan menggunakan kalkulator keuangan apa pun.
Anda juga memerlukan cara untuk melacak secara akurat dan andal kinerja sebenarnya dari keseluruhan portofolio investasi Anda. Investor sering menderita memori selektif. Pilihan yang berhasil akan diingat dengan jelas sementara pilihan yang tidak berhasil akan dengan mudah dilupakan. Penipuan diri bukanlah sekutu. Anda harus dapat dengan jujur menilai bagaimana upaya do-it-yourself Anda cocok dengan para profesional. Untungnya, rumah pialang membuat pelacakan kinerja portofolio yang andal lebih mudah diakses oleh investor individu.
Namun, dalam analisis akhir, persyaratan Anda akan didasarkan pada seberapa banyak proses yang Anda putuskan untuk Anda lakukan sendiri. Ini tidak harus menjadi keputusan semua atau tidak sama sekali. Anda mungkin merasa bijaksana untuk melakukan outsourcing beberapa bagian dari proses kepada orang lain.
Ketahui Keterbatasan Anda
Anda harus membuat penilaian yang jujur tentang batasan Anda untuk sukses dalam perdagangan. Mulailah dengan area di mana Anda memiliki tingkat kepercayaan diri yang tinggi dan biarkan orang lain melakukan sisanya. Anda mungkin merasa yakin dapat bertindak sebagai penasihat Anda tetapi perlu menggunakan pengelola uang profesional untuk reksa dana atau pengelola uang swasta untuk aset investasi Anda. Anda mungkin merasa yakin dapat menyusun dan mengelola portofolio saham individu yang terdiversifikasi tetapi tidak yakin dapat melakukan hal yang sama dengan obligasi, yang bisa jauh lebih rumit. Di sini sekali lagi, Anda dapat membuat pilihan saham tetapi menggunakan manajer luar untuk menangani investasi pendapatan tetap Anda. Seiring berjalannya waktu dan kemampuan Anda berkembang, Anda akan berada dalam posisi untuk membawa beberapa atau semua area outsourcing Anda kembali ke rumah.
Memenangkan Game Pecundang
Winning the Loser’s Game (2002) oleh Charles D. Ellis muncul dari sebuah artikel yang dia tulis pada tahun 1975. Itu adalah artikel yang dikutip oleh John Bogle sebagai salah satu pengaruh utama dalam keputusannya untuk membuat reksa dana indeks ketika dia memulai Vanguard Group. Dalam potongan ini, Ellis menyatakan sebagian besar manajer uang profesional gagal mengungguli pasar karena mereka adalah pasar secara konsisten. Terlepas dari kelas asetnya, profesional investasi yang sangat terampil, sangat terlatih, dan sangat cerdas mendominasi lanskap pasar. Berpikir bahwa Anda selalu dapat melakukan pekerjaan yang lebih baik daripada kepercayaan otak yang digabungkan ini berbatasan dengan obsesi.
Namun, apa yang mungkin dapat Anda lakukan adalah bersaing dengan para profesional ini dengan menggunakan kebijaksanaan kolektif mereka. Misalnya, beberapa dekade lalu, ketika McDonald’s adalah jaringan hamburger teratas dan Burger King nomor dua, sebuah studi pemasaran mengungkapkan Burger King telah mengembangkan cara yang sangat hemat biaya untuk memutuskan di mana harus mencari restoran baru. Sementara McDonald’s akan menghabiskan jutaan dolar dengan hati-hati untuk menentukan tempat yang ideal untuk dibangun, begitu keputusan itu dibuat dan konstruksi dimulai, Burger King akan membangun restoran baru di seberang jalan. Dengan memanfaatkan penelitian McDonald’s secara cerdas, Burger King mencapai hasil lokasi yang hampir sama dengan biaya yang lebih rendah.
Banyak waktu, energi, kekuatan otak, dan sumber daya dihabiskan di Wall Street untuk menghasilkan volume informasi dan data. Dengan internet, sebagian besar komponen penting dari penelitian ini dapat diakses secara gratis. Gunakan mereka!
Kamu bisa melakukannya
Para profesional berjuang setiap hari untuk bersaing secara efektif. Lalu, mengapa harus mudah bagi Anda? Emosi Anda akan berusaha menyabot upaya Anda, dan upaya itu akan membutuhkan waktu dan dedikasi. Anda mungkin tidak perlu melepaskan pekerjaan harian Anda, tetapi berinvestasi mungkin perlu menjadi hobi utama Anda. Terlepas dari tantangan ini, Anda memiliki beberapa keuntungan.
Kekuatan Anda yang paling signifikan adalah tidak ada yang mengenal Anda lebih baik daripada Anda mengenal diri sendiri. Ini menempatkan Anda pada posisi unik untuk menyesuaikan strategi investasi Anda dengan lebih tepat. Anda juga tidak menghadapi banyak tekanan jangka pendek yang dihadapi para profesional. Terlepas dari seharusnya fokus jangka panjang mereka, mereka terutama dinilai berdasarkan kinerja baru-baru ini, dan kegagalan untuk bekerja dengan baik dalam jangka pendek dapat menyebabkan hilangnya pekerjaan. Anda berada dalam posisi untuk mengambil perspektif jangka panjang. Ada juga mentalitas kelompok di Wall Street. Melawan penyerbuan yang berlaku sangat sulit, bahkan ketika penyerbuan itu menuju ke arah yang salah, seperti halnya gelembung teknologi di akhir 1990-an atau dengan krisis subprime mortgage tahun 2007. Anda bukan anggota kawanan, jadi Anda adalah dalam posisi yang lebih baik untuk melawan arus.
Garis bawah
Menjadi penasihat investasi dan pengelola uang Anda tidaklah mudah, tetapi itu bisa dilakukan, dan jika Anda benar-benar menikmati investasi, itu bisa memuaskan.
Related Posts
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Brexit
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Reksa Dana
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
- Surat kuasa
- Panduan Pemula ke Terminal Bloomberg
- Hedge Fund
- Anggaran