Kembangkan Keuangan Anda di Pasar Biji-bijian – (Keuangan)

Suhu, curah hujan, dan perubahan kebutuhan pelanggan semuanya berkontribusi pada pasokan dan permintaan komoditas seperti gandum, jagung, atau kedelai. Semua perubahan ini sangat memengaruhi harga komoditas, dan pasar biji-bijian sangat penting untuk mengelola perubahan harga ini dan menyediakan harga patokan global. Baca terus untuk mengetahui dan mempelajari tentang tujuh produk utama pasar biji-bijian.

Apa Kembangkan Keuangan Anda di Pasar Biji-bijian?

Siapa pun yang ingin berinvestasi di masa depan harus tahu bahwa risiko kerugian sangat besar. Jenis investasi ini tidak cocok untuk semua orang. Seorang investor bisa kehilangan lebih dari yang diinvestasikan dan, oleh karena itu, hanya modal risiko yang harus digunakan. Modal risiko adalah jumlah uang yang mampu diinvestasikan seseorang, yang jika hilang, tidak akan memengaruhi gaya hidup investor.

Kontrak berjangka biji-bijian adalah perjanjian yang mengikat secara hukum untuk pengiriman biji-bijian di masa depan dengan harga yang disepakati. Kontrak distandarisasi oleh bursa berjangka mengenai kuantitas, kualitas, waktu, dan tempat pengiriman. Hanya harganya yang bervariasi.

Ada dua pelaku pasar utama di pasar berjangka: lindung nilai dan spekulan. Hedger menggunakan pasar berjangka untuk manajemen risiko dan menahan beberapa risiko yang terkait dengan harga atau ketersediaan komoditas yang mendasarinya. Transaksi dan posisi berjangka memiliki tujuan yang jelas untuk memitigasi risiko tersebut. Sebaliknya, spekulan umumnya tidak menggunakan komoditas yang mereka perdagangkan; mereka bersedia menerima risiko yang terlibat dalam berinvestasi di masa depan dengan imbalan prospek keuntungan yang dramatis.

Keuntungan Kontrak Berjangka

Karena mereka berdagang di Chicago Board of Trade (CBOT), kontrak berjangka menawarkan lebih banyak leverage keuangan , fleksibilitas, dan integritas keuangan daripada memperdagangkan komoditas itu sendiri.

Leverage keuangan adalah margin kinerja ; oleh karena itu, dibutuhkan modal yang jauh lebih sedikit daripada pasar fisik. Leverage memberi spekulan risiko yang lebih tinggi / investasi pengembalian yang lebih tinggi.

Misalnya, satu kontrak berjangka kedelai mewakili 5.000 gantang kedelai.Oleh karena itu, nilai dolar dari kontrak ini adalah 5.000 kali lipat dari harga per gantang.Jika pasar diperdagangkan pada $ 5,70 per gantang, nilai kontraknya adalah $ 28,500 ($ 5,70 x 5.000 gantang).Berdasarkan aturan margin pertukaran saat ini, margin yang dibutuhkan untuk satu kontrak kedelai hanya $ 1.413. Jadi dengan kira-kira $ 1.413, seorang investor dapat memanfaatkan kedelai senilai $ 28.500.

Keuntungan Kontrak Biji-bijian

Karena biji-bijian adalah komoditas berwujud, pasar biji-bijian memiliki sejumlah kualitas yang unik. Pertama, jika dibandingkan dengan kompleks lain seperti energi, biji-bijian memiliki margin yang lebih rendah, sehingga memudahkan spekulan untuk berpartisipasi. Juga, biji-bijian umumnya bukan salah satu kontrak yang lebih besar (dalam hal jumlah total dolar), yang menyumbang margin yang lebih rendah.

Dasar-dasar dalam biji-bijian cukup jelas: Seperti kebanyakan komoditas berwujud, penawaran dan permintaan akan menentukan harga. Faktor cuaca juga akan berpengaruh.

Spesifikasi Kontrak

Ada tujuh produk biji-bijian berbeda yang diperdagangkan di Chicago Board of Trade: jagung, gandum, gandum, kedelai, beras, bungkil kedelai, dan minyak kedelai.

Produk biji-bijian serupa diperdagangkan di pasar komoditas lain di seluruh dunia, seperti Minneapolis, Winnipeg, Bangkok, Brasil, dan India.

1. Jagung: Jagung digunakan tidak hanya untuk konsumsi manusia tetapi juga untuk pakan ternak seperti sapi dan babi. Selain itu, harga energi yang lebih tinggi menyebabkan penggunaan jagung untuk produksi etanol.

Kontrak jagung untuk 5.000 gantang. Misalnya, ketika jagung diperdagangkan dengan harga $ 2,50 per gantang, kontrak tersebut memiliki nilai $ 12,500 (5.000 gantang x $ 2,50 = $ 12.500). Seorang pedagang yang panjang $ 2,50 dan menjual di $ 2,60 akan membuat keuntungan sebesar $ 500 ($ 2,60 – $ 2,50 = 10 sen, 10 sen x 5.000 = $ 500). Sebaliknya, seorang pedagang yang membeli $ 2,50 dan menjual pada $ 2,40 akan kehilangan $ 500. Dengan kata lain, setiap perbedaan sen sama dengan kenaikan atau penurunan $ 50.

Unit harga jagung dalam dolar dan sen denganukuran tick minimum$ 0,0025, (seperempat sen), yang sama dengan $ 12,50 per kontrak. Meskipun pasar mungkin tidak berdagang dalam unit yang lebih kecil, itu pasti dapat berdagang dalam sen penuh selama pasar “cepat”.

Bulan teraktif untuk pengiriman jagung adalah Maret, Mei, Juli, September, dan Desember.

Batas posisi ditentukan oleh bursa untuk memastikan pasar yang teratur.Batas posisi adalah jumlah kontrak maksimum yang dapat dimiliki oleh satu peserta.Hedger dan spekulan memiliki batasan yang berbeda.Jagung memiliki pergerakan harga harian yang maksimal.

Jagung secara tradisional akan memiliki volume lebihdari pasar biji-bijian lainnya. Juga, ini akan lebih tidak mudah menguap dibandingkan kacang-kacangan dan gandum.

2. Oat:  Oat tidak hanya digunakan untuk memberi makan ternak dan manusia, tetapi juga digunakan dalam produksi banyak produk industri seperti pelarut dan plastik.

Kontrak gandum, seperti jagung, gandum, dan kedelai, adalah untuk pengiriman 5.000 gantang.Ini bergerak dengan kenaikan $ 50 / sen yang sama seperti jagung.Misalnya, jika seorang pedagang gandum panjang dengan harga $ 1,40 dan menjual dengan harga $ 1,45, mereka akan menghasilkan 5 sen per gantang, atau $ 250 per kontrak ($ ​​1,45 – $ 1,40 = 5 sen, 5 sen x 5.000 = $ 250).Oat juga diperdagangkan dengan kenaikan seperempat sen.

Oat untuk pengiriman diperdagangkan pada Maret, Mei, Juli, September, dan Desember, seperti jagung.Juga seperti jagung, gandum berjangka memiliki batasan posisi.

Oat adalah pasar yang sulit untuk diperdagangkan karena volume hariannya lebih sedikit daripada pasar lain di kompleks biji-bijian. Juga kisaran hariannya cukup kecil.

3. Gandum:  Tidak hanya gandum digunakan untuk pakan ternak, tetapi juga dalam produksi tepung untuk roti, pasta, dan banyak lagi.

Kontrak gandum untuk pengiriman 5.000 gantang gandum.Gandum diperdagangkan dalam dolar dan sen dan memiliki ukuran tick seperempat sen ($ 0,0025), seperti banyak produk lain yang diperdagangkan di CBOT.Pergerakan harga satu tik akan menyebabkan perubahan $ 12,50 dalam kontrak.

Bulan teraktif untuk pengiriman gandum, menurut volume dan open interest adalah Maret, Mei, Juli, September, dan Desember.Batasan posisi juga berlaku untuk gandum.

Di samping kedelai, gandum adalah pasar yang cukup bergejolak dengan rentang harian yang besar. Karena begitu banyak digunakan, dapat terjadi ayunan harian yang besar. Faktanya, tidak jarang ada satu berita yang menggerakkan batas pasar ini ke atas atau ke bawah dengan tergesa-gesa.

4. Kedelai:  Kedelai adalah produk biji minyak paling populer dengan kegunaan yang hampir tidak terbatas, mulai dari makanan hingga produk industri.

Kontrak kedelai, seperti gandum, oat, dan jagung, juga diperdagangkan dalam ukuran kontrak 5.000 gantang.Ia memperdagangkan dolar dan sen, seperti jagung dan gandum, tetapi biasanya kontrak yang paling tidak stabil.Ukuran tick adalah seperempat sen (atau $ 12,50).

Bulan-bulan paling aktif untuk kedelai adalah Januari, Maret, Mei, Juli, Agustus, September, dan November.

Batasan posisi juga berlaku di sini.

Kacang memiliki jangkauan terluas dari pasar mana pun di ruang biji-bijian. Selain itu, umumnya akan lebih mahal per gantang daripada gandum atau jagung.

5. Minyak Kedelai:  Selain minyak nabati yang paling banyak digunakan di Amerika Serikat, minyak kedelai memiliki kegunaan dalamindustri biodiesel yang menjadi semakin penting.

Kontrak minyak kacang adalah untuk 60.000 pound, yang berbeda dari kontrak biji-bijian lainnya.Minyak kacang juga diperdagangkan dalam sen per pon.Misalnya, minyak kacang diperdagangkan dengan harga 25 sen per pon.Itu memberikan nilai total untuk kontrak $ 15.000 (0,25 x 60.000 = $ 15.000).Misalkan Anda membeli pada $ 0,2500 dan menjual pada $ 0,2650;ini berarti Anda telah menghasilkan $ 900 ($ 0,2650 – 25 sen = keuntungan $ 0,015, $ 0,015 x 60.000 = $ 900).Jika pasar turun $ 0,015 menjadi $ 0,2350, Anda akan kehilangan $ 900.

Fluktuasi harga minimum untuk minyak kacang adalah $ 0,0001, atau seperseratus sen, yang sama dengan $ 6 per kontrak.

Bulan yang paling aktif untuk pengiriman adalah Januari, Maret, Mei, Juli, Agustus, September, Oktober, dan Desember.

Batasan posisi juga diberlakukan untuk pasar ini.

6. Tepung Kedelai:  Tepung kedelai digunakan dalam sejumlah produk, termasuk makanan bayi, bir, dan mie. Ini adalah protein dominan dalam pakan ternak.

Kontrak makan untuk 100 ton pendek, atau 91 metrik ton.Kedelai diperdagangkan dalam dolar dan sen.Misalnya, nilai dolar dari satu kontrak soymeal, saat diperdagangkan pada $ 165 per ton, adalah $ 16.500 ($ 165 x 100 ton = $ 16.500).

Ukuran tick untuk soymeal adalah 10 sen, atau $ 10 per tick.Misalnya, jika harga pasar saat ini adalah $ 165,60 dan pasar bergerak ke $ 166, itu sama dengan pergerakan $ 400 per kontrak ($ ​​166 – $ 165,60 = 40 sen, 40 sen x 100 = $ 400).

Tepung kedelai dikirim pada bulan Januari, Maret, Mei, Juli, Agustus, September, Oktober, dan Desember.

Kontrak kedelai juga memiliki batasan posisi.

7. Beras: Beras  tidak hanya digunakan dalam makanan, tetapi juga untuk bahan bakar, pupuk, bahan pengemas, dan makanan ringan. Lebih khusus lagi, kontrak ini berkaitan dengan beras kasar berbiji panjang.

Kontrak beras adalah 2.000 ratus berat (cwt) .Beras juga diperdagangkan dalam dolar dan sen.Misalnya, jika beras diperdagangkan dengan harga $ 10 / cwt, total nilai dolar dari kontrak tersebut adalah $ 20.000 ($ 10 x 2.000 = $ 20.000).

Ukuran tick minimum untuk beras adalah $ 0,005 (setengah sen) per seratus berat, atau $ 10 per kontrak.Misalnya, jika pasar diperdagangkan pada $ 10,05 / cwt dan pindah ke $ 9,95 / cwt, ini mewakili perubahan $ 200 (10,05 – 9,95 = 10 sen, 10 sen x 2.000 cwt = $ 200).

Beras dikirim pada bulan Januari, Maret, Mei, Juli, September, dan November.Batasan posisi juga berlaku untuk nasi.

Pasar Terpusat

Fungsi utama pasar berjangka komoditas adalah menyediakan pasar terpusat bagi mereka yang memiliki minat untuk membeli atau menjual komoditas fisik di masa mendatang. Ada banyak lindung nilai di pasar biji-bijian karena banyaknya produsen dan konsumen yang berbeda dari produk ini. Ini termasuk, tetapi tidak terbatas pada, penghancur kedelai, pengolah makanan, produsen biji-bijian dan biji minyak, produsen ternak, penampung biji-bijian, dan pedagang barang dagangan.

Menggunakan Futures dan Basis untuk Hedge

Premis utama yang menjadi sandaran hedger adalah meskipun pergerakan harga tunai dan harga pasar berjangka mungkin tidak persis sama, cukup dekat sehingga lindung nilai dapat mengurangi risiko mereka dengan mengambil posisi berlawanan di pasar berjangka. Dengan mengambil posisi berlawanan, keuntungan di satu pasar dapat mengimbangi kerugian di pasar lain. Dengan cara ini, hedger dapat menetapkan tingkat harga untuk transaksi pasar tunai yang akan berlangsung beberapa bulan ke depan.

Sebagai contoh, mari kita pertimbangkan seorang petani kedelai. Sementara tanaman kedelai ditanam pada musim semi, petani tersebut berencana untuk menjual hasil panen mereka pada bulan Oktober setelah panen. Dalam istilah pasar, petani adalah panjang sebuah pasar tunai posisi. Ketakutan petani adalah harga akan turun sebelum mereka bisa menjual hasil panen kedelai mereka. Untuk mengimbangi kerugian dari kemungkinan penurunan harga, petani akan menjual sejumlah gantang yang sesuai di pasar berjangka sekarang dan akan membelinya kembali nanti saat waktunya untuk menjual hasil panen di pasar tunai. Setiap kerugian yang timbul dari penurunan harga pasar tunai sebagian dapat diimbangi dengan keuntungan dari posisi jual di pasar berjangka. Ini dikenal sebagai pagar pendek .

Pengolah makanan, importir biji-bijian, dan pembeli produk biji-bijian lainnya akan memulai lindung nilai yang panjang untuk melindungi diri dari kenaikan harga biji-bijian. Karena mereka akan membeli produk, mereka kekurangan posisi pasar tunai. Dengan kata lain, mereka akan membeli kontrak berjangka untuk melindungi diri dari kenaikan harga tunai.

Biasanya akan ada sedikit perbedaan antara harga tunai dan harga futures. Hal ini disebabkan oleh variabel seperti pengangkutan, penanganan, penyimpanan, pengangkutan, dan kualitas produk serta faktor penawaran dan permintaan lokal. Perbedaan harga antara harga tunai dan futures ini dikenal sebagai basis. Pertimbangan utama bagi hedger tentang basis adalah apakah akan menjadi lebih kuat atau melemah. Hasil akhir lindung nilai dapat bergantung pada basis. Sebagian besar hedger akan mempertimbangkan data basis historis serta ekspektasi pasar saat ini.

Garis bawah

Secara umum, hedging dengan futures dapat membantu pembeli atau penjual komoditas di masa depan karena dapat membantu melindungi mereka dari pergerakan harga yang merugikan. Hedging dengan futures dapat membantu untuk menentukan perkiraan kisaran harga beberapa bulan sebelum pembelian atau penjualan fisik yang sebenarnya. Hal ini dimungkinkan karena pasar tunai dan berjangka cenderung bergerak bersamaan, dan keuntungan di satu pasar cenderung mengimbangi kerugian di pasar lain.

Related Posts

  1. Lift Terminal
  2. Crush Spread.
  3. Kalender perdagangan menyebar di pasar biji-bijian
  4. Cara Perdagangkan Opsi Jus Jeruk
  5. 6 produsen jagung terbesar di dunia
  6. Rasio jagung-babi
  7. Cara menggunakan komoditas berjangka untuk melakukan lindung nilai
  8. Long the Basis
  9. Undang-Undang Butir Berjangka 1922
  10. Penyebaran Antar Akomodasi