Apa Kepemilikan Perusahaan Asuransi Jiwa (COLI)?
Kepemilikan perusahaan atas asuransi jiwa (COLI), atau asuransi jiwa milik perusahaan, mengacu pada polis asuransi yang diambil oleh perusahaan pada karyawan mereka, biasanya eksekutif tingkat senior. Perusahaan bertanggung jawab untuk membayar premi, dan jika orang tersebut meninggal, perusahaan, bukan keluarga tertanggung atau ahli waris lainnya, yang menerima manfaat kematian. Kebijakan semacam itu kemudian disebut “asuransi petani mati” setelah beberapa perusahaan membeli asuransi jiwa untuk pekerja tingkat rendah tanpa sepengetahuan mereka.
Poin Penting
- Kepemilikan perusahaan asuransi jiwa (COLI) mengacu pada asuransi yang diperoleh dan dimiliki oleh perusahaan pada karyawannya, biasanya eksekutif tingkat senior.
- Perusahaan membayar premi dan menerima santunan kematian jika karyawan tersebut meninggal. Ahli waris atau keluarga dari karyawan yang diasuransikan tidak menerima manfaat apapun.
- Alasan utama perusahaan membeli COLI adalah untuk mendapatkan keuntungan dari keuntungan pajak asuransi jiwa.
- Asuransi jiwa milik perusahaan terkadang disebut sebagai “asuransi petani mati” karena perusahaan yang mengambil polis pada karyawan tingkat rendah tanpa sepengetahuan atau persetujuan mereka.
Bagaimana Kepemilikan Perusahaan Asuransi Jiwa (COLI) Bekerja
Kepemilikan asuransi jiwa oleh perusahaan memiliki sejarah yang panjang dalam dunia bisnis, terutama bagi para eksekutif puncak sebuah perusahaan, yang kematiannya dapat menimbulkan implikasi finansial yang serius bagi perusahaan.Banyak perusahaan mengacu pada kebijakan milik perusahaan untuk manajemen senior sebagai orang kunci atau asuransi orang kunci .Perusahaan juga dapat mengambil polis asuransi jiwa pada pemilik, pejabat, direktur, dan debiturnya. Ketika kebijakan diambil pada karyawan tingkat rendah, mereka kadang-kadang diolok-olok sebagai asuransi kebersihan atau asuransi petani mati.
Jika pembeli polis milik perusahaan adalah bank, polis tersebut sering disebut sebagai asuransi jiwa milik bank (BOLI).
COLI umumnya digunakan untuk melindungi kepentingan finansial perusahaan yang membelinya. Karena perusahaan memiliki polis tersebut, ia juga dapat meminjam uang atau melakukan penarikan terhadap nilai tunai. Perusahaan juga menggunakan pengaturan COLI sebagai cara untuk mendanai rencana pensiun eksekutif tambahan (SERP) , sejenis pengaturan kompensasi yang ditangguhkan untuk eksekutif kunci.
Polis COLI memberikan manfaat pajak yang sama kepada pemiliknya seperti produk asuransi jiwa lainnya: manfaat kematian tidak kena pajak dan pendapatan investasi pada nilai tunai polis dapat tumbuh bebas pajak atau ditangguhkan pajak dalam polis.
“Perlakuan pajak terhadap kebijakan COLI ini menjelaskan sebagian besar penggunaannya, karena sangat mungkin bagi perusahaan untuk melakukan investasi serupa tanpa kerumitan kebijakan asuransi jiwa,” kata Layanan Riset Kongres dalam laporan tahun 2011.”Tanpa polis asuransi jiwa, bagaimanapun, investasi semacam itu akan dikenakan pajak reguler.”
Sementara pemerintah federal bertanggung jawab atas undang-undang perpajakan yang berkaitan dengan asuransi jiwa milik perusahaan, kebijakan tersebut juga tunduk pada peraturan negara bagian, seperti bentuk asuransi lainnya, sertapedoman pelaporan Dewan Standar Akuntansi Keuangan .Dewan Gubernur Federal Reserve System, Kantor Pengawas Mata Uang, dan Federal Deposit Insurance Corporation menetapkan aturan terkait asuransi jiwa milik bank.
COLI dapat berupa polis asuransi jiwa perorangan atau kelompok. Tetapi ini terpisah dan berbeda dari asuransi jiwa kelompok yang sering ditawarkan perusahaan sebagai bagian dari program tunjangan karyawan, karena penerima manfaat dalam hal ini adalah perusahaan — bukan karyawan atau keluarganya.
Variasi lain dari polis COLI atau BOLI adalah asuransi jiwa split-dollar. Dalam kasus tersebut, perusahaan atau bank membayar semua atau sebagian dari premi dan ahli waris tertanggung dapat berbagi sebagian dari manfaat kematian jika mereka meninggal.
Referensi cepat
Sebagai akibat dari kontroversi tentang “asuransi petani mati,” Kongres dan IRS memperketat aturan tentang kebijakan ini pada tahun 2006.
Kontroversi ‘Asuransi Petani Mati’
Pada 1990-an, beberapa perusahaan mulai mengasuransikan basis karyawan mereka tanpa pandang bulu, jarang mendapatkan izin karyawan untuk melakukannya.Praktik itu menuai kritik karena memungkinkan perusahaan mengambil untung dari kematian karyawan biasa, yang keluarganya tidak menerima apa-apa.Kemudian, pada tahun 2006, Kongres dan Internal Revenue Service membatasi bagaimana perusahaan dapat mengelola kebijakan COLI dan BOLI.Misalnya, Kongres membatasi keuntungan pajak COLI pada kebijakan yang diambil dari 35% karyawan perusahaan dengan bayaran tertinggi. Di antara perubahan penting lainnya:
- Perusahaan sekarang harus memberi tahu karyawan ketika mereka ingin mengeluarkan kebijakan untuk mengasuransikan mereka.
- Karyawan yang diasuransikan harus menyetujui pengaturan tersebut secara tertulis.
- Pemberi kerja juga harus mendapatkan persetujuan tertulis dari karyawan jika ingin melanjutkan kebijakan tersebut setelah karyawan tersebut keluar dari perusahaan.
Related Posts
- Asuransi Jiwa Milik Perusahaan (COLI)
- Semua Yang Harus Anda Ketahui Tentang Asuransi Jiwa Milik Perusahaan
- Panduan Asuransi Jiwa untuk Kebijakan dan Perusahaan
- Asuransi Jiwa Term
- Apakah Asuransi Jiwa Layak?
- 5 Kesalahan Yang Dapat Merusak Hidup Anda (Asuransi)
- Bagaimana Cara Kerja Asuransi Jiwa?
- Berapa banyak asuransi jiwa yang harus Anda bawa?
- Bagaimana Memahami Kontrak Asuransi Anda dengan Mudah
- Mengapa Orang Kaya Harus Mempertimbangkan untuk Membeli Asuransi Jiwa