Apa Kesalahan tolok ukur?
Benchmark error adalah situasi dimana benchmark yang salah dipilih dalam , menyebabkan model tersebut memberikan hasil yang tidak akurat.
model keuangan
Jenis kesalahan ini dapat dengan mudah dihindari dengan memilih paling sesuai saat mengkonfigurasi model. Meskipun kesalahan patokan terkadang disalahartikan dengan , kedua istilah tersebut memiliki arti yang berbeda.
tolok ukur yangkesalahan pelacakan
Poin Penting
- Benchmark error adalah situasi dimana benchmark yang salah dipilih dalam model keuangan, menyebabkan model tersebut memberikan hasil yang tidak akurat.
- Investor dan manajer sama-sama mencoba meminimalkan kesalahan benchmark untuk memastikan bahwa mereka memiliki pemahaman yang akurat tentang kinerja investasi relatif mereka.
- Tolok ukur yang tepat adalah yang cocok dengan kawasan, industri, volatilitas, kapitalisasi pasar, dan likuiditas sekuritas dalam portofolio, bersama dengan faktor lainnya.
Memahami Kesalahan Tolok Ukur
Tolok ukur, juga disebut indeks atau proxy, adalah standar yang dapat digunakan untuk mengukur kinerja sekuritas, strategi investasi, atau . Oleh karena itu, penting untuk memilih tolok ukur yang memiliki serupa dari keamanan, strategi, atau manajer yang bersangkutan. Jika tidak, analisis dapat menghasilkan kesimpulan yang menyesatkan dan tidak dapat diandalkan.
manajer investasiprofil pengembalian risiko
Saat ini, investor memiliki ribuan tolok ukur untuk dipilih. Ini termasuk tidak hanya tradisional dan tolok ukur , tetapi juga tolok ukur yang lebih eksotis yang dibuat untuk , , dan jenis investasi lainnya.
ekuitaspendapatan tetapdana lindung nilaireal estat
Pilihan tolok ukur yang tepat penting bagi investor dan manajer investasi. Investor dan manajer terus mencermati portofolio investasi dan tolok ukur mereka untuk melihat apakah portofolio mereka berkinerja sesuai dengan harapan mereka. Jika kinerja portofolio menyimpang secara signifikan dari tolok ukur yang dipilih, ini mungkin menunjukkan bahwa telah terjadi. Dengan kata lain, ini mungkin menunjukkan bahwa portofolio telah menjauh dari dan gaya investasi yang diinginkan .
penyimpangan gayatoleransi risiko
Referensi cepat
Contoh faktor yang dipertimbangkan ketika memilih tolok ukur yang sesuai termasuk wilayah, industri, volatilitas, kapitalisasi pasar, dan likuiditas sekuritas yang bersangkutan.
Contoh Benchmark Error di Dunia Nyata
Alison membangun portofolio saham teknologi Amerika menggunakan . Ketika mempertimbangkan patokan apa yang akan digunakan, dia menolak menggunakan Jepang sebagai patokannya karena ia memutuskan bahwa itu adalah perbandingan yang tidak tepat untuk saham Amerika dan karena itu akan menyebabkan kesalahan patokan.
Capital Asset Pricing Model (CAPM)indeks Nikkei
Alih-alih indeks Nikkei, Alison memutuskan untuk menggunakan sebagai patokannya, yang mewakili perusahaan teknologi Amerika terkemuka yang serupa dengan perusahaan yang ingin dia masukkan ke dalam portofolionya.
indeks Nasdaq
Artikel terkait
Menggunakan tolok ukur dalam berinvestasi
Benchmark pengembalian Anda dengan indeks
Pelacakan eror
Tolok ukur untuk nilai korelasi
Rasio Informasi – Ir
Apa tolok ukur utama yang melacak sektor perbankan?
Alfa
Manajer Universe (Benchmark)
Bogey
Opsi Saham Karyawan (ESO)