Apa Kesulitan keuangan?
Financial distress adalah kondisi dimana suatu perusahaan atau individu tidak dapat menghasilkan pendapatan atau pendapatan yang cukup sehingga tidak dapat memenuhi atau membayar kewajiban finansialnya. Hal ini umumnya disebabkan oleh biaya tetap yang tinggi, sebagian besar aset tidak likuid, atau pendapatan yang sensitif terhadap penurunan ekonomi. Bagi individu, kesulitan keuangan dapat timbul dari penganggaran yang buruk, pengeluaran yang berlebihan, beban hutang yang terlalu tinggi, tuntutan hukum, atau kehilangan pekerjaan.
Mengabaikan tanda-tanda kesulitan keuangan sebelum menjadi tidak terkendali bisa sangat merugikan. Mungkin ada saatnya ketika kesulitan keuangan yang parah tidak dapat lagi diatasi karena kewajiban perusahaan atau individu telah tumbuh terlalu tinggi dan tidak dapat dilunasi. Jika ini terjadi, kebangkrutan mungkin satu-satunya pilihan.
Poin Penting
- Kesulitan keuangan terjadi ketika pendapatan atau pendapatan tidak lagi memenuhi atau membayar kewajiban keuangan individu atau organisasi.
- Kesulitan keuangan sering kali menjadi pertanda kebangkrutan dan dapat menyebabkan kerusakan permanen pada kelayakan kredit seseorang.
- Untuk memperbaiki situasi, perusahaan atau individu dapat mempertimbangkan opsi seperti restrukturisasi hutang atau pengurangan biaya.
Memahami Kesulitan Keuangan
Jika perusahaan atau individu mengalami periode waktu ketika tidak dapat membayar hutang, tagihan, dan kewajiban lainnya pada tanggal jatuh tempo, kemungkinan besar mereka mengalami kesulitan keuangan.
Contoh pengeluaran perusahaan yang harus dibayar mungkin termasuk pembiayaan seperti pembayaran bunga hutang, biaya peluang proyek, dan karyawan yang tidak produktif. Karyawan dari perusahaan yang tertekan biasanya memiliki semangat kerja yang lebih rendah dan stres yang lebih tinggi yang disebabkan oleh kemungkinan kebangkrutan yang meningkat, yang dapat memaksa mereka keluar dari pekerjaan mereka. Perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan mungkin kesulitan mendapatkan pembiayaan baru. Mereka mungkin juga menemukan nilai pasar perusahaan turun secara signifikan, karena pelanggan mengurangi pesanan baru, dan pemasok mengubah persyaratan pengiriman mereka.
Melihat laporan keuangan perusahaan dapat membantu investor dan orang lain menentukan kesehatan keuangan saat ini dan masa depan. Misalnya, arus kas negatif yang muncul dalam laporan arus kas perusahaan adalah salah satu tanda bahaya keuangan. Hal ini dapat disebabkan oleh disparitas yang besar antara pembayaran tunai dan piutang, pembayaran bunga yang tinggi, atau penurunan modal kerja .
Individu yang mengalami kesulitan keuangan mungkin menemukan diri mereka dalam situasi di mana biaya pembayaran hutang jauh lebih besar daripada pendapatan bulanan mereka. Hutang atau kewajiban ini termasuk item seperti pembayaran rumah atau sewa, pembayaran mobil, kartu kredit, dan tagihan utilitas. Orang-orang yang mengalami situasi seperti ini cenderung melewatinya untuk jangka waktu yang lama dan pada akhirnya mungkin terpaksa melepaskan aset yang dijamin oleh hutang mereka dan kehilangan rumah atau mobil mereka, atau menghadapi penggusuran.
Referensi cepat
Individu yang mengalami kesulitan keuangan dapat dikenakan pemotongan gaji, penilaian, atau tindakan hukum dari kreditor.
Tanda-tanda Kesulitan Keuangan
Ada beberapa tanda peringatan yang dapat mengindikasikan perusahaan sedang mengalami kesulitan keuangan, atau akan segera terjadi dalam waktu dekat. Keuntungan yang buruk mungkin mengarah pada perusahaan yang tidak sehat secara finansial. Berjuang untuk mencapai titik impas menunjukkan bisnis yang tidak dapat mempertahankan dirinya sendiri dengan menghasilkan dana internal dan sebaliknya harus meningkatkan modal secara eksternal. Ini meningkatkan risiko bisnis perusahaan dan menurunkan kelayakan kreditnya dengan pemberi pinjaman, pemasok, investor, dan bank. Membatasi akses ke dana biasanya mengakibatkan kegagalan perusahaan (atau individu).
Penjualan yang menurun atau pertumbuhan penjualan yang buruk menunjukkan bahwa tidak ada permintaan untuk produk atau layanan perusahaan berdasarkan model bisnis yang ada. Ketika kampanye pemasaran yang mahal tidak menghasilkan pertumbuhan, konsumen mungkin tidak lagi puas dengan penawaran mereka dan perusahaan mungkin terpaksa tutup. Demikian pula, jika sebuah perusahaan menawarkan produk atau layanan berkualitas buruk, konsumen akan mulai membeli dari pesaing, yang pada akhirnya memaksa bisnis untuk menutup pintunya juga.
Ketika debitur mengambil terlalu banyak waktu untuk membayar hutangnya kepada perusahaan, arus kas mungkin sangat meregang. Bisnis atau individu mungkin tidak dapat membayar kewajibannya sendiri. Risiko akan meningkat terutama jika sebuah perusahaan hanya memiliki satu atau dua pelanggan utama.
Bagaimana Memperbaiki Kesulitan Keuangan
Walaupun kelihatannya sulit, ada beberapa cara untuk membalikkan keadaan dan memperbaiki kesulitan keuangan. Salah satu hal pertama yang dilakukan banyak perusahaan adalah meninjau rencana bisnis mereka. Ini harus mencakup operasi dan kinerjanya di pasar, serta menetapkan tanggal target untuk mencapai semua tujuannya.
Pertimbangan lain adalah di mana memotong biaya. Ini mungkin termasuk memangkas staf atau bahkan mengurangi insentif manajemen, yang seringkali dapat merugikan keuntungan bisnis.
Beberapa perusahaan mungkin mempertimbangkan untuk merestrukturisasi hutangnya. Dalam proses ini, perusahaan yang tidak dapat memenuhi kewajibannya dapat menegosiasikan kembali hutangnya dan mengubah persyaratan pembayaran untuk meningkatkan likuiditasnya. Dengan restrukturisasi, mereka dapat melanjutkan operasi.
Bagi individu yang mengalami kesulitan keuangan, tips untuk memperbaiki situasi serupa dengan yang tercantum di atas. Mereka yang terpengaruh mungkin akan bijaksana untuk mengurangi kebiasaan belanja yang tidak perlu atau berlebihan seperti makan di luar, bepergian, dan pembelian lain yang mungkin dianggap mewah. Pilihan lain mungkin adalah konseling kredit. Dengan konseling kredit, seorang konselor menegosiasikan kembali kewajiban debitur, memungkinkannya untuk menghindari kebangkrutan. Konsolidasi utang adalah metode lain untuk mengurangi kewajiban utang bulanan dengan menggulirkan utang berbunga tinggi seperti kartu kredit menjadi satu pinjaman pribadi berbunga rendah.
Kesulitan di Lembaga Keuangan Besar
Salah satu faktor yang berkontribusi terhadap krisis keuangan tahun 2007–2008 adalah sejarah pemerintah dalam memberikan pinjaman darurat kepada lembaga keuangan yang tertekan di pasar yang diyakini ” terlalu besar untuk gagal “. Hal ini menimbulkan ekspektasi bahwa sebagian sektor keuangan dilindungi dari kerugian, yang dikenal sebagai bahaya moral .
Jaring pengaman keuangan federal seharusnya melindungi lembaga keuangan besar dan kreditor mereka dari kegagalan untuk mengurangi risiko sistemik pada sistem keuangan. Namun, jaminan ini juga mendorong pengambilan risiko yang ceroboh yang menyebabkan ketidakstabilan dalam sistem yang seharusnya dilindungi oleh jaring pengaman.
Karena jaring pengaman pemerintah mensubsidi pengambilan risiko, investor yang merasa dilindungi oleh pemerintah kemungkinan kecil akan menuntut hasil yang lebih tinggi sebagai kompensasi untuk menanggung risiko yang lebih besar. Demikian pula, kreditor mungkin merasa kurang mendesak untuk memantau perusahaan yang dilindungi secara implisit. Pengambilan risiko yang berlebihan berarti perusahaan lebih mungkin mengalami kesulitan dan mungkin memerlukan dana talangan agar tetap mampu membayar. Dana talangan tambahan dapat mengikis disiplin pasar lebih lanjut.
Rencana resolusi atau “keinginan hidup” perusahaan mungkin merupakan metode penting untuk membangun kredibilitas terhadap dana talangan. Jaring pengaman pemerintah mungkin menjadi pilihan yang kurang menarik pada saat kesulitan keuangan.
Ar
tikel terkait
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Brexit
- Reksa Dana
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
- Ketika penarikan 401 (k) kesulitan masuk akal
- Hedge Fund
- Surat kuasa
- Investor umum dan pedagang blunders