Futures adalah kontrak derivatif yang memperoleh nilai dari aset keuangan, seperti saham tradisional, obligasi, atau indeks saham, dan dengan demikian dapat digunakan untuk mendapatkan eksposur ke berbagai instrumen keuangan , termasuk saham, indeks, mata uang, dan komoditas. Kontrak berjangka adalah sarana yang bagus untuk melakukan lindung nilai dan mengelola risiko; Jika seseorang sudah terpapar atau mendapatkan keuntungan melalui spekulasi , itu terutama karena keinginan mereka untuk melakukan lindung nilai risiko.
Kontrak masa depan, karena cara mereka terstruktur dan diperdagangkan, memiliki banyak keunggulan inheren dibandingkan perdagangan saham.
Apa Keuntungan Perdagangan Berjangka Dibandingkan Saham?
- Investor saham mungkin pernah mendengar istilah “futures” atau “pasar berjangka”, tetapi berpikir bahwa turunan esoterik ini bukan untuk mereka.
- Sementara kontrak berjangka dapat menimbulkan risiko unik bagi investor, ada beberapa keuntungan berjangka dibandingkan perdagangan saham langsung.
- Keuntungan ini termasuk leverage yang lebih besar, biaya perdagangan yang lebih rendah, dan jam perdagangan yang lebih lama.
1. Futures Adalah Investasi Yang Sangat Leveraged
Untuk memperdagangkan kontrak berjangka, investor harus memasukkan margin – sebagian kecil dari jumlah total (biasanya 10% dari nilai kontrak). Margin pada dasarnya adalah jaminan yang harus dimiliki investor dengan broker atau pertukaran mereka jika pasar bergerak berlawanan dengan posisi yang mereka ambil dan mereka mengalami kerugian. Ini mungkin lebih dari jumlah margin, dalam hal ini investor harus membayar lebih untuk membawa margin ke level pemeliharaan.
Apa arti perdagangan berjangka bagi investor adalah mereka dapat mengekspos diri mereka pada nilai saham yang jauh lebih besar daripada yang dia bisa saat membeli kaus kaki asli. Dan dengan demikian, keuntungan mereka juga berlipat ganda jika pasar bergerak ke arahnya (10 kali lipat jika persyaratan margin adalah 10%).
Misalnya, jika investor ingin menginvestasikan $ 1250 ke saham Apple ( APPL ) dengan harga $ 125, mereka dapat membeli 10 saham atau kontrak masa depan yang memegang 100 saham Apple (margin 10% untuk 100 saham: $ 1250). Sekarang dengan asumsi kenaikan harga Apple sebesar $ 10, jika investor akan berinvestasi di saham, mereka akan memperoleh keuntungan sebesar $ 100, sedangkan jika mereka mengambil posisi dalam kontrak masa depan Apple, keuntungan mereka akan menjadi $ 1000.
2. Pasar Masa Depan Sangat Likuid
Kontrak berjangka diperdagangkan dalam jumlah besar setiap hari dan karenanya kontrak berjangka sangat likuid. Kehadiran pembeli dan penjual yang konstan di pasar masa depan memastikan pesanan pasar dapat dilakukan dengan cepat. Selain itu, ini berarti harga tidak berfluktuasi secara drastis, terutama untuk kontrak yang hampir jatuh tempo. Dengan demikian, posisi yang besar juga dapat diselesaikan dengan mudah tanpa berdampak buruk pada harga.
Selain likuid, banyak pasar berjangka berdagang di luar jam pasar tradisional. Perdagangan yang diperpanjang di indeks saham berjangka sering kali berjalan dalam semalam, dengan beberapa pasar berjangka berdagang 24/7.
3. Komisi dan Biaya Eksekusi Rendah
Komisi untuk perdagangan masa depan sangat rendah dan dibebankan saat posisi ditutup. Total broker atau komisi biasanya serendah 0,5% dari nilai kontrak. Namun, itu tergantung pada tingkat layanan yang diberikan oleh pialang. Komisi perdagangan online mungkin serendah $ 5 per sisi, sedangkan pialang layanan penuh mungkin mengenakan biaya $ 50 per perdagangan.
Referensi cepat
Perhatikan bahwa broker online semakin menawarkan perdagangan saham gratis dan ETF secara keseluruhan, membuat proposisi biaya transaksi untuk berjangka sedikit kurang menarik daripada sebelumnya.
4. Spekulan Dapat Menghasilkan Uang dengan Cepat
Seorang investor dengan penilaian yang baik dapat menghasilkan uang cepat di masa depan karena pada dasarnya mereka berdagang dengan eksposur 10 kali lebih banyak daripada dengan saham normal. Selain itu, harga di pasar masa depan cenderung bergerak lebih cepat daripada di pasar tunai atau spot .
Namun, peringatan: Sama seperti kemenangan bisa datang lebih cepat, masa depan juga memperbesar risiko kehilangan uang. Meskipun demikian, ini bisa diminimalkan dengan menggunakan perintah stop-loss. Karena kontrak berjangka memiliki leverage yang tinggi, margin call mungkin datang lebih cepat untuk pedagang dengan cara taruhan yang salah, menjadikannya instrumen yang berpotensi lebih berisiko daripada saham ketika pasar bergerak cepat.
5. Futures Bagus untuk Diversifikasi atau Hedging
Kontrak berjangka adalah sarana yang sangat penting untuk melakukan lindung nilai atau mengelola berbagai jenis risiko. Perusahaan yang bergerak dalam perdagangan luar negeri menggunakan kontrak berjangka untuk mengelola risiko nilai tukar mata uang asing , risiko suku bunga dengan mengunci suku bunga untuk mengantisipasi penurunan suku bunga jika mereka memiliki investasi yang cukup besar, dan risiko harga untuk mengunci harga komoditas seperti minyak. , tanaman, dan logam yang berfungsi sebagai input. Kontrak berjangka dan derivatif membantu meningkatkan efisiensi pasar yang mendasarinya karena keduanya menurunkan biaya tak terduga untuk membeli aset secara langsung. Misalnya, jauh lebih murah dan lebih efisien untuk membeli di S&P 500 futures daripada mereplikasi indeks dengan membeli setiap saham.
6. Pasar Masa Depan Lebih Efisien dan Adil
Sulit untuk memperdagangkan informasi orang dalam di pasar masa depan. Misalnya, siapa yang dapat memprediksi dengan pasti tindakan kebijakan Federal Reserve berikutnya? Tidak seperti saham tunggal yang memiliki orang dalam atau manajer perusahaan yang dapat membocorkan informasi kepada teman atau keluarga untuk menjalankan merger atau kebangkrutan, pasar berjangka cenderung memperdagangkan agregat pasar yang tidak cocok untuk perdagangan orang dalam. Hasilnya, pasar berjangka bisa lebih efisien dan memberikan goyangan yang lebih adil bagi investor rata-rata.
7. Kontrak Berjangka Pada dasarnya Hanya Investasi Kertas
Saham / komoditas aktual yang diperdagangkan jarang ditukar atau dikirim, kecuali pada saat seseorang berdagang untuk melakukan lindung nilai terhadap kenaikan harga dan melakukan pengiriman komoditas / saham pada saat kedaluwarsa. Futures biasanya merupakan transaksi kertas bagi investor yang hanya tertarik pada keuntungan spekulatif. Ini berarti masa depan tidak terlalu merepotkan daripada memegang saham individu, yang perlu dilacak dan disimpan di suatu tempat (meskipun hanya sebagai catatan elektronik). Perusahaan perlu mengetahui siapa yang memiliki saham mereka untuk membagikan dividen dan untuk mencatat suara pemegang saham. Kontrak berjangka tidak membutuhkan pencatatan itu.
8. Short Selling Lebih Mudah
Seseorang bisa mendapatkan eksposur singkat pada suatu saham dengan menjual kontrak berjangka , dan itu sepenuhnya legal dan berlaku untuk semua jenis kontrak berjangka. Sebaliknya, seseorang tidak dapat selalu melakukan short sell semua saham, karena terdapat peraturan yang berbeda di pasar yang berbeda, beberapa melarang short selling saham sama sekali. Saham short selling membutuhkan akun margin dengan broker, dan untuk menjual short Anda harus meminjam saham dari broker Anda untuk menjual apa yang belum Anda miliki. Jika suatu saham sulit untuk dipinjam, bisa jadi mahal atau bahkan tidak mungkin untuk menjual saham tersebut.
Garis bawah
Futures memiliki keuntungan besar yang membuatnya menarik bagi semua jenis investor – spekulatif atau tidak. Namun, posisi leverage yang tinggi dan ukuran kontrak yang besar membuat investor rentan terhadap kerugian besar, bahkan untuk pergerakan kecil di pasar. Dengan demikian, seseorang harus menyusun strategi dan melakukan uji tuntas sebelum melakukan perdagangan berjangka dan memahami baik keuntungan maupun risikonya.
Related Posts
- Kontrak Berjangka
- Indeks Berjangka
- Mata Uang Berjangka: Pengantar
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Futures dan Contoh
- Kiat untuk Mendapat Perdagangan Berjangka
- Kontrak berjangka komoditas
- Deposito berjangka
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Pengantar Perdagangan Perak Futures