Apa Kontrak Berjangka?
Obligasi berjangka adalah derivatif finansial yang mewajibkan pemegang kontrak untuk membeli atau menjual obligasi pada tanggal tertentu dengan harga yang telah ditentukan. Kontrak berjangka obligasi diperdagangkan di pasar bursa berjangka dan dibeli atau dijual melalui perusahaan pialang yang menawarkan perdagangan berjangka. Persyaratan (harga dan tanggal kedaluwarsa) kontrak diputuskan pada saat masa depan dibeli atau dijual.
Penjelasan Obligasi Berjangka
Sebuah adalah perjanjian yang ditandatangani oleh kedua belah pihak. Satu pihak setuju untuk membeli, dan pihak lainnya setuju untuk menjual aset dasar dengan harga yang telah ditentukan sebelumnya pada tanggal yang ditentukan di masa mendatang. Pada kontrak berjangka, penjual wajib menyerahkan asetnya kepada pembeli. Aset yang mendasari kontrak berjangka bisa berupa komoditas atau instrumen keuangan, seperti obligasi.
Kontrak berjangkatanggal penyelesaian
Poin Penting
- Obligasi berjangka adalah kontrak yang memberikan hak kepada pemegang kontrak untuk membeli obligasi pada tanggal tertentu dengan harga yang ditentukan hari ini.
- Kontrak berjangka obligasi diperdagangkan di bursa berjangka dan dibeli dan dijual melalui perusahaan pialang yang menawarkan perdagangan berjangka.
- Obligasi berjangka digunakan oleh spekulan untuk bertaruh pada harga obligasi atau oleh lindung nilai untuk melindungi kepemilikan obligasi.
- Obligasi berjangka secara tidak langsung digunakan untuk memperdagangkan atau melindungi pergerakan suku bunga.
Obligasi berjangka adalah perjanjian kontraktual dimana aset yang akan diserahkan adalah . Kontrak berjangka oleh bursa berjangka dan dianggap sebagai salah satu produk keuangan paling likuid. Pasar yang likuid berarti ada banyak pembeli dan penjual, memungkinkan arus perdagangan bebas tanpa penundaan.
obligasi pemerintah atau Treasurydistandarisasi
Kontrak berjangka obligasi digunakan untuk tujuan lindung nilai, spekulasi, atau . Hedging adalah salah satu bentuk investasi pada produk yang memberikan perlindungan terhadap kepemilikan. Berspekulasi adalah berinvestasi pada produk yang memiliki profil berisiko tinggi dan penghargaan tinggi. Arbitrase dapat terjadi ketika ada ketidakseimbangan harga, dan pedagang mencoba mendapatkan keuntungan melalui pembelian dan penjualan aset atau sekuritas secara bersamaan.
arbitrase
Ketika dua rekanan menandatangani kontrak berjangka obligasi, mereka menyetujui harga di mana pihak yang berada di sisi jangka panjang — pembeli — akan membeli obligasi dari penjual yang memiliki opsi obligasi mana yang akan dikirim dan kapan pada bulan pengiriman untuk menyerahkan ikatan. Misalnya, salah satu pihak kekurangan — penjual — 30 tahun, dan penjual harus menyerahkan obligasi Treasury kepada pembeli pada tanggal yang ditentukan.
obligasi Treasury
Kontrak berjangka obligasi dapat dimiliki hingga , dan juga dapat ditutup sebelum tanggal jatuh tempo. Jika pihak yang menetapkan posisi ditutup sebelum jatuh tempo, maka penutupan perdagangan akan menghasilkan keuntungan atau kerugian dari posisi tersebut, tergantung dari nilai kontrak berjangka pada saat itu.
jatuh tempo
Dimana Perdagangan Berjangka Obligasi
Perdagangan berjangka obligasi terutama di (CBOT), yang merupakan bagian dari (CME). Kontrak biasanya berakhir setiap tiga bulan: Maret, Juni, September, dan Desember. Contoh aset yang mendasari untuk obligasi berjangka meliputi:
Chicago Board of TradeChicago Mercantile Exchange
- Treasury bills 13 minggu (T-bills)
- Catatan Treasury 2-, 3-, 5-, dan 10 tahun (T-notes)
- Klasik dan Ultra ( T)
ObligasiTreasuryObligasi