Krisis perbankan adalah situasi di mana satu atau lebih bank di suatu negara atau wilayah mengalami masalah likuiditas atau kebangkrutan yang serius pada saat yang bersamaan.
Untuk memahami fenomena krisis perbankan, perlu dipahami terlebih dahulu struktur neraca bank. Karakteristik yang paling relevan dalam hal ini adalah:
- Tingkat leverage yang tinggi: Pemilik hanya memasukkan sebagian kecil dari uang yang diperlukan untuk menjalankan bank. Sisanya dibiayai melalui dana eksternal.
- Ketidakcocokan jangka: Investasi dalam aset jangka panjang (pinjaman, hipotek, dll.) yang dibiayai dalam jangka pendek (giro, deposito berjangka, pinjaman jangka pendek, dll.)
Dua masalah utama yang menjadi ciri krisis perbankan adalah insolvensi dan likuiditas. Meskipun mereka biasanya sangat terkait, mereka harus dibedakan.
Kepailitan disebabkan oleh penurunan nilai aset bank, sedemikian rupa sehingga tidak mungkin untuk memenuhi kewajiban kontraktualnya. Dengan kata lain, jika kerugian yang diderita entitas lebih besar dari dananya sendiri, maka ia tidak akan dapat mengembalikan uang yang telah dipinjamkan oleh krediturnya. Hal ini dapat terjadi karena beberapa alasan. Yang utama adalah tingkat tunggakan yang lebih tinggi dari yang diharapkan dan penurunan nilai aset lain yang dimiliki bank.
Krisis likuiditas dihasilkan ketika bank menghadapi terlalu banyak kewajiban yang jatuh tempo tanpa memiliki cukup uang tunai atau aset likuid lainnya untuk memenuhinya. Hal ini dapat terjadi jika banyak deposan memutuskan untuk menarik simpanan mereka pada saat yang sama atau jika bank tidak dapat membiayai kembali utang jangka pendek mereka. Pada prinsipnya, orang mungkin berpikir bahwa likuiditas dengan sendirinya tidak akan menyebabkan bank bangkrut, karena, jika entitas tersebut mampu membayar, dengan tingkat bunga yang sesuai, ia harus dapat membiayai kembali dirinya sendiri untuk memenuhi pembayaran.
Pada kenyataannya, kedua masalah sering berjalan beriringan. Keyakinan adalah salah satu pilar dasar perbankan cadangan fraksional, itulah sebabnya krisis likuiditas sering disebabkan oleh krisis solvabilitas (disadari atau dicurigai). Dengan kata lain, ketika deposan atau kreditur suatu entitas menduga bahwa mungkin ada masalah solvabilitas, mereka akan berusaha untuk menarik uang yang dipercayakan kepada mereka sesegera mungkin agar tidak menderita kerugian. Jika semua individu bertindak dengan cara yang sama, itu akan membuat bank run dan bank bisa gagal. Di sisi lain, ada juga kemungkinan yang terjadi sebaliknya, yaitu sebagai akibat dari masalah likuiditas, bank terpaksa melikuidasi aset yang tidak likuid sehingga harganya turun, yang akhirnya menyebabkan kebangkrutan.
Penyebab krisis perbankan
Kita telah melihat dua alasan mengapa krisis perbankan terjadi, tetapi bagaimana kita sampai pada situasi ini? Tidak ada konsensus di antara para ekonom tentang perilaku yang menjelaskan awal dari krisis ini, jadi kami akan menyajikan beberapa teori yang paling diterima:
1- Ekonomi makro
Faktor makroekonomi dianggap banyak pihak sebagai penyebab utama terjadinya krisis perbankan. Hal ini karena pemicu kegagalan bank biasanya merupakan kombinasi dari fenomena makroekonomi, seperti terjadinya resesi, penurunan nilai tukar, kenaikan suku bunga yang tajam, dll. Faktor “makro” ini dapat menyebabkan nilai aset bank anjlok, yang mengarah pada kemungkinan situasi kebangkrutan. Untuk ini kita harus menambahkan kemungkinan penarikan besar-besaran deposito karena ketidakpercayaan penabung, meningkatkan masalah di sisi likuiditas.
Pada prinsipnya, baik pengelola maupun regulator dan pengawas harus memperhitungkan kemungkinan terjadinya peristiwa tersebut dan mempersiapkan institusi untuk menghadapinya. Namun, pada kenyataannya ini ternyata sangat rumit karena dua alasan. Pertama, sebagian besar peristiwa yang terjadi dalam perekonomian tidak mengikuti distribusi normal, juga tidak dapat sepenuhnya ditentukan oleh informasi masa lalu, sehingga penggunaan data historis untuk melindungi entitas dari peristiwa ekstrem tidak sepenuhnya valid. Di sisi lain, perlindungan yang berlebihan terhadap jenis kejadian buruk ini dapat secara drastis mengurangi profitabilitas di saat-saat yang baik, sehingga membuat manajer dan pemegang saham tidak sabar.
2- Ekonomi mikro
Penyebab berikut difokuskan untuk memahami peristiwa dari analisis bagian-bagian yang berinteraksi dalam entitas:
A) Regulasi dan pengawasan
Bagi banyak ekonom, deregulasi, disertai dengan pengawasan yang buruk, dapat memiliki konsekuensi yang menghancurkan bagi sistem perbankan. Penjelasan ini memahami bahwa, dengan tidak adanya regulasi yang memadai, pelaku ekonomi cenderung berperilaku sembrono dengan mengambil risiko yang diperparah.
B) Standar Akuntansi
Standar akuntansi jarang dianggap sebagai satu-satunya atau penyebab utama dari krisis perbankan, namun, mereka sering bertanggung jawab untuk menyembunyikan dan menunda masalah solvabilitas dan likuiditas dalam entitas. Lebih khusus, tanggung jawab dalam pengertian ini dikaitkan dengan penerimaan standar akuntansi baru yang meninggalkan prinsip tradisional kehati-hatian, menggantikannya dengan prinsip nilai wajar dalam memperkirakan nilai aset neraca, terutama aset keuangan.
C. campur tangan pemerintah
Pada beberapa kesempatan, pemerintah telah menekan bank untuk memberikan pinjaman kepada klien tertentu dengan tingkat bunga preferensial. Itulah sebabnya beberapa orang melihat perilaku semacam ini sebagai mengintensifkan atau mempercepat krisis perbankan.
D) Bahaya moral dan hak istimewa perbankan
Kemungkinan penyebab lain dari krisis perbankan tersebut terletak pada perilaku bank sebagai konsekuensi dari hak-hak istimewa yang diberikan oleh negara. Pertama, berkat bank sentral, bank memastikan aliran refinancing mereka tidak terputus dalam jangka pendek. Di sisi lain, secara historis pemerintah juga telah menyelamatkan kreditur entitas dengan uang publik. Inilah sebabnya ketika ada harapan luas bahwa tidak ada bank yang dibiarkan gagal, atau jika dukungan keuangan di masa-masa sulit terlalu mudah didapat baik bagi bank maupun deposannya, yang disebut moral hazard muncul. Sistem penghargaan asimetris yang dihasilkannya untuk para bankir (jika berjalan dengan baik saya menang banyak, jika buruk saya tidak kehilangan terlalu banyak) dapat memicu pengambilan risiko yang berlebihan.
3- Strategi dan operasi perbankan
Dalam banyak kasus, masalah bank dapat disebabkan oleh kesalahan dalam strategi mereka sendiri atau oleh kegagalan operasional. Beberapa kegagalan operasional yang paling umum adalah evaluasi pinjaman yang diberikan dengan buruk, eksposur yang berlebihan terhadap suku bunga atau nilai tukar, konsentrasi pinjaman dan pinjaman terkait, dll.
4- Tipuan
Penipuan juga menjadi penyebab beberapa kegagalan bank besar, beberapa di antaranya berujung pada krisis perbankan yang serius. Leverage bank yang tinggi berarti bahwa bahkan insiden penipuan yang relatif kecil dapat menyebabkan kebangkrutan. Beberapa contoh perilaku penipuan perbankan yang terkenal adalah Venezuela pada tahun 1994 dan Republik Dominika pada tahun 2003.
Konsekuensi dari krisis perbankan
Dampak pertama dari krisis perbankan biasanya adalah krisis kredit. Ketika bank kekurangan likuiditas untuk berinvestasi, perusahaan yang bergantung pada pinjaman ini merasa sulit untuk mendapatkan modal yang diperlukan untuk menjalankan operasi mereka.
Hal ini menyebabkan sistem perekonomian secara umum melemah, baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang. Penurunan likuiditas dan investasi meningkatkan pengangguran, mengurangi pendapatan pajak pemerintah, dan mengurangi kepercayaan investor dan konsumen (merugikan pasar ekuitas, yang pada gilirannya membatasi akses perusahaan ke modal).
Di sisi lain, krisis perbankan seringkali memiliki konsekuensi yang signifikan bagi penabung dan pembayar pajak suatu negara juga. Hal ini karena tindakan pemerintah yang berusaha menyelamatkan sektor keuangan umumnya melibatkan transfer kekayaan dari wajib pajak ke bank dan dari penabung ke kreditur. Misalnya, rekapitalisasi bank-bank yang pailit merupakan transfer kekayaan dari pembayar pajak ke bank, dan penghapusan utang yang meluas melalui inflasi atau devaluasi mata uang merupakan transfer biaya krisis kepada kreditur nominal.