Apa Luasnya Teori dan Taktik Pasar?
Teori luas pasar adalah metodologi analisis teknis yang memprediksi kekuatan pasar menurut jumlah saham yang naik atau turun pada hari perdagangan tertentu, atau berapa banyak volume naik relatif terhadap volume turun.
Teori luas pasar sering juga disebut dengan luasnya indikator pasar .
Poin Penting
- Teori luas pasar menggunakan indikator luas untuk membantu menilai apakah indeks saham utama, atau pasar saham secara keseluruhan, cenderung naik atau turun.
- Indikator luas melihat jumlah saham yang naik versus saham yang menurun, atau volume yang meningkat versus volume yang menurun.
- Indikator peningkatan luas, di mana kenaikan harga saham dan peningkatan volume melebihi saham yang menurun dan volume yang menurun umumnya dianggap positif untuk kenaikan harga dalam indeks saham.
- Ketika indikator luas menyimpang dengan indeks saham, ini mungkin memperingatkan tentang potensi perubahan arah dalam indeks.
Memahami Luasnya Teori Pasar
Ada beberapa cara untuk menganalisis luasnya pasar, yang merupakan kesehatan pasar saham secara keseluruhan. Kesehatan, atau penyakit, ini mungkin tidak terbukti hanya dengan melihat indeks pasar utama seperti S&P 500, Nasdaq 100, atau Dow Jones Industrial karena indeks ini hanya memiliki sekelompok saham tertentu.
Luasnya biasanya adalah ukuran dari berapa banyak saham yang naik relatif terhadap penurunan. Atau mungkin juga termasuk studi volume, seperti volume saham yang naik versus volume di saham yang jatuh.
Indikator kenaikan / penurunan mengukur jumlah saham yang naik dan turun untuk hari itu. Jika indikator luasnya naik, teori ini memprediksikan bahwa pasar sehat dan kenaikan indeks berkelanjutan. Misalnya, jika sebuah pasar terdiri dari 150 saham dan 95 saham mengalami kenaikan harga sedangkan 55 saham tidak mengalami perubahan atau penurunan harga, menurut teori luasnya pasar, pasar saat ini dianggap kuat atau naik.
Jika kenaikan / penurunan turun sementara indeks saham utama naik, ini menunjukkan bahwa lebih sedikit saham yang berpartisipasi dalam reli dan dapat memperingatkan penurunan indeks.
Indikator luas bukanlah sinyal waktu yang akurat. Meskipun mereka mungkin memperingatkan tentang penolakan, mereka tidak menunjukkan kapan itu akan terjadi. Demikian pula, kenaikan dalam indikator luas sementara indeks utama menurun memperingatkan bahwa tekanan beli sedang membangun dan indeks mungkin akan segera naik.
Indikator luas sering bertindak bersama-sama dengan pergerakan harga dalam indeks. Misalnya, kenaikan indeks menunjukkan peningkatan pada indikator luasnya. Ini disebut konfirmasi. Saat indikator luas menyimpang, ini memperingatkan tentang potensi perubahan arah indeks. Perubahan arah indeks tidak selalu diperingatkan oleh indikator luas.
Indikator Luas yang Populer
Dua metode luas pasar yang populer termasuk rasio Advance / Decline (ADR) dan garis Advance / Decline ( garis A / D). ADR membandingkan jumlah saham yang ditutup lebih tinggi dengan jumlah saham yang ditutup lebih rendah dari harga penutupan hari sebelumnya. Untuk menghitung rasio kenaikan / penurunan, jumlah saham yang naik dibagi dengan jumlah saham yang menurun. Rasio kenaikan / penurunan biasanya dihitung setiap hari.
Garis A / D memplot perubahan kemajuan dan penurunan setiap hari dan hasilnya bersifat kumulatif. Setiap poin data dihitung dengan mengambil selisih antara jumlah masalah maju dan menurun dan menambahkan hasilnya ke nilai periode sebelumnya, seperti yang ditunjukkan oleh rumus berikut:
Garis A / D = (# Saham Muka – # Saham yang Menurun) + Nilai Garis A / D Periode Sebelumnya
Indikator luas jangka pendek termasuk indeks centang dan indeks Senjata (TRIN). Indeks centang membandingkan jumlah saham membuat uptick dibandingkan downtick a. Ini adalah indikator intraday.
Indeks Senjata membandingkan rasio naik / turun dengan naik / turunnya volume.
Indikator luas lainnya termasuk On Balance Volume (OBV) , Rasio Volume Naik / Turun, dan Indeks Penjumlahan McClennan .
Contoh Luasnya Teori Pasar Menganalisis S&P 500
S&P 500 dapat dibandingkan dengan garis A / D NYSE untuk memantau kekuatan atau kelemahan yang mendasarinya. Garis A / D NYSE melihat semua saham yang terdaftar di NYSE, sedangkan S&P 500 hanya melacak sekelompok 500 saham tertentu. Garis A / D NYSE memberikan ukuran yang lebih luas tentang kinerja sebagian besar saham.
Bagan di bawah ini menunjukkan SPDR S&P 500 ETF (SPY) bersama dengan garis A / D NYSE. Pada awal 2018, S&P 500 bergerak lebih rendah, tetapi pada bulan April garis A / D NYSE membuat level tertinggi baru. S&P 500 tidak mendekati level tertingginya, namun pada akhirnya indeks mengikutinya dan membuat level tertinggi baru seperti garis A / D.
Sekali lagi, di awal dan pertengahan 2019, garis A / D NYSE bergerak di atas tertinggi sebelumnya sebelum SPY bergerak di atas tertinggi yang sesuai. S&P 500 mengikuti dan melampaui level tertinggi sebelumnya.
Related Posts
- Luas Pasar dan Penggunaannya
- Indikator dan penggunaan luas
- Bagaimana Menggunakan Volume untuk Meningkatkan Perdagangan Anda
- Indeks Arms (Trin) dan Aplikasi
- Volume Perdagangan Harian Rata-Rata – ADTV
- Volume Saldo (OBV)
- Indeks Uplay / Decline dan Penggunaan
- Teori Pilihan Rasional
- Volume turun.