Manajemen Buy-in (MBI)

Apa Manajemen Buy-in (MBI)?

Manajemen buy-in (MBI) adalah tindakan korporasi di mana manajer luar atau tim manajemen membeli saham kepemilikan pengendali di perusahaan luar dan menggantikan tim manajemen yang ada. Jenis tindakan ini dapat terjadi ketika perusahaan tampak kurang dihargai, tidak dikelola dengan baik, atau membutuhkan suksesi .

Poin Penting:

Manajemen buy-in (MBI) terjadi ketika manajer luar atau tim manajemen membeli saham kepemilikan pengendali di perusahaan luar dan menggantikan tim manajemen yang ada.
Perusahaan yang mengalami MBI seringkali diremehkan dan mengalami kesulitan di beberapa bidang.
Pembeli harus berhati-hati dalam menilai target secara akurat sehingga mereka tidak membayar lebih dari yang diperlukan.

Memahami Management Buy-In (MBI)

Dukungan manajemen juga digunakan dalam pengertian non-finansial untuk merujuk pada situasi di mana dukungan manajemen dicari untuk sebuah ide atau proyek. Ketika manajemen “membeli”, mereka telah memberikan dukungan mereka di belakang sebuah ide, yang biasanya menunjukkan sumber daya keuangan akan dialokasikan sehingga usaha tersebut dapat bergerak maju.

Pembelian manajemen berbeda dari pembelian manajemen (MBO). Dengan MBO, manajemen perusahaan target yang ada membeli perusahaan tersebut. MBO biasanya membutuhkan sumber daya keuangan di luar manajemen, seperti hutang bank atau obligasi. Jika sejumlah besar pembiayaan hutang diperlukan, kesepakatan tersebut digambarkan sebagai leveraged buyout (LBO).

Manajemen buy-in (MBI) adalah aktivitas perusahaan. Dalam pembelian manajemen, perusahaan dibeli oleh manajer atau tim manajemen dari luar perusahaan. Perusahaan target diakuisisi oleh investor luar ketika pembuat keputusan perusahaan menganggapnya berkinerja buruk, dan produk perusahaan dapat menghasilkan lebih dari akuisisi , pembeli dapat mengganti manajemen dan pembelian oleh manajemen adalah posisi pembeli. Dalam kasus pembelian manajemen, pembeli berada di luar perusahaan target. Dalam kasus pembelian-keluar manajemen, pembeli bekerja untuk perusahaan target.

Dukungan manajemen adalah taktik akuisisi yang mengikuti suatu proses.

Analisis Perusahaan

Pertama, pembeli melakukan analisis pasar terhadap target untuk mengumpulkan data tentang pembeli, penjual, pesaing, pemasok, substitusi, produk dan layanan, pelanggan, ruang lingkup bisnis dan keuangannya. Pembeli juga harus tahu apa yang dicari perusahaan lain untuk membeli target karena ini akan mempengaruhi harga.

Negosiasi

Berdasarkan analisis, pembeli menyiapkan penawaran kepada pemilik perusahaan target. Kedua belah pihak akan menegosiasikan harga dan mungkin mencapai kesepakatan.

Transaksi itu

Jika kesepakatan harga dan syarat tercapai, maka transaksi akan dilakukan berdasarkan aturan dan regulasi setempat. Setelah transaksi selesai, pembeli secara resmi menjadi pemilik manajemen perusahaan dan dapat menunjuk perwakilannya sebagai dewan direksi.

Kemungkinan Keuntungan dari Management Buy-Ins (MBI)

Dalam banyak kasus, perusahaan yang melepaskan MBI dinilai terlalu rendah, dan pembeli dapat menjual perusahaan dengan harga yang lebih tinggi di masa mendatang. Juga, jika pemilik perusahaan saat ini tidak dapat mengelola perusahaan, MBI adalah situasi win-win baik bagi pembeli dan penjual. Tim manajemen baru mungkin memiliki pengetahuan, kontak, dan pengalaman yang lebih baik, yang seringkali dapat merangsang pertumbuhan dalam perusahaan untuk memaksimalkan kekayaan pemegang saham. Terakhir, karyawan saat ini mungkin termotivasi karena perubahan manajemen.

Kemungkinan Kerugian dari MBI

Selalu ada kemungkinan bahwa MBI tidak akan mendapatkan pengaruh yang diinginkan dan tim manajemen yang baru mungkin gagal membawa pertumbuhan yang diperlukan bagi perusahaan. Karyawan yang ada mungkin merasa kehilangan motivasi karena perubahan tersebut. Selain itu, pembeli mungkin akan membayar lebih dari yang dibutuhkan jika mereka memperkirakan nilai perusahaan secara tidak benar.