Apa ?
Manajemen investasi diskresioner adalah suatu bentuk manajemen investasi di mana keputusan membeli dan menjual dibuat oleh manajer portofolio atau konselor investasi untuk akun klien. Istilah “diskresioner” mengacu pada fakta bahwa keputusan investasi dibuat atas kebijaksanaan manajer portofolio. Artinya, nasabah harus memiliki kepercayaan yang setinggi-tingginya terhadap kemampuan manajer investasi.
Manajemen investasi bebas hanya dapat ditawarkan oleh individu yang memiliki pengalaman luas dalam industri investasi dan kredensial pendidikan lanjutan, dengan banyak manajer investasi yang memiliki satu atau lebih gelar profesional seperti Chartered Financial Analyst (CFA), Chartered Alternative Investment Analyst Chartered Alternative Investment Analyst ( CAIA), Chartered Market Technician (CMT) atau Manajer Risiko Keuangan (FRM).
Memahami Manajemen Investasi Diskresioner
Layanan dan transaksi di bawah manajemen investasi diskresioner disesuaikan untuk individu berpenghasilan tinggi (HNWI) dan investor institusional, seperti dana pensiun, karena akun diskresioner memiliki persyaratan investasi minimum yang lebih tinggi, seringkali mulai dari $ 250.000.
Strategi manajer investasi mungkin melibatkan pembelian berbagai sekuritas di pasar, selama itu sejalan dengan profil risiko dan tujuan keuangan kliennya. Misalnya, manajer investasi diskresioner dapat membeli sekuritas seperti saham, obligasi, ETF, dan derivatif keuangan .
Bagaimana Manajemen Investasi Diskresioner Bekerja
Manajer investasi diskresioner mendemonstrasikan strategi mereka menggunakan pendekatan sistematis yang memudahkan dalam melaporkan hasil dan strategi investasi untuk dilaksanakan dengan cara tertentu. Investasi tidak disesuaikan atau disesuaikan dengan klien; sebaliknya, investasi dilakukan sesuai dengan strategi klien. Dengan kata lain, klien dikelompokkan menurut tujuan yang disorot dan toleransi risiko. Setiap kelompok kemudian akan memiliki portofolio investasi yang sama yang dibuat dari kumpulan uang yang disimpan oleh klien. Akun klien yang sebenarnya dipisahkan dan dana yang diinvestasikan dibobotkan ke investasi modal individu.
Misalnya, pertimbangkan portofolio dengan modal awal $ 10 juta. Seorang individu dengan kekayaan bersih tinggi yang menyumbangkan $ 1 juta akan dikatakan memiliki investasi 10% dalam portofolio, sementara yang lain yang menyumbang $ 300.000 akan memiliki investasi 3% dalam portofolio.
Manfaat Manajemen Diskresioner
Manajemen investasi diskresioner menawarkan beberapa keuntungan bagi klien. Ini membebaskan klien dari beban membuat keputusan investasi sehari-hari, yang bisa dibilang lebih baik dibuat oleh manajer portofolio yang berkualifikasi yang selaras dengan keanehan pasar. Mendelegasikan proses investasi kepada manajer yang kompeten membuat klien bebas untuk fokus pada hal-hal lain yang penting baginya.
Manajemen investasi diskresioner juga menyelaraskan kepentingan manajer investasi dengan kepentingan klien, karena manajer biasanya mengenakan persentase dari aset yang dikelola sebagai biaya manajemen mereka. Jadi, jika portofolio tumbuh di bawah pengawasan manajer investasi, manajer diberi kompensasi dengan menerima jumlah dolar yang lebih tinggi sebagai biaya manajemen. Hal ini mengurangi godaan penasihat untuk ” mengaduk ” akun untuk menghasilkan lebih banyak komisi, yang merupakan kelemahan utama dari model investasi berbasis transaksi.
Manajemen investasi diskresioner juga dapat memastikan bahwa klien memiliki akses ke peluang investasi yang lebih baik melalui manajer portofolio. Klien juga dapat menerima harga yang lebih baik untuk perdagangan yang dieksekusi, karena manajer portofolio dapat melakukan satu pesanan beli atau jual untuk banyak klien. Untuk klien dalam akun discretionary, manajer portofolio dapat bertindak berdasarkan informasi yang tersedia dengan cepat dan efisien, menjual posisi dari semua akun mereka dalam satu transaksi yang hemat biaya. Demikian pula, manajer portofolio memiliki posisi yang lebih baik untuk memanfaatkan peluang membeli ketika pasar turun dan saham berkualitas baik untuk sementara turun nilainya.
Risiko Manajemen Diskresioner
Sisi negatifnya, saldo akun minimum dan biaya tinggi dapat menjadi penghalang besar bagi banyak investor, terutama yang baru memulai. Seorang investor baru dengan jumlah kecil untuk diinvestasikan tidak akan dapat memperoleh keuntungan dari gaya investasi ini.
Dari sudut pandang klien, dia harus memiliki kepercayaan pada kompetensi, integritas, dan kepercayaan manajer portofolio. Oleh karena itu, klien berkewajiban untuk melakukan uji tuntas yang memadai terhadap manajer portofolio potensial sebelum mempercayakan tabungan hidup mereka kepada mereka. Ada risiko mempercayakan uang kepada manajer portofolio yang tidak bermoral atau tidak terlalu memperhatikan tujuan klien yang dinyatakan.
Related Posts
- Pendapatan Sekali Pakai vs. Pendapatan Diskresioner: Apa Perbedaannya?
- Perintah diskresioner.
- Biaya diskresioner.
- Arus kas diskresioner
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Akun Discretionary Terbatas
- Reksa Dana
- Akun diskresioner
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Penghasilan diskresioner