Apa Manajemen kewajiban?
Manajemen liabilitas adalah praktik bank dalam menjaga keseimbangan antara jatuh tempo aset dan liabilitasnya untuk menjaga likuiditas dan memfasilitasi pemberian pinjaman sekaligus menjaga neraca yang sehat. Dalam konteks ini, kewajiban termasuk uang deposan serta dana yang dipinjam dari lembaga keuangan lain.
Bank yang mempraktikkan manajemen kewajiban menjaga dana ini dan juga melakukan lindung nilai terhadap perubahan suku bunga. Bank dapat menghadapi ketidaksesuaian antara aset dan kewajiban karena tidak likuiditas atau perubahan suku bunga; dan manajemen kewajiban mengurangi kemungkinan ketidaksesuaian.
Poin Penting
- Manajemen liabilitas adalah proses mengelola penggunaan aset dan arus kas untuk mengurangi risiko kerugian perusahaan karena tidak membayar liabilitas tepat waktu.
- Aset dan liabilitas yang dikelola dengan baik melibatkan proses pencocokan item offset yang dapat meningkatkan keuntungan bisnis.
- Proses manajemen aset-liabilitas biasanya diterapkan pada portofolio pinjaman bank yang mungkin menawarkan produk berjangka tetap seperti CD dan pinjaman, tetapi juga giro dan jalur kredit.
- Program pensiun manfaat pasti juga dapat menggunakan manajemen kewajiban untuk memastikan tidak mengalami kekurangan kas untuk membayar kewajiban masa depan dan saat ini.
Memahami Manajemen Kewajiban
Bank harus membayar bunga atas simpanan dan juga mengenakan tingkat bunga atas pinjaman. Untuk mengelola kedua variabel ini, bankir melacak margin bunga bersih atau selisih antara bunga yang dibayarkan atas simpanan dan bunga yang diperoleh dari pinjaman.
Bank mulai secara aktif mengelola aset vs. kewajiban pada tahun 1960-an dengan menerbitkan CD yang dapat dinegosiasikan. Ini bisa dijual sebelum jatuh tempo di pasar sekunder untuk menambah modal di pasar uang. Juga dikenal sebagai manajemen aset / kewajiban, strategi ini memainkan peran penting dalam kesehatan laba bank. Selama menjelang krisis keuangan 2007-08, beberapa bank salah mengelola kewajiban dengan mengandalkan utang jatuh tempo pendek yang dipinjam dari bank lain untuk mendanai hipotek jatuh tempo panjang, sebuah praktik yang berkontribusi pada kegagalan pemberi pinjaman hipotek Inggris, Northern Rock, menurut ke laporan pemerintah tentang krisis.
Komite aset-liabilitas ( ALCO ), juga dikenal sebagai tim manajemen surplus bank, adalah kelompok pengawas yang mengoordinasikan pengelolaan aset dan liabilitas dengan tujuan mendapatkan pengembalian yang memadai. Dengan mengelola kewajiban perusahaan secara efektif, ALCO memberikan pengawasan untuk mengevaluasi dengan lebih baik risiko on dan off-balance-sheet untuk suatu institusi. Anggota memasukkan risiko suku bunga dan pertimbangan likuiditas ke dalam model operasi bank.
Industri Perbankan
Sebagai perantara keuangan , bank menerima simpanan dimana mereka diwajibkan untuk membayar bunga (kewajiban) dan menawarkan pinjaman dimana mereka menerima bunga (aset). Selain pinjaman, portofolio sekuritas juga membentuk aset bank. Bank harus mengelola risiko suku bunga , yang dapat menyebabkan ketidaksesuaian antara aset dan liabilitas. Suku bunga yang tidak menentu dan penghapusan Peraturan Q , yang membatasi tingkat di mana bank dapat membayar deposan, berkontribusi pada masalah ini.
Margin bunga bersih bank — perbedaan antara tingkat yang dibayarkan untuk simpanan dan tingkat yang diterimanya atas asetnya (pinjaman dan sekuritas) —adalah fungsi dari sensitivitas suku bunga dan volume serta campuran aset dan liabilitas. Sejauh bank meminjam dalam jangka pendek dan meminjamkan untuk jangka panjang, seringkali ada ketidaksesuaian yang harus diatasi bank melalui penataan aset dan kewajibannya atau dengan penggunaan derivatif (misalnya, swap, swap , opsi , dan futures) untuk memastikannya memenuhi semua kewajibannya.
Manajemen Kewajiban dalam Rencana Pensiun
Program pensiun manfaat pasti (DB) memberikan manfaat pensiun tetap yang telah ditetapkan sebelumnya bagi karyawan setelah pensiun, dan pemberi kerja menanggung risiko bahwa aset yang diinvestasikan dalam program pensiun mungkin tidak cukup untuk membayar semua manfaat. Perusahaan harus memperkirakan jumlah dolar dari aset yang tersedia untuk membayar manfaat yang dibutuhkan oleh program imbalan pasti.
Asumsikan, misalnya, sekelompok karyawan harus menerima pembayaran pensiun sebesar $ 1,5 juta yang dimulai dalam 10 tahun. Perusahaan harus memperkirakan tingkat pengembalian dolar yang diinvestasikan dalam program pensiun dan menentukan berapa banyak perusahaan harus berkontribusi setiap tahun sebelum pembayaran pertama dimulai dalam 10 tahun.
Artikel terkait
- Contoh Manajemen Aset / Kewajiban
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Kesenjangan Maturitas
- Rencana pensiun
- Kewajiban
- Celah Negatif
- Milenium: Keuangan, Investasi, dan Pensiun
- Tanggung jawab Swap.
- Entrepreneur dan Entrepreneurship