Apa Manajemen Risiko Perusahaan (ERM)?
Manajemen risiko perusahaan (ERM) adalah strategi bisnis berbasis rencana yang bertujuan untuk mengidentifikasi, menilai, dan mempersiapkan segala bahaya, bahaya, dan potensi bencana lainnya — baik fisik maupun kiasan — yang dapat mengganggu operasi dan tujuan organisasi.
Disiplin tidak hanya meminta perusahaan untuk mengidentifikasi semua risiko yang mereka hadapi dan untuk memutuskan risiko mana yang akan dikelola secara aktif, tetapi juga melibatkan membuat rencana tindakan tersebut tersedia untuk semua pemangku kepentingan, pemegang saham dan calon investor, sebagai bagian dari laporan tahunan mereka. Industri yang bervariasi seperti penerbangan, konstruksi, kesehatan masyarakat, pembangunan internasional, energi, keuangan, dan asuransi semuanya menggunakan ERM.
Perusahaan telah mengelola risiko selama bertahun-tahun. Secara historis, mereka melakukan ini dengan membeli asuransi: asuransi properti untuk kerugian harfiah, kerugian yang merugikan karena kebakaran, pencurian, dan bencana alam; dan asuransi kewajiban dan asuransi malpraktek untuk menangani tuntutan hukum dan klaim kerusakan, kehilangan, atau cedera. Tetapi unsur kunci lain dalam ERM adalah risiko bisnis — yaitu, hambatan yang terkait dengan teknologi (terutama kegagalan teknologi), rantai pasokan perusahaan, dan ekspansi — dan biaya serta pembiayaannya.
Baru-baru ini, perusahaan telah mengelola risiko tersebut melalui pasar modal dengan instrumen derivatif yang membantu mereka mengelola naik turunnya pergerakan mata uang, suku bunga, harga komoditas, dan ekuitas dari waktu ke waktu. Dari sudut pandang matematis, semua risiko atau “eksposur” ini cukup mudah untuk diukur, dengan keuntungan dan kerugian yang dihasilkan langsung ke garis bawah .
Poin Penting
- Strategi bisnis manajemen risiko perusahaan mengidentifikasi dan mempersiapkan bahaya dengan operasi dan tujuan perusahaan.
- ERM adalah disiplin manajemen baru dan berkembang yang telah berubah seiring dengan lanskap perusahaan dan peraturan dalam dekade terakhir.
- Apa yang merupakan “praktik terbaik” di ERM belum ditentukan.
- Perusahaan yang ramah ERM dapat ditemukan dengan mencari situs web ERM khusus.
Memahami Manajemen Risiko Perusahaan
Bisnis modern, bagaimanapun, menghadapi kumpulan rintangan dan potensi bahaya yang jauh lebih beragam. Bagaimana perusahaan mengelola risiko yang tidak dapat diukur dengan mudah atau kerangka kerja manajemen juga berada di bawah payung ERM. Potensi eksposur ini termasuk risiko penting seperti reputasi, prosedur operasional sehari-hari, hukum dan manajemen sumber daya manusia, keuangan, risiko kegagalan sistem kontrol internal yang terkait dengan Sarbanes-Oxley Act of 2002 (SOX), dan secara keseluruhan. pemerintahan.
Manajer proyek dan profesional lain yang bekerja dengan ERM fokus pada penilaian risiko yang relevan dengan perusahaan atau industri mereka, memprioritaskan risiko tersebut, dan membuat keputusan berdasarkan informasi tentang cara menanganinya. Rencana manajemen risiko yang mereka buat memperkirakan dampak dari berbagai bencana dan menguraikan kemungkinan tanggapan jika salah satu bencana tersebut terwujud. Misalnya, Environmental Protection Agency (EPA) memerlukan fasilitas yang menangani zat yang sangat berbahaya untuk mengembangkan rencana manajemen risiko guna mengatasi apa yang mereka lakukan untuk mengurangi bahaya dan apa yang akan mereka lakukan jika terjadi kecelakaan.
Selain produk dan rencana untuk berjaga-jaga, seperti daftar pemasok alternatif atau polis asuransi, perusahaan yang berhasil mengelola risikonya juga menerapkan praktik rutin untuk mengelola potensi bahaya yang telah mereka identifikasi. Dalam banyak kasus, posisi baru dibuat, seperti manajer risiko perusahaan, atau departemen baru dikembangkan untuk mengintegrasikan manajemen risiko ke dalam operasi sehari-hari, termasuk pemeliharaan peralatan dan kontrol kualitas atau tim jaminan.
Keuntungan ERM
Dalam menciptakan inisiatif ERM, perusahaan harus fokus tidak hanya pada sisi negatif dari risiko tetapi juga pada sisi atas. Pendekatan tradisional adalah berkonsentrasi pada hal-hal negatif — kerugian dari perdagangan mata uang atau suku bunga di pasar keuangan, misalnya, atau kerugian finansial yang mungkin disebabkan oleh gangguan dalam rantai pasokan atau serangan dunia maya yang merusak teknologi informasi perusahaan.
Dalam memikirkan sisi atas, perusahaan sekarang harus mempertimbangkan peluang kompetitif dan keunggulan strategis yang mungkin muncul dari manajemen risiko yang cekatan. Beberapa dari “keputusan yang lebih baik” ini melibatkan hal-hal seperti lokasi pabrik atau kantor di luar negeri berdasarkan analisis risiko yang akan memeriksa lingkungan politik di suatu negara.
“Keuntungan” juga mencakup fokus pada tindakan pencegahan yang membantu perusahaan menghindari potensi bencana di masa mendatang. Misalnya, beberapa tindakan ini mungkin termasuk menentukan kapan dan bagaimana aset fisik perlu dipertahankan dan diganti.
Dengan cara ini, perusahaan dapat menghindari kegagalan pabrik dan peralatan yang tidak terduga dan mahal yang dapat mengakibatkan pemadaman, ledakan, atau peristiwa lain yang membahayakan karyawan, komunitas, dan profil publik perusahaan. Memahami bahwa aset mereka yang paling penting dan berharga adalah citra mereka, beberapa perusahaan bekerja secara proaktif saat menangani bencana buatan manusia atau bencana alam.
Referensi cepat
Karena ini adalah disiplin manajemen baru, “praktik terbaik” ERM masih terus berkembang.
ERM dan Berinvestasi
Mempelajari bagaimana perusahaan mengelola risiko yang sangat beragam yang mereka hadapi dapat memainkan peran yang sangat penting dalam pengambilan keputusan investasi. Pengetahuan tentang “profil risiko” perusahaan individu dapat mengarahkan investor untuk mengidentifikasi perusahaan yang sedang naik daun, berinvestasi dengan keyakinan bahwa mereka dapat memenuhi tujuan perusahaan dan ekspektasi investor (tidak hanya di saat baik tetapi juga di saat buruk).
Ini juga dapat membantu untuk lebih memahami perusahaan mana yang diizinkan masuk ke komunitas Anda melalui pabrik atau kantor baru, percaya bahwa mereka akan melakukan segala kemungkinan untuk menghindari kerusakan lingkungan dan memperlakukan karyawan dengan baik.
Hingga saat ini, khususnya di AS, sebagian besar perusahaan hanya memberikan sedikit sekali informasi tentang profil risiko mereka secara keseluruhan kepada pemangku kepentingan. Perusahaan di banyak negara industri lainnya, seperti Kanada, Inggris, dan Australia, jauh lebih terbuka tentang risiko dan aktivitas ERM.
Namun, situasi tersebut cenderung berubah seiring lembaga pemeringkat mulai mempertimbangkan kemampuan perusahaan untuk mengelola ERM. Pemangku kepentingan akan mulai melihat sejumlah besar data dan informasi terkait risiko baru yang tersedia bagi mereka. Kisah manajemen risiko ini kemungkinan besar akan berkembang pesat selama dekade berikutnya.
Referensi cepat
Indikasi yang baik bahwa sebuah perusahaan bekerja dengan ERM yang efektif adalah adanya chief risk officer (CRO) atau manajer yang ditunjuk untuk mengkoordinasikan upaya ERM.
Menemukan Perusahaan yang Ramah ERM
Merupakan tugas yang sulit bagi investor untuk menemukan perusahaan mana yang bekerja untuk mengelola risiko dari perspektif seluruh perusahaan — dan pekerjaan yang lebih sulit lagi untuk menemukan siapa yang melakukannya secara efektif. Banyak anggota dewan perusahaan tidak memahami ERM, percaya bahwa ERM hanyalah fiat regulasi yang berpotensi mahal dan sulit diukur dari Washington.
Banyak orang lain percaya bahwa ERM yang efektif dapat dicapai hanya dengan memperluas upaya pelaporan dan kontrol terkait SOX mereka, yang sebenarnya tidak demikian.
Saat ini, itu digambarkan industri demi industri, tetapi hanya sedikit jika ada perusahaan yang mempromosikan diri mereka sebagai “yang terbaik dari yang terbaik” dalam ERM atau manajemen risiko. Jadi, bagaimana Anda tahu siapa yang bekerja keras di ERM yang efektif? Salah satu caranya adalah dengan memeriksa daftar eksekutif untuk seorang chief risk officer (CRO).
Meskipun CRO paling sering ditemukan di industri energi, perbankan, dan asuransi, perusahaan manufaktur yang lebih agresif juga bergerak ke arah itu. Petunjuk lain ditemukan di sebagian kecil perusahaan yang memiliki manajer yang secara khusus bertanggung jawab untuk mengoordinasikan upaya ERM mereka. Para manajer ini akan mencantumkan kata “risiko perusahaan” dalam judulnya. Penyelamatan tambahan yang intensif dari investor dapat menawarkan dividen yang bermanfaat .
Cukup mencari “manajemen risiko perusahaan” secara online akan memberi investor akses ke berbagai agenda konferensi terbaru tentang topik tersebut. Investor kemudian harus mencatat perusahaan mana yang memiliki eksekutif yang memberi kuliah tentang ERM. Lihat juga situs web beberapa asosiasi yang didedikasikan untuk mempromosikan ERM, seperti Risk & Insurance Management Society di New York atau Komite Kepala Petugas Risiko.
Conference Board di New York juga memiliki praktik khusus yang memeriksa perusahaan dan upaya ERM mereka, dan National Association of Corporate Directors telah membuat laporan Pita Biru yang agak kuno namun tak ternilai tentang bagaimana anggota dewan perusahaan berpikir tentang risiko — dan bagaimana hal itu perlu diubah.
Pertimbangan Khusus
Sebagai kata peringatan, hanya karena sebuah perusahaan memiliki CRO — atau sesumbar tentang apa yang dilakukannya di ERM — tidak berarti Anda harus menerimanya. Anda harus melihat lebih dalam dan menanyakan pertanyaan rinci kepada eksekutif hubungan investor.
Selama bertahun-tahun, industri perbankan telah membanggakan program manajemen risiko dan ERM terbaik di industri apa pun. Namun, tak satu pun dari itu mencegah krisis kredit 2007 dan kehancuran hipotek.
Contoh Manajemen Risiko Perusahaan
Salah satu kisah manajemen risiko reputasi paling model dalam sejarah perusahaan melibatkan Johnson & Johnson. Raksasa farmasi itu mendapati reputasinya dan harga sahamnya sangat terpuruk pada tahun 1982 karena pengungkapan bahwa seseorang telah merusak dan meracuni botol pereda nyeri Tylenol, yang mengakibatkan beberapa kematian.
Perusahaan bereaksi dengan cepat, menghapus dan mengganti produknya di gerai ritel, bekerja sama sepenuhnya dengan otoritas penegak hukum, dan menjaga media (dan, karenanya, publik) mendapatkan informasi secara menyeluruh. Tindakan tegas dan komunikasi terbuka yang jujur selama krisis membantu pemulihan nilai saham dalam beberapa bulan.
Dari 2006 hingga 2008, dorongan baru-baru ini bagi perusahaan adalah untuk membuktikan bahwa mereka ” menjadi hijau “, dengan harapan bahwa manajemen risiko lingkungan yang agresif akan memposisikan produk, pabrik, rantai pasokan, dan operasi lainnya secara positif dengan pelanggan saat ini dan di masa depan.
Related Posts
- Mekanisme Nilai Tukar (ERM)
- Apa yang Hitam Rabu?
- Bagaimana George Soros Menghancurkan Bank Inggris?
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Bear Raid.
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Brexit
- Reksa Dana
- Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
Pos-pos Terbaru
- Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
- Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal
- Zero-Volatility Spread (Z-spread)
- ZZZZ BEST
- ZWD (Zimbabwe Dollar)
- Z tranche
- Z-Score
- Zonasi
- Peraturan Zonasi
- Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)
- Zona dukungan dan contoh
- Zona resistensi
- ZOMMA Didefinisikan
- Zombies.
- Judul Zombie.
- Penyitaan Zombie
- ETF zombie
- Hutang Zombie
- Zombie Bank.
- ZMK (Zambia Kwacha)