Warren Buffett, yang dianggap banyak orang sebagai investor paling sukses sepanjang masa, jarang mengubah strategi investasi nilai jangka panjangnya. Faktanya, dia menganggap pasar bawah sebagai peluang untuk membeli perusahaan bagus dengan harga pantas. Dalam artikel ini, kita akan membahas filosofi investasi Buffett dan kriteria pemilihan saham dengan penekanan khusus pada penerapannya di pasar yang sedang lesu dan perekonomian yang sedang melambat.
Apa Manuver Pasar Beruang Warren Buffett?
- Warren Buffett adalah salah satu investor paling terkenal dan sukses di era modern, mampu mengatasi bahkan pasar bearish yang paling parah sekalipun.
- Filosofi Buffet adalah mengidentifikasi nilai fundamental dalam keunggulan kompetitif jangka panjang perusahaan, bersama dengan beberapa kriteria yang lebih spesifik.
- Akibatnya, pasar beruang dapat dilihat sebagai peluang untuk memperoleh saham perusahaan yang berharga saat saham mereka dijual.
Filosofi Investasi Buffett
Di saat ekonomi menurun, banyak investor bertanya pada diri sendiri, “Strategi apa yang diterapkan ‘ Oracle of Omaha ‘ untuk menjaga perusahaan induknya, Berkshire Hathaway, sesuai target?”
Buffett memiliki sekumpulan asumsi definitif tentang apa yang termasuk dalam “investasi yang baik”. Dia berbasis nilai yang berkonsentrasi pada fundamental yang baik dan nilai bisnis intrinsik, daripada harga saham.
Buffett mencari bisnis dengan ” keunggulan kompetitif yang tahan lama”. Yang dia maksud dengan ini adalah perusahaan memiliki posisi pasar, pangsa pasar, merek, atau keunggulan jangka panjang lainnya atas para pesaingnya yang mencegah akses mudah oleh pesaing atau mengontrol sumber bahan mentah yang langka.
Buffett menggunakan strategi investasi pelawan selektif. Menggunakan kriteria investasinya untuk mengidentifikasi dan memilih perusahaan yang baik, dia dapat melakukan investasi besar (jutaan saham) ketika pasar dan harga saham tertekan dan ketika investor lain mungkin menjual.
Selain itu, ia menganggap hal-hal berikut ini benar:
- Ekonomi global itu kompleks dan tidak dapat diprediksi.
- Ekonomi dan pasar saham tidak bergerak selaras.
- Mekanisme diskon pasar bergerak secara instan untuk memasukkan berita ke dalam harga saham.
- Pengembalian ekuitas jangka panjang tidak dapat dicocokkan di tempat lain.