Memahami Keuangan Chipotle (CMG)

Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG ) adalah pengembang dan operator restoran terkenal dengan menu yang berfokus pada burrito, taco, mangkuk burrito, dan salad.Perusahaan ini didirikan pada tahun 1993. Perusahaan ini telah melaporkan beberapa pertumbuhan pendapatan industri terkemuka yang telah menarik perhatian investor.Pada 31 Desember 2020, perusahaan memiliki 2.768 restoran Chipotle di seluruh Amerika Serikat dan 31 lokasi internasional.1 

Chipotle memiliki menu sederhana dan sajian produk organik yang dapat disesuaikan dengan selera konsumen. Itu juga mengintegrasikan teknologi melalui e-commerce. Secara keseluruhan,  kampanye pemasaran yang cerdik  dan menu alternatif telah menciptakan merek yang sangat positif dengan daya tarik tinggi di antara konsumen.

Apa Memahami Keuangan Chipotle (CMG)?

  • Chipotle adalah restoran layanan makanan global terkenal yang menyediakan menu yang terdiri dari burrito, taco, mangkuk burrito, dan salad.
  • Perusahaan ini memiliki 2.768 restoran di seluruh AS dan 31 restoran di seluruh dunia.
  • Perusahaan telah mendapatkan daya tarik yang tinggi di antara konsumennya karena produk berkualitas, penawaran organik, dan pemasarannya.
  • Perusahaan ini juga menjadi favorit investor karena pertumbuhannya yang positif dan angka keuangan yang solid.

Pendapatan Chipotle

Di baris teratas laporan laba rugi Chipotle, perusahaan membukukan pertumbuhan pendapatan yang mengesankan.Pada tahun 2020, Chipotle memiliki tingkat pertumbuhan pendapatan dari tahun ke tahun sebesar 7,1% dengan total pendapatan $ 5,9 miliar versus $ 5,6 miliar pada tahun 2019. Pertumbuhan pendapatan tersebut mencakup pendapatan layanan pengiriman, yang meningkat lebih dari dua kali lipat menjadi $ 64 juta dari $ 25 juta pada tahun 2019. Selain itu, pemesanan digital meningkat 174,1%.

Dampak virus korona terhadap ekonomi kemungkinan besar menyebabkan peningkatan pendapatan layanan pengiriman, tetapi bahkan jika kita menghapus peningkatan $ 39 juta dari tahun ke tahun, pertumbuhan pendapatan keseluruhan sebesar $ 360 juta sejak 2019 masih mengesankan.

Tidak banyak restoran yang mencapai tingkat pertumbuhan setinggi itu, yang merupakan hasil dari permintaan pangsa pasar Chipotle, ekuitas merek yang kuat, dan kemampuan untuk menghasilkan penjualan berulang yang konsisten.

Biaya operasional

Seiring dengan peningkatan pendapatan, biaya juga meningkat, yang dapat diharapkan karena jika perusahaan menjual lebih banyak produk, maka perusahaan tersebut harus membeli lebih banyak bahan mentah, dan mempekerjakan lebih banyak pekerja jika membuka lebih banyak toko. Tabel di bawah ini menunjukkan beberapa biaya operasional utama untuk Chipotle.

Batas pemasukan

Sambil melaporkan margin terendah di seluruh industri, perusahaan juga melaporkan beberapa pertumbuhan laba bersih tertinggi, yang berarti memiliki ruang untuk perbaikan yang berpotensi mengarah pada potensi kenaikan lebih lanjut.

Untuk tahun 2020, CMG memiliki pendapatan operasional $ 290 juta, yang mencerminkan penurunan dari tahun sebelumnya.Laba bersihnya adalah $ 355,8 juta yang mencerminkan pertumbuhan 1,6% sejak 2019. Laba per saham adalah $ 12,74, meningkat 1% dari tahun sebelumnya.

Margin

Margin dapat menjadi perbedaan penting dalam bisnis restoran dengan perusahaan mapan yang melaporkan margin tinggi dan efisiensi bisnis yang patut dicontoh. Sementara Chipotle mengalami booming, marginnya tertinggal jika dibandingkan dengan pesaing dan merupakan area fokus utama bagi analis industri.

Dengan margin kotor 17%, margin operasi 5%, dan margin bersih 6%, ini adalah yang terakhir di antara beberapa pesaing terbesarnya.Beberapa faktor yang mempengaruhi hal ini termasuk perluasan restoran dan integrasi teknologi baru di restoran yang sudah ada, seperti penjemputan digital.

Metrik Penilaian

Pengelolaan modal dengan integrasi proyek modal baru selalu menjadi perhatian manajemen senior. Teknologi baru dan perluasan restoran adalah faktor yang akan memengaruhi margin serta pengembalian investor dalam waktu dekat. Ini dapat dilihat di beberapa metrik penilaian untuk Chipotle.

Chipotle memiliki laba tahunan lima tahun atas aset 7,08% dan laba tahunan lima tahun atas ekuitas sebesar 13,46%, yang lebih rendah dari sebagian besar pesaingnya. Chipotle memiliki harga hingga pendapatan 165,9 dan harga penjualan 6,8. CMG telah menjadi pemain saham terbaik.Untuk periode satu tahun, memimpin rata-rata sektor 13,9% dengan keuntungan 63,7%.

Manajemen Chipotle

Chipotle memiliki tim manajemen yang terampil dengan banyak pengalaman industri.Pada Maret 2018, ia menunjuk Brian Niccol sebagai CEO-nya.Pada tahun 2020, ia menjabat sebagai ketua dewan eksekutif dari pendiri Steve Ells.Lainnyaanggota manajemen senior termasuk Chris Brandt, Curt Garner, John Hartung, Laurie Schalow, Marissa Andrada, Scott Boatwright, Roger Theodoredis, dan Tabassum Zalotrawala.

Garis bawah

Chipotle telah berhasil melampaui pertumbuhan pendapatan industri dengan beberapa karakteristik utama. Ini menawarkan alternatif dari banyak nama tradisional di industri restoran.

Chipotle juga mengambil langkah besar dalam menerapkan teknologi digital yang memungkinkan pelanggan untuk memesan secara online dan mengambil di toko yang merupakan faktor pertumbuhan penting karena penjualan e-commerce meningkat di seluruh ritel secara keseluruhan.

Inisiatif permodalannya telah berhasil dan prospeknya secara umum positif membantu PE-nya tetap tinggi. Ini telah menghadapi beberapa tantangan dalam kualitas makanan dan marjinnya tetap rendah, yang akan menjadi faktor yang harus diperhatikan saat terus berkembang.

Artikel terkait

  1. Pesaing utama Chipotle
  2. Mengapa chipotle begitu sukses dan populer? (CMG, MCD)
  3. Jika Anda telah berinvestasi segera setelah IPO Chipotle (CMG)
  4. Margin Laba Bersih
  5. Batas
  6. Siapa pesaing utama McDonald’s?
  7. Ancaman yang mendorong margin keuntungan restoran
  8. 5 Restoran ETF Terbaik untuk 2016
  9. Apa yang harus dimasukkan dalam model bisnis restoran?
  10. Bagaimana McDonald’s Menghasilkan Uang: Waralaba Makanan Cepat Saji