Sebuah kotak gaya adalah representasi grafis dari karakteristik reksa dana. jasa keuangan penelitian penyedia Morningstar, Inc dipopulerkan alat ini dengan penempatannya bersama terkenal sistem peringkat reksa dana, yang menempati peringkat reksa dana dengan memberikan mereka antara satu dan lima bintang. Alhasil, banyak investor reksa dana yang terbiasa dengan style box dan kegunaannya sebagai alat evaluasi reksa dana.
Pada saat yang sama, kotak gaya adalah alat dengan beberapa aplikasi praktis lainnya. Baca terus untuk mengetahui bagaimana kotak gaya dapat digunakan untuk mengkategorikan reksa dana dan sekuritas individu dan untuk membantu Anda memahami pengelolaan uang dan strategi alokasi aset portofolio Anda.
Apa Memahami kotak gaya reksa dana?
Kotak gaya ekuitas domestik dirancang untuk membantu dalam evaluasi sekuritas dan merupakan jenis alat yang paling terkenal dan paling populer. Kotak gaya ekuitas domestik Morningstar, yang ditunjukkan di bawah, menyediakan sistem klasifikasi ekuitas sederhana.
Sumbu vertikal dibagi menjadi tiga kategori, yang didasarkan pada kapitalisasi pasar. Untuk evaluasi reksa dana, metodologi evaluasi kapitalisasi pasar milik Morningstar digunakan untuk menentukan peringkat saham yang mendasarinya di setiap reksa dana untuk menentukan kapitalisasi pasar reksa dana. Dari 5.000 saham dalam database ekuitas domestik Morningstar, 5% teratas dikategorikan sebagai kapitalisasi besar. 15% berikutnya diklasifikasikan sebagai topi menengah, dan sisanya diklasifikasikan sebagai topi kecil .
Sumbu horizontal juga dibagi menjadi tiga kategori, berdasarkan penilaian. Sekali lagi, saham yang mendasarinya di setiap portofolio reksa dana akan ditinjau. Rasio price-to-earnings (P / E) dan price-to-book (P / B) digunakan sebagai dasar perhitungan matematis yang menghasilkan klasifikasi setiap saham sebagai pertumbuhan, campuran, atau nilai. Istilah campuran digunakan untuk mendeskripsikan saham yang menunjukkan karakteristik pertumbuhan dan nilai.
Cara Menggunakan Kotak Gaya
Bersama-sama, sumbu vertikal dan horizontal dapat digunakan untuk mengklasifikasikan reksa dana menjadi salah satu dari sembilan kategori:
- Nilai yang besar
- Campuran besar
- Pertumbuhan besar
- Nilai sedang
- Campuran sedang
- Pertumbuhan sedang
- Nilai kecil
- Campuran kecil
- Pertumbuhan kecil