Membalikkan Bias Bertahan Hidup


Apa Membalikkan Bias Bertahan Hidup?

Bias penyintas terbalik menggambarkan situasi di mana ada kecenderungan pemain berkinerja rendah untuk tetap dalam permainan, sementara yang berkinerja tinggi secara tidak sengaja dikeluarkan dari pencalonan. Ini adalah kebalikan dari bias penyintas, yang terjadi ketika hanya anggota yang kuat dan sukses dari suatu kelompok yang bertahan dan tetap berada di dalam kelompok tersebut.

Bias penyintas terbalik dapat dilihat ketika beberapa proses menjadi terkunci pada jalur ketergantungan, seperti dominasi VHS atas kaset video Betamax; atau dominasi keyboard QWERTY, yang tidak optimal untuk tata letak lainnya.

Poin Penting

  • Bias penyintas terbalik menggambarkan situasi yang relatif tidak umum di mana yang berkinerja rendah atau anggota yang kurang optimal tetap ada, sementara yang berkinerja lebih tinggi keluar.
  • Bias bertahan hidup, di mana pemenang menang dan yang kalah tidak dihitung, adalah fenomena yang lebih umum dan mengkhawatirkan.
  • Contoh reverse survivorship di bidang keuangan dapat diamati di Russell 2000, bagian dari 2000 sekuritas terkecil dari Russell 3000 yang pada dasarnya berisi saham perusahaan yang kurang berhasil.

Memahami Reverse Survivorship Bias

Bias penyintas terbalik dapat diterapkan pada berbagai konteks mulai dari pasar perumahan hingga indeks saham dan bahkan perilaku dan kemampuan investor.

Sementara bias survivorship dapat menghasilkan bias kembali atau hasil grup ke atas, bias survivorship dapat memiliki efek sebaliknya dan mendorong return keseluruhan grup ke bawah. Ini karena para pemain terbaik, yang akan mengangkat hasil keseluruhan, dikeluarkan dari grup. Fenomena tersebut terjadi ketika menghitung kinerja hanya berdasarkan kinerja masa lalu, tanpa memperhitungkan keadaan luar biasa seperti sudut pandang ekonomi di mana keputusan dibuat.

Bias penyintas terbalik dapat dikaitkan, dalam beberapa kasus, ke ketergantungan jalur. Ketergantungan jalur menjelaskan penggunaan produk atau praktik secara berkelanjutan berdasarkan preferensi atau penggunaan historis. Penggunaan produk atau praktik mungkin tetap ada meskipun tersedia alternatif yang lebih baru dan lebih efisien. Ketergantungan jalur terjadi karena seringkali lebih mudah atau lebih hemat biaya untuk melanjutkan di sepanjang jalur yang telah ditetapkan daripada membuat jalur yang benar-benar baru.

Bias bertahan sering terjadi ketika membandingkan kinerja manajer portofolio. Bias ini mendorong keuntungan lebih tinggi karena hanya manajer luar biasa yang bertahan dalam bisnis dan dapat diukur. Manajer yang buruk tidak dapat diukur karena mereka sudah tidak ada lagi. Bias bertahan juga dapat dikaitkan dengan perusahaan dalam indeks benchmark, karena perusahaan yang telah bangkrut atau tertinggal akan dikeluarkan dari indeks dan tidak lagi diperhitungkan dalam perhitungannya.

Contoh Reverse Survivorship Bias in Finance

Contoh reverse survivorship dapat diamati dalam indeks Russell 2000 yang merupakan subset dari 2000 sekuritas terkecil dari Russell 3000. Saham “pecundang” tetap kecil dan berada dalam indeks kapitalisasi kecil sementara para pemenang keluar dari indeks begitu mereka menjadi terlalu besar dan sukses.

Jadi, Russell 2000 pada dasarnya mengumpulkan saham-saham yang relatif tidak berhasil yang tidak naik ke Russell 1000 , atau bagian dari saham Russell 3000 yang mewakili seribu perusahaan Amerika yang diperdagangkan secara publik terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar .

Artikel terkait

  1. Indeks Russell 2000
  2. Indeks Russell 1000
  3. Bias Survivourship
  4. Indeks Russell 2500
  5. Bagaimana indeks S dan P 500 dan Russell 2000 berbeda
  6. Bias investasi kognitif vs emosional
  7. S dan P 500 vs Russell 2000 ETF: Apa bedanya?
  8. Indeks Nilai Russell 3000
  9. Indeks Russell 3000
  10. RISIKO BIAS SURVIVORSHIP.