Apa Membalikkan Morris Trust?
Reverse Morris trust (RMT) adalah strategi pengoptimalan pajak di mana perusahaan yang ingin melakukan spin-off dan kemudian menjual aset ke pihak yang berkepentingan dapat melakukannya sambil menghindari pajak atas keuntungan apa pun dari pelepasan aset tersebut.
Reverse Morris trust adalah bentuk organisasi yang memungkinkan suatu entitas untuk menggabungkan anak perusahaan yang dipisahkan dengan merger strategis atau kombinasi dengan perusahaan lain yang bebas pajak, asalkan semua persyaratan hukum untuk spin-off terpenuhi. Untuk membentuk kepercayaan Morris terbalik, perusahaan induk harus terlebih dahulu memisahkan anak perusahaan atau aset yang tidak diinginkan lainnya menjadi perusahaan terpisah, yang kemudian digabungkan atau digabungkan dengan perusahaan yang tertarik untuk memperoleh aset tersebut.
Poin Penting
- Reverse Morris trust (RMT) memungkinkan perusahaan untuk melakukan spin-off dan menjual aset sambil menghindari pajak.
- Kebalikan dari Morris Trust dimulai dengan perusahaan induk yang ingin menjual aset ke perusahaan pihak ketiga.
- Setelah kepercayaan Morris terbalik dibentuk, pemegang saham perusahaan asli memiliki setidaknya 50,1% saham berdasarkan suara dan nilai perusahaan gabungan atau gabungan.
Cara Kerja Reverse Morris Trust
Reverse Morris trust berasal dari keputusan 1966 dalam gugatan terhadap CIR v. Morris Trust ), yang menciptakan celah pajak untuk menghindari pajak saat menjual aset yang tidak diinginkan.
Kepercayaan Morris terbalik dimulai dengan perusahaan induk yang ingin menjual aset ke perusahaan pihak ketiga. Perusahaan induk kemudian membuat anak perusahaan, dan anak perusahaan tersebut dan perusahaan pihak ketiga bergabung untuk membuat perusahaan yang tidak terkait. Perusahaan yang tidak terkait kemudian menerbitkan saham kepada pemegang saham perusahaan induk asli. Jika pemegang saham tersebut mengontrol setidaknya 50,1% dari hak suara dan nilai ekonomi di perusahaan yang tidak terkait, pembalikan Morris Trust selesai. Perusahaan induk telah secara efektif mentransfer aset, bebas pajak, ke perusahaan pihak ketiga.
Fitur utama untuk mempertahankan status bebas pajak dari kepercayaan Morris terbalik adalah setelah pembentukannya, pemegang saham perusahaan induk asli memiliki setidaknya 50,1% saham berdasarkan suara dan nilai perusahaan gabungan atau gabungan. Hal ini membuat kepercayaan Morris terbalik hanya menarik bagi perusahaan pihak ketiga yang berukuran hampir sama atau lebih kecil dari anak perusahaan yang dipisahkan .
Selain itu, perusahaan pihak ketiga yang berada dalam kepercayaan Morris terbalik memiliki lebih banyak fleksibilitas dalam memperoleh kendali atas dewan direksi dan menunjuk manajemen senior, meskipun ada saham non-pengendali dalam kepercayaan tersebut.
Referensi cepat
Perbedaan antara perwalian Morris dan kepercayaan Morris terbalik adalah dalam perwalian Morris, perusahaan induk bergabung dengan perusahaan target dan tidak ada anak perusahaan yang dibuat.
Contoh dari Reverse Morris Trust
Sebuah perusahaan telekomunikasi yang ingin menjual sambungan telepon rumah tua untuk perusahaan kecil di daerah pedesaan bisa menggunakan teknik ini. Perusahaan telekomunikasi mungkin tidak ingin menghabiskan waktu atau sumber daya untuk meningkatkan jalur tersebut ke jalur broadband atau serat optik, sehingga mereka dapat menjual aset tersebut menggunakan transfer hemat pajak ini.
Pada tahun 2007, Verizon Communications mengumumkan rencana penjualan operasi telepon rumah di jalur tertentu di wilayah Timur Laut ke FairPoint Communications. Untuk memenuhi kualifikasi transaksi bebas pajak, Verizon mentransfer aset operasi darat yang tidak diinginkan ke anak perusahaan terpisah dan mendistribusikan sahamnya kepada pemegang saham yang ada.
Kemudian, Verizon menyelesaikan reorganisasi kepercayaan Morris terbalik dengan FairPoint, di mana pemegang saham Verizon asli memiliki saham mayoritas di perusahaan yang baru bergabung, sementara manajemen asli FairPoint menjalankan perusahaan baru.
Artikel terkait
- Morris Plan Bank Didefinisikan
- Kepercayaan
- Bagaimana Mengajukan Surat Pemberitahuan Pajak Penghasilan Pertama Anak Anda
- Marlboro Jumat
- Perusahaan induk
- Hipotek Terbalik: Alat Pensiun
- Perbedaan antara anak perusahaan vs. anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki
- Anak Perusahaan yang Tidak Dikonsolidasi
- Anak Perusahaan
- ETF terbalik