Memecah dana investasi TSP – (Keuangan)

Thrift Savings Plan (TSP) yang ditawarkan kepada semua pegawai pemerintah AS adalah salah satu rencana pensiun paling sederhana dan paling efisien yang digunakan saat ini. Tetapi sementara ribuan pegawai sipil dan militer menunda sebagian dari pendapatan mereka ke dalam rencana tersebut setiap tahun, banyak peserta tidak memahami pilihan dana sebenarnya yang tersedia atau tidak yakin dana mana yang sesuai untuk mereka.

Artikel ini memecah lima dana investasi inti yang tersedia di TSP bersama dengan dana Siklus Hidup dan penggunaannya yang tepat.

Apa Memecah dana investasi TSP?

  • Thrift Savings Plans (TSP) adalah program pensiun kontribusi langsung yang ditawarkan kepada pegawai pemerintah AS.
  • Meskipun serupa dengan rencana 401 (k) yang ditawarkan oleh pengusaha sektor swasta, TSP menawarkan lima reksa dana inti untuk diinvestasikan, empat di antaranya adalah reksa dana indeks yang terdiversifikasi.
  • Setiap dana indeks berspesialisasi dalam kelas aset atau segmen pasar yang berbeda, seperti ekuitas AS, ekuitas internasional, dan obligasi korporasi.
  • Reksa dana inti kelima, G Fund, berinvestasi dalam obligasi pemerintah berisiko sangat rendah dan berimbal hasil rendah serta menjamin perlindungan pokok bagi investor. Dana G ditujukan untuk investor yang sangat konservatif.

Dana TSP Inti

Lima dana inti yang ditawarkan dalam Thrift Savings Plan  secara longgar mencakup kisaran dasar sekuritas hutang dan ekuitas yang diperdagangkan secara publik. Kelima dana dikelola oleh Blackrock Capital Advisers dan hanya tersedia untuk peserta TSP. Tak satu pun dari mereka berdagang di bursa publik mana pun, meskipun Blackrock memang menawarkan dana TSP yang diperdagangkan secara publik melalui  iShares, anak perusahaannya, yang menawarkan berbagai ETF yang komprehensif.

Empat dari lima reksa dana adalah reksa dana indeks , yang menyimpan sekuritas yang sama persis dengan indeks pasar luas. Uang yang ditempatkan peserta di F dan C Funds diinvestasikan dalam rekening terpisah, sedangkan dana S dan I diinvestasikan dalam dana perwalian yang  dicampur dengan dana pensiun dan dana abadi bebas pajak lainnya.

Semua dana, kecuali Dana G, 100% diinvestasikan dalam indeksnya masing-masing, dan tidak memperhitungkan kinerja saat ini atau keseluruhan dari indeks tertentu atau perekonomian secara keseluruhan.Setiap harga saham dana TSP dihitung setiap hari dan mencerminkan hasil investasi dikurangi biaya administrasi dan perdagangan.Kelima dana tersebut diuraikan di bawah ini.

Reksa Dana Efek Pemerintah (Dana G)

Ini adalah satu-satunya dana inti yang tidak berinvestasi dalam indeks. G Fund berinvestasi dalam sekuritas treasury khusus yang tidak dapat dipasarkan yang dikeluarkan khusus untuk TSP oleh pemerintah AS. Dana ini merupakan satu-satunya dana di TSP yang menjamin pengembalian pokok investor.

Dengan demikian, dana ini memiliki risiko terendah dari lima dana, dan semua uang yang dikontribusikan ke dalam TSP ditempatkan ke dalam dana ini secara default kecuali jika peserta menentukan lain. Ini membayar tingkat bunga  berdasarkan hasil pasar saat ini dari semua sekuritas treasury yang diperdagangkan secara publik dengan jatuh tempo setidaknya empat tahun. Jatuh tempo rata-rata sekitar 11 tahun, dan tingkat bunga agregat disesuaikan setiap bulan.

G Fund secara historis memberikan tingkat pengembalian terendah dari dana inti mana pun. Dana iShares Barclays yang paling cocok dengan Dana G adalah dana T-Bond 7-10 tahun iShares Barclays (ARCA: IEF) dengan rata-rata jatuh tempo 8,47 tahun pada 25 Maret 2020, dan 10-20 tahun T -Bond fund (ARCA: TLH), yang jatuh tempo rata-rata 17,24 tahun pada 25 Maret 2020.3

Reksa Dana Indeks Investasi Pendapatan Tetap (Reksa Dana F)

Dana ini merupakan langkah selanjutnya dalam menaiki tangga risiko / penghargaan di TSP.F Fund membeli sekuritas yang sama persis dengan Indeks Obligasi Agregat AS Barclays Capital.Indeks ini berinvestasi dalam berbagai instrumen utang, termasuk perbendaharaan publik dan sekuritas lembaga pemerintah , obligasi korporasi dan asing, dan sekuritas berbasis mortgage (MBS).

Dana ini juga membayar bunga bulanan yang biasanya melebihi yang dibayarkan oleh Dana G.Namun, hal tersebut tidak menjamin pengembalian pokok investor.ETF setara dengan iShares Barclays adalah iShares Core Total US Bond Market ETF (ARCA: AGG).

Dana Investasi Indeks Saham Biasa (Reksa Dana C)

Dana ini adalah yang paling konservatif dari tiga dana saham yang tersedia di TSP.C Fund berinvestasi di 500 perusahaan besar dan menengah yang terdiri dari Indeks 500 Standard and Poor .Dana ini telah mengalami volatilitas yang lebih besar daripada Dana G atau F dan telah membukukan pengembalian yang lebih tinggi dari waktu ke waktu. ETF yang setara dengan Barclays iShares adalah iShares Core S&P 500 (ARCA: IVV).

Dana Indeks Saham Kapitalisasi Kecil (Dana S)

S Fund memiliki sekuritas yang sama denganDow Jones US Completion Total Stock Market Index.Indeks ini terdiri dari 4.500 perusahaan di luar Indeks Standard & Poor’s 500 yang membentuk Indeks Wilshire 5000 lainnya, indeks saham terluas.

Seperti yang ditunjukkan oleh nama reksa dana, perusahaan-perusahaan ini lebih kecil dan kurang mapan dibandingkan perusahaan S&P 500 dan memiliki potensi pertumbuhan yang lebih besar daripada yang ada di C Fund.Dana S dianggap sebagai salah satu dari dua dana dengan risiko terbesardi TSP.Ini telah mengungguli Dana C dengan volatilitas yang secara proporsional lebih besar dari waktu ke waktu.

IShares Barclays tidak memiliki setara Dana S. Mereka yang ingin menggandakan dana ini di luar TSP dapat menggunakan empat dana berikut untuk menutupi banyak perusahaan di S Fund (dan beberapa yang tidak):

  • Russell Midcap ETF (ARCA: IWR)
  • Russell 2000 Index ETF (hanya huruf kecil) (ARCA: IWM)
  • iShares Core S&P Total ETF Pasar Saham AS (ARCA: ITOT)
  • Russell 3000 ETF (ARCA: IWV)