Memperdagangkan reksa dana untuk mencari nafkah: Apakah mungkin?

Meskipun secara teknis mungkin untuk memperdagangkan reksa dana untuk mencari nafkah jika Anda memiliki jumlah yang besar untuk diinvestasikan dan senang menggunakan strategi perdagangan yang sangat aktif, reksa dana tidak dibangun untuk investor jangka pendek. Faktanya, sebagian besar reksa dana secara aktif mencegah perdagangan jangka pendek dengan menerapkan biaya tinggi untuk pelunasan awal atau perdagangan yang berlebihan.

Namun, Anda dapat menghasilkan pendapatan tahunan yang layak dengan berinvestasi dalam dana dividen atau berbunga. Tentu saja, jumlah pendapatan yang Anda terima adalah fungsi dari seberapa banyak Anda berinvestasi, jadi mereka yang sudah memiliki rekening bank yang cukup besar kemungkinan besar akan sukses.

Sebenarnya, reksa dana bukanlah pilihan terbaik dalam hal mencari nafkah melalui investasi. Saham dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) menawarkan opsi investasi yang jauh lebih cocok untuk perdagangan aktif.

Apa Memperdagangkan reksa dana untuk mencari nafkah: Apakah mungkin?

Reksa dana tetap menjadi pilihan populer bagi investor karena banyaknya ragam dana yang tersedia dan diversifikasi otomatis yang mereka tawarkan. Reksa dana mengumpulkan investasi dari banyak pemegang saham dan berinvestasi dalam berbagai sekuritas – seperti saham, obligasi, dan hutang jangka pendek – sesuai dengan tujuan reksa dana tertentu.

Dana yang lebih banyak diinvestasikan dalam saham atau instrumen hutang berperingkat rendah paling cocok untuk investor yang bersedia mengambil sejumlah besar risiko sebagai imbalan atas kemungkinan keuntungan besar. Alternatifnya, dana yang hanya diinvestasikan pada obligasi korporasi atau pemerintah berperingkat tinggi umumnya lebih baik bagi investor dengan toleransi risiko rendah.

Penjualan Reksa Dana

Tidak seperti saham atau ETF, reksa dana tidak diperdagangkan di pasar terbuka. Sebaliknya, investor harus menebus saham secara langsung dengan dana tersebut, atau melalui broker resmi. Nilai saham reksa dana – disebut nilai aset bersih (NAB) – dihitung pada akhir setiap hari perdagangan berdasarkan nilai total semua aset dalam portofolio reksa dana. Harga saham tidak berfluktuasi sepanjang hari seperti sekuritas yang diperdagangkan di bursa.

Karena saham reksa dana tidak bisa begitu saja dibeli dan dijual di antara investor, dana itu sendiri harus mencari uang untuk menutupi penebusan pemegang saham. Karena modal reksa dana biasanya dibungkus dalam portofolio reksa dana, penebusan saham seringkali membutuhkan likuidasi aset.

Bagaimana Perdagangan Jangka Pendek Mempengaruhi Pemegang Saham

Ketika reksa dana melikuidasi kepemilikannya karena alasan apa pun, reksa dana dapat menghasilkan distribusi keuntungan modal untuk semua pemegang saham. Karena reksa dana diharuskan untuk memberikan semua keuntungan bersih kepada pemegang saham untuk menghindari pembayaran pajak atas pendapatan, setiap penjualan aset yang menghasilkan keuntungan meminta distribusi. Setiap distribusi meningkatkan kewajiban pajak semua pemegang saham, tidak hanya pemegang saham yang menebus saham, membuat perdagangan reksa dana jangka pendek sangat memberatkan investor jangka panjang yang tersisa.

Selain itu, perdagangan yang berlebihan menyebabkan rasio biaya reksa dana meningkat karena adanya biaya perdagangan dan administrasi tambahan. Perdagangan reksa dana jangka pendek meningkatkan biaya bagi investor yang membeli dan menahan – demografi utama reksa dana – secara keseluruhan.

Biaya Pelunasan Awal Reksa Dana

Bahaya perdagangan reksa dana jangka pendek menjadi jelas pada tahun 2003 ketika ditemukan bahwa banyak investor dengan cepat membeli dan menjual saham untuk mendapatkan keuntungan cepat, yang berdampak negatif pada keuntungan pemegang saham lainnya.

Untuk mencegah praktik perdagangan reksa dana jangka pendek dan meminimalkan dampaknya terhadap pemegang saham jangka panjang, banyak reksa dana yang melarang likuidasi saham dalam jangka waktu tertentu. Banyak lembaga memantau dengan cermat jumlah transaksi pulang pergi yang dilakukan pemegang saham – yaitu, setiap transaksi di mana investor membeli saham dan kemudian menjualnya lagi dalam beberapa hari tertentu. Di Fidelity, misalnya, seorang investor dapat diblokir dari melakukan perdagangan lebih lanjut dalam periode yang ditentukan jika ia ditemukan telah mengeksekusi beberapa perdagangan bolak-balik.

Opsi yang Lebih Baik: Dana Dividen

Jika Anda ingin berinvestasi dalam reksa dana, Anda masih dapat menghasilkan pendapatan tahunan dengan berinvestasi dalam dana dividen dan menggunakan strategi beli dan tahan yang sesuai dengan tujuan sekuritas yang dimaksudkan.

Dana dividen adalah reksa dana yang berinvestasi pada saham yang mengandung dividen atau instrumen hutang berbunga. Dana ekuitas dividen hanya berinvestasi pada saham dengan rekam jejak yang terbukti membayar dividen yang solid setiap tahun. Demikian pula, dana hutang dividen menghasilkan pendapatan tahunan dari pembayaran kupon yang dijaminkan yang dilakukan oleh obligasi, catatan atau tagihan dalam portofolionya. Beberapa reksa dana termasuk kedua jenis aset tersebut.

Semua dana dividen membuat setidaknya satu distribusi dividen setiap tahun, tetapi mereka dapat menghasilkan lebih banyak tergantung pada kapan aset yang mendasarinya membayar dividen atau bunga.

Opsi Aktif: Saham dan ETF

Jika Anda memiliki jumlah yang cukup besar untuk diinvestasikan, Anda dapat mencari nafkah dengan berinvestasi di reksa dana dividen. Namun, jika Anda memiliki banyak modal diskresioner, Anda mungkin lebih baik dilayani dengan mendiversifikasi portofolio Anda dengan berinvestasi di sekuritas lain. Saham dan ETF adalah pilihan yang jauh lebih baik daripada reksa dana bagi investor yang ingin mendapatkan keuntungan jangka pendek; saham dan ETF dirancang untuk dibeli dan dijual pada kerangka waktu apa pun, dan dapat diperdagangkan di pasar terbuka.

Jika Anda menyukai keamanan reksa dana terindeks yang dikelola secara pasif, misalnya, ETF menawarkan banyak opsi terindeks tetapi dengan biaya yang lebih rendah dan peraturan perdagangan yang lebih sedikit. Jika Anda ingin menggunakan strategi perdagangan aktif tetapi ingin meminimalkan risiko, ETF yang diindeks bisa menjadi pilihan yang sangat baik.

Jika Anda lebih toleran terhadap risiko, perdagangan saham dapat menghasilkan pendapatan yang besar, tetapi dengan tingkat risiko yang cukup besar. Beberapa ETF, seperti produk dengan leverage atau invers, juga menawarkan potensi peningkatan keuntungan dengan imbalan tingkat risiko yang lebih tinggi. Namun, jika Anda memiliki cukup modal untuk berinvestasi dalam reksa dana sejauh yang diperlukan untuk menghasilkan pendapatan tahunan yang cukup, maka Anda mungkin mampu mengalokasikan sebagian dari dana tersebut ke aset yang lebih berisiko / bernilai tinggi.

Kesimpulan

Menggunakan portofolio investasi Anda untuk menghasilkan pendapatan tahunan adalah proposisi yang menarik. Namun, perdagangan reksa dana secara aktif bukanlah pilihan terbaik Anda. Jika Anda memiliki jumlah yang besar untuk diinvestasikan, Anda berpotensi memperoleh pendapatan dividen yang cukup untuk memenuhi kebutuhan Anda, tetapi portofolio yang terdiversifikasi kemungkinan akan melayani Anda dengan lebih baik dalam jangka panjang.

Diskusikan tujuan investasi spesifik Anda dengan penasihat keuangan Anda untuk melihat produk mana yang dapat memberikan keuntungan jangka pendek dan mana yang terbaik untuk pertumbuhan jangka panjang. Dengan melakukan diversifikasi secara tepat, Anda dapat menggunakan investasi jangka panjang untuk memberikan pendapatan di masa depan sambil menggunakan aset jangka pendek yang dikelola secara aktif untuk membayar tagihan sekarang.