Mayoritas investor menempatkan perdagangan ekuitas jangka panjang di dan dalam akun pensiun. Sayangnya, mayoritas ini mengabaikan keuntungan utama dari perdagangan aktif dan instrumen keuangan non-ekuitas — kemampuan untuk melakukan . Meskipun lindung nilai mungkin terdengar seperti strategi yang rumit, indeks dapat membuat prosesnya sangat mudah bagi investor rata-rata untuk mengurangi risiko portofolio.
indeksreksa danalindung nilaiLEAPS
Apa Menciptakan pagar yang sangat efektif dengan lompatan indeks?
Karena sebagian besar investor menabung untuk , mereka sering mengikuti mentalitas ” “, menggunakan kombinasi indeks dan reksa dana. Sayangnya, metodologi ini berarti selalu diinvestasikan sepenuhnya di pasar yang dapat bergerak ke sisi negatifnya pada waktu yang tidak tepat. Untungnya, indeks LEAPS dapat digunakan untuk membantu membatasi potensi penurunan, sambil mempertahankan semua sisi atas.
masa pensiunbeli dan tahan
Mengapa menggunakan indeks LEAPS untuk melakukan lindung nilai terhadap potensi penurunan? Misalkan baru-baru ini bergerak dari titik terendahnya dengan reli yang didorong oleh fundamental yang kuat, tetapi Anda curiga bahwa keputusan baru dapat membahayakan pasar. Meskipun Anda yakin S&P 500 akan bergerak lebih tinggi dalam jangka panjang, Anda khawatir tentang kenaikan suku bunga jangka pendek, jadi Anda dapat memutuskan untuk menggunakan indeks LEAPS untuk membatasi risiko Anda.
S&P 500suku bunga
Tapi mengapa tidak membeli dan menjual reksa dana saja? Pertama, beberapa reksa dana ” ” mengenakan biaya besar untuk transaksi semacam itu, sementara dari pialang juga dapat bertambah dengan cepat. Selain itu, investor yang berharap untuk menjual reksa dana ketika kejadian buruk terjadi dengan cepat juga akan menemukan bahwa nilai kepemilikan mereka dihitung pada akhir hari — jadi mereka tetap akan mengalami kerugian.
bebanbiaya transaksi
Hedging Portofolio Anda dengan LEAPS
Strategi lindung nilai indeks LEAPS yang paling umum melibatkan pembelian satu indeks LEAPS yang berkorelasi dengan setiap indeks atau kepemilikan reksa dana dalam portofolio. Meskipun ini mungkin tampak cukup mudah, ada tiga langkah utama yang perlu dipertimbangkan saat menjalankan strategi.
pelindung
Langkah pertama untuk melindungi nilai portofolio adalah merumuskan pandangan dasar tentang pasar dan kepemilikan Anda secara khusus — bullish atau bearish. Jika Anda adalah banteng yang berhati-hati, maka melakukan lindung nilai dengan strategi ini mungkin merupakan keputusan yang baik. Tetapi jika Anda seorang beruang, mungkin ide yang lebih baik untuk menjual dana dan berinvestasi kembali secara sederhana. Ingat, lindung nilai dirancang untuk mengurangi risiko, bukan menutupi investasi yang buruk.
Langkah 1: Merumuskan Outlook
Langkah kedua adalah menemukan indeks yang berkorelasi dengan dana Anda. Untungnya, sebagian besar opsi indeks dan reksa dana yang termasuk dalam rencana pensiun relatif mudah, dengan nama-nama seperti , , , , dan sebagainya. Dana ini dapat dilindungi nilai dengan membeli tempat pelindung menggunakan umumseperti SPY untuk S&P 500 atau VB untuk saham-saham berkapitalisasi kecil.
Langkah 2: Tentukan Indeks yang Tepat indeks luas kapitalisasi kecil kapitalisasi besar berbasis nilai ETF
Namun, ada beberapa dana yang bisa lebih rumit, dan Anda mungkin harus membaca satu atau dua untuk menentukan kepemilikannya. Misalnya, jika Anda menemukan dana yang banyak teknologi, maka mungkin QQQQ akan menjadi lindung nilai yang baik, sementara dana yang banyak komoditas mungkin lebih baik dengan ETF komoditas. Sekali lagi, kuncinya adalah menemukan indeks sebanding yang dengan kepemilikan Anda yang ada.
prospektusberkorelasi
Langkah ketiga dalam membuat lindung nilai yang efektif menggunakan indeks LEAPS adalah menghitung berapa banyak tempat perlindungan yang harus Anda beli untuk membuat lindung nilai, yang dapat dilakukan dalam dua langkah sederhana:
Langkah 3: Hitung dan Jelaskan Biaya
- Bagilah nilai dolar dari kepemilikan Anda dengan harga per saham indeks.
- Bulatkan angka tersebut ke 100 terdekat dan bagi dengan 100.