Apa Mendapatkan Potensi?
Potensi laba mengacu pada potensi keuntungan dari pembayaran dividen dan apresiasi modal yang mungkin diperoleh pemegang saham dari memegang saham. Dengan kata lain, ini mencerminkan kemungkinan keuntungan terbesar yang dapat dihasilkan oleh perusahaan. Ini sering diteruskan kepada investor dalam bentuk dividen. Kemungkinan pertumbuhan pendapatan yang dapat dihasilkan untuk setiap saham yang beredar dari suatu saham tertentu.
Potensi penghasilan dapat diukur berdasarkan laba per saham (EPS), laba atas aset (ROA), atau laba atas ekuitas (ROE). Perusahaan terkadang memilih untuk meneruskan pertumbuhan ini kepada investor dalam bentuk dividen.
Bagaimana Potensi Penghasilan Bekerja
Selain mengamati potensi pertumbuhan laba, analis, investor, manajer portofolio, dan pengakuisisi potensial biasanya melihat potensi pendapatan sektor industri atau saham dalam kaitannya dengan faktor lain seperti harga, dengan menghitung rasio harga terhadap pendapatan (P / E). Umumnya, semakin tinggi rasionya, semakin besar potensi pendapatan. Persepsi bahwa saham tertentu memiliki potensi penghasilan yang lebih tinggi dibandingkan sekuritas lain cenderung menaikkan harga saham tersebut.
Meskipun potensi pertumbuhan laba dapat menyebabkan harga saham naik, hal ini tidak selalu berarti dividen yang lebih tinggi saat ini karena manajemen perusahaan mungkin memilih untuk menginvestasikan kembali pendapatannya dalam bisnis. Perusahaan yang keluar dengan produk baru yang inovatif mungkin memiliki potensi penghasilan yang lebih tinggi di masa depan sebagai hasilnya, tetapi pendapatan yang diproyeksikan mungkin tidak diterjemahkan ke dalam keuntungan aktual untuk beberapa waktu.
Nilai pasar perusahaan dapat dan memang berfluktuasi karena alasan yang tidak terkait dengan potensi penghasilannya. Misalnya, selama periode ” risk-off ” di pasar ketika perubahan persepsi risiko membuat investor enggan bertaruh pada aset apa pun kecuali yang paling aman. Dinamika yang sama dapat beroperasi secara terbalik selama sentimen naik.
Poin Penting
- Potensi pendapatan adalah keuntungan yang diharapkan investor dari memegang investasi dalam hal pengembalian total (keuntungan modal ditambah dividen dan arus kas).
- Analis fundamental menggunakan analisis rasio untuk menghitung potensi pendapatan perusahaan bagi investor.
- Potensi pendapatan bervariasi menurut industri dan mungkin juga istimewa antara perusahaan dalam industri yang sama.
Menganalisis Potensi Penghasilan
Beberapa faktor perlu dipertimbangkan saat menilai potensi penghasilan saham. Nilai barang tak berwujud seperti kekayaan intelektual dan ekuitas merek, rencana pembelian kembali saham, perkiraan pendapatan, dan pangsa pasar selain kecerdasan manajemen, risiko peraturan, dan sentimen investor umum — semuanya berperan saat menganalisis atau memutuskan apakah akan berinvestasi atau tidak saham atau mengakuisisi perusahaan.
Potensi penghasilan bervariasi menurut industri, jadi penting untuk mempertimbangkan di mana saham diperdagangkan relatif terhadap rekan-rekan industrinya dengan menganalisis perusahaan, atau yang sebanding. Dan membandingkan potensi penghasilan perusahaan dengan kinerja masa lalunya dapat menunjukkan kepada Anda bagaimana potensi pertumbuhannya berubah dari waktu ke waktu.
Analisis fundamental menggunakan rasio keuangan yang diperoleh dari laporan keuangan perusahaan merupakan dasar untuk memahami potensi penghasilan.
Artikel terkait
- Dividen
- Bagaimana Dividen Mempengaruhi Harga Stok
- Hasil Dividen
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Pendapatan yang disimpan
- Laba Kotor vs. Penghasilan Bersih: Apa Perbedaannya?
- Rasio Pembayaran Dividen
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Dividen Berkualitas
- Model diskon dividen – DDM