Mengalah untuk menang – (Keuangan) | Finansial 2022

Pelajaran terpenting dalam perdagangan adalah bagaimana menangani kerugian. Sebagian besar pedagang akan menghadapi serangkaian kerugian di beberapa titik. Mereka yang terlempar dari permainan mereka saat kalah tidak akan bertahan. Trader yang memiliki ekspektasi untung / rugi yang realistis dan sistem perdagangan yang mereka percaya memiliki peluang terbaik untuk menang. Di sini kita melihat kerugian seperti apa yang dapat diharapkan pedagang dan bagaimana mereka dapat memfokuskan strategi mereka untuk mengatasi kerugian ini.

Apa Mengalah untuk menang?

Setiap trader tahu bahwa trading melawan bukanlah ide yang bagus. Jadi tampaknya logis sistem terbaik akan saat tren naik, saat tren turun. Karena itu, Anda akan berpikir bahwa sistem yang mengikuti tren akan memiliki rasio menang / kalah terbaik, bukan?

trenpanjangpendek

Dalam, Perry Kaufman menawarkan statistik yang serius tentang masalah tersebut.Menurut veteran perdagangan program ini, “Anda dapat mengharapkan enam atau tujuh dari 10 perdagangan tren menjadi kerugian, sebagian kecil sebagian sedikit lebih besar.” Namun Kaufman mencatat sistem mengikuti tren adalah beberapa yang terbaik. Dengan kata lain, sistem yang mengikuti tren tidak akan menghasilkan keuntungan besar, tetapi masih lebih baik daripada kebanyakan sistem.

Kursus Singkat dalam Perdagangan Teknis

Ini mungkin mengejutkan bagi mereka yang menghabiskan waktu berjam-jam mencari sistem kemenangan, tetapi Kaufman berpendapat bahwa memiliki ekspektasi menang / kalah yang realistis berarti mengharapkan kerugian banyak dari mereka.”Sebagai trader tren, Anda harus mengharapkan sebagian besar kerugian kecil, beberapa keuntungan kecil, dan sedikit keuntungan besar,” tulisnya.”Dalam distribusi normal 1.000 lemparan koin, setengahnya akan menjadi satu putaran kepala atau ekor. Setengah dari itu, 25%, akan menjadi urutan dua kepala atau dua ekor. Setengah dari sisanya, 12,5% akan menjadi urutan tiga berturut-turut, dan seterusnya. Oleh karena itu, dalam 1.000 lemparan koin, Anda hanya dapat mengharapkan satu putaran dari 10 kepala atau ekor berturut-turut. “

–

Dengan kata lain, dalam 1.000 hari perdagangan atau sekitar empat tahun seorang pedagang dapat mengharapkan untuk mengalami 10 kemenangan (atau kerugian) berturut-turut hanya sekali. Artinya, jika perdagangan dilakukan secara acak (terdistribusi normal) seperti serangkaian lemparan koin, padahal sebenarnya tidak.

––

Oleh karena itu, peluang Anda untuk menang dengan sistem mengikuti tren lebih baik daripada peluang Anda untuk memenangkan serangkaian lemparan koin acak, tetapi ada tantangan lain untuk memiliki lebih banyak kemenangan daripada kehilangan perdagangan. Meskipun pasar tidak acak, Anda masih dapat mengharapkan pergerakan acak jangka pendek dalam sebuah tren, pembalikan besar di akhir setiap tren, dan jeda waktu yang dialami sebagian besar sistem yang mengikuti tren saat masuk dan keluar dari pasar.

Akibatnya, berkat kelambatan dan pergerakan acak jangka pendek yang tidak terduga, Anda masih tunduk pada efek keacakan. Diberikan waktu yang cukup, seorang trader berpengalaman dapat berharap untuk menderita 10 kerugian atau lebih berturut-turut. Ini bukan soal jika, tapi kapan.

Jika Anda berpikir melakukan lebih banyak atau lebih sedikit perdagangan akan menghasilkan strategi yang lebih sukses, pikirkan lagi. Kaufman mencatat semakin banyak perdagangan yang dilakukan pedagang, semakin rendah keuntungan mereka dalam jangka panjang. Rata-rata, perdagangan jangka panjang menghasilkan lebih banyak keuntungan pada akhirnya. Namun, jika Anda adalah trader jangka panjang, risiko Anda mendapatkan satu atau lebih kerugian besar meningkat, karena Anda berada di pasar lebih lama dan karenanya terkena risiko periode yang lebih lama. Tidak peduli apa gaya perdagangan atau waktu yang Anda pilih dalam perdagangan, Anda akan rugi dan rugi besar lebih dari satu kali.

Kaufman memiliki data untuk mendukung klaimnya.Dia telah melakukan ribuan pengujian pada berbagai sistem.Dalam satu contoh, dia menguji Microsoft selama 10 tahun yang berakhir Januari 2001 dan mencakup periode ketika saham bergerak dari harga pra- $ 1,04 ke harga tertinggi $ 60 pada Desember 1999. Seharusnya cukup mudah untuk mengalahkan peluang berikut ini. tren, bukan?

split

Menggunakan 80 hariselama periode tersebut untuk menghasilkan beli dan jual, sistem menghasilkan 88 perdagangan, memperdagangkan posisi panjang dan pendek.Dari jumlah tersebut, hanya 36 perdagangan atau 41% yang menguntungkan.Kaufman menulis, itu “sebenarnya bagus untuk sistem tren, yang seringkali mendekati 35% perdagangan bagus.”

rata-rata pergerakan––

Statistik yang menyedihkan ini digaungkan oleh John Murphy di, .Murphy mengatakan pedagang profesional, rata-rata, kehilangan 60% dari perdagangan mereka dan hanya menang 40% dari waktu. Mengingat fakta yang suram, pedagang pemula mungkin bertanya-tanya bagaimana mungkin menghasilkan uang. Semua ini menimbulkan pertanyaan: bagaimana sistem yang memiliki lebih banyak perdagangan yang rugi daripada perdagangan yang menang bisa menguntungkan?

Analisis Teknis Pasar Keuangan

… Saat Memenangkan Perang

Mari kita lihat contoh sistem yang bekerja dengan sangat baik dalam waktu yang relatif singkat, tetapi terputus-putus seiring waktu. Penulis ini berlari sejumlah tes untuk menentukan apakah menggunakan posisi net komoditas pedagang komersial yang diterbitkan setiap minggu oleh Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi di laporan berguna dalam perdagangan indeks. Pengujian dilakukan untuk periode 1999 hingga 2003 menggunakan berjangka .

–Komitmen Pedagang– windeksS&P 500

Dengan menggunakan lima dan 22 minggu dari posisi pedagang komersial, membeli setiap kali SMA lima periode melintas di atas SMA 22 periode dan menjual saat melintasi di bawah, strategi tersebut memperoleh 804 poin. Bandingkan ini dengan kerugian 245 poin untuk strategi selama periode empat setengah tahun antara 12 Februari 1999, dan 3 Oktober 2003. Jika kita berasumsi bahwa pedagang memperdagangkan satu S&P Kontrak 500 e-mini dengan (risiko) $ 1.800, keuntungan akan menjadi lebih dari $ 40.000 setelah komisi. Dari 12 perdagangan, tujuh menguntungkan itu rasio menang / kalah 58%.

rata-rata pergerakan sederhanabeli dan tahanmargin–

Tes yang sama dilakukan untuk periode 13 tahun dari 16 Februari 1990 hingga 31 Oktober 2003. Hasilnya jauh kurang mengesankan. Sistem mengembalikan total 555 poin, sedangkan strategi beli-dan-tahan selama periode yang sama menghasilkan 696 poin. Rasio menang / kalah juga turun: hanya 26 dari 55 perdagangan yang menguntungkan, dengan rasio 47%. Sistem ini tidak hanya tidak terlalu mengesankan selama periode yang lebih lama, tetapi juga secara signifikan mengungguli strategi beli-dan-tahan yang sederhana.

Nilai Bawa Pulang

Moral dari cerita ini? Kapanpun Anda melihat klaim dari sistem yang menghasilkan keuntungan luar biasa dalam waktu singkat, ingatlah bahwa statistik tersebut tidak berguna tanpa melihat gambaran yang lebih besar. Lebih buruk lagi, klaim ini sering kali menciptakan ekspektasi yang tidak realistis di benak trader baru yang menganggapnya begitu saja.

Ketika Anda mendekati perdagangan dengan asumsi bahwa akan ada lebih banyak kerugian daripada perdagangan yang menang, fokus utama Anda bergeser secara dramatis. Alih-alih menghabiskan banyak waktu untuk membeli, menguji, dan membuang sistem yang gagal memenuhi ekspektasi Anda yang tidak realistis yaitu 70 hingga 80% (atau lebih) kemenangan menjadi kerugian, Anda dapat memusatkan upaya Anda di bidang pengelolaan uang yang lebih penting.

Pedagang cenderung menghabiskan lebih banyak upaya untuk mencari formula ajaib untuk perdagangan daripada belajar mengelola perdagangan. Ini terlihat jelas jika Anda membandingkan jumlah sistem sinyal perdagangan yang tersedia dengan jumlah sistem pengelolaan uang yang tersedia. Hal yang sama berlaku untuk buku perdagangan terlaris. Kapan terakhir kali Anda melihat best-selle
r yang berkonsentrasi pada money management? Ini mungkin menjelaskan mengapa begitu sedikit pedagang yang berhasil mencapai titik konsistensi dalam permainan perdagangan.

Garis bawah

Karena pedagang profesional biasanya mengalami lebih banyak kerugian daripada memenangkan perdagangan, mempelajari cara kalah sangat penting untuk menjadikannya sebagai pedagang. Selain itu, program pengelolaan uang yang efektif mutlak diperlukan untuk kelangsungan hidup pedagang dan profitabilitas jangka panjang. Bagian penting dari program pengelolaan uang adalah membangun rencana perdagangan yang berpengaruh dan berpegang teguh padanya .

Pertimbangkan apa yang dikatakan pedagang veteran Larry Williams dalam email tahun 2004: “Karena kerugian merupakan bagian integral dari permainan ini, strategi sama pentingnya dengan sikap yang tepat. Semua pekerjaan memiliki hari baik dan hari buruk jadi atasi. Ada tidak ada 100% perdagangan tertentu. ”

Mencari sistem yang akan menang 80% dari waktu atau lebih adalah permainan yang bodoh. Mereka yang mengadopsi mentalitas harapan-untuk-yang-terbaik-tetapi-merencanakan-untuk-terburuk dan memusatkan upaya mereka pada isu-isu yang jauh lebih penting akan mempersiapkan diri mereka untuk sukses jangka panjang. Ini adalah perbedaan antara mengambil pandangan jangka pendek untuk memenangkan beberapa pertempuran dengan biaya berapa pun dan mengumpulkan sumber daya dalam pertempuran yang Anda kalahkan untuk akhirnya memenangkan perang.

Jika Anda serius ingin memahami topik ini, bacalah buku karangan Kaufman yang dibahas dalam artikel ini. Anda juga akan menemukan buku Thomas Stridsman, “Sistem Perdagangan dan Manajemen Uang,” bacaan berharga untuk pembahasan rinci tentang rasio menang / rugi, ekspektasi realistis untuk berbagai sistem perdagangan, dan strategi pengelolaan uang. Anggap saja sebagai tugas membaca dengan potensi dividen yang besar.

(Untuk bacaan terkait, lihat ” ” dan ” “.

Membatasi KerugianSeni Menjual Posisi yang Merugi

Apa Mengalah untuk menang?

Artikel terkait