Menganalisis Rasio Hutang Walmart pada tahun 2020 (WMT) – (Keuangan)

Rasio hutang membantu investor menganalisis kemampuan perusahaan untuk membayar pokok dan bunga atas hutangnya. Rasio tersebut mengungkapkan bagaimana perusahaan membiayai pembelian asetnya dan kemampuannya untuk menahan gejolak ekonomi. Mereka juga menunjukkan apakah perusahaan menggunakan hutang secara bertanggung jawab untuk menumbuhkan bisnisnya atau jika terlalu mengandalkan hutang untuk memenuhi kewajiban inti. Yang terakhir ini bisa menyiratkan ada masalah yang membayangi dalam waktu dekat.

Rasio utang tertentu harus dibandingkan dengan tolok ukur sementara yang lain lebih subjektif dan lebih baik dibandingkan dengan rasio industri sejenis dan pasar yang lebih luas. Untuk topi besar pengecer seperti Walmart (WMT), paling rasio utang diandalkan untuk mengevaluasi adalah rasio utang terhadap ekuitas, interest coverage ratio, dan cash ratio aliran-to-utang.

Apa Menganalisis Rasio Hutang Walmart pada tahun 2020 (WMT)?

  • Investor menggunakan rasio hutang untuk menganalisis bagaimana perusahaan membiayai pembelian asetnya dan kemampuan perusahaan untuk membayar utangnya.
  • Tiga rasio hutang yang biasa digunakan untuk mengevaluasi perusahaan adalah rasio hutang terhadap ekuitas, rasio cakupan bunga, dan rasio arus kas terhadap hutang.
  • Rasio hutang terhadap ekuitas yang tinggi menunjukkan perusahaan mengandalkan hutang sebagai lawan ekuitas untuk membiayai pembelian asetnya.
  • Pada 31 Oktober 2020, rasio hutang terhadap ekuitas Walmart adalah 1,87, angka yang menandakan perusahaan menggunakan lebih banyak hutang daripada ekuitas untuk membiayai pembelian asetnya.

Rasio Hutang terhadap Ekuitas

Rasio hutang terhadap ekuitas (D / E) membandingkan persentase aset perusahaan yang dibiayai oleh hutang versus ekuitas, dihitung sebagai total kewajiban dibagi dengan total ekuitas pemegang saham. Rasio D / E yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan lebih memanfaatkan dan bergantung pada hutang untuk membiayai pembelian aset. Meskipun menggunakan leverage bukanlah hal yang buruk secara inheren, menggunakan terlalu banyak leverage dapat menempatkan perusahaan dalam posisi genting.

Rasio D / E Walmart pada 31 Oktober 2020 adalah 1,87. Ini adalah angka yang sehat yang tetap sangat stabil selama dekade terakhir. Ini menunjukkan bahwa perusahaan menggunakan lebih banyak hutang daripada ekuitas untuk membiayai pembelian aset, tetapi praktik manajemen utangnya tidak goyah selama beberapa tahun, dan perusahaan menahan diri dari menggunakan kelebihan hutang bahkan selama periode yang bergejolak secara ekonomi.

Dibandingkan dengan pesaing utamanya, Walmart memiliki rasio D / E yang lebih rendah, di mana rasio Target adalah 2,8 untuk kuartal fiskal yang berakhir pada 31 Oktober 2020.1

Rasio Cakupan Bunga

interest coverage ratio mengukur berapa kali perusahaan dapat membayar bunga utang yang luar biasa dengan pendapatan saat ini. Ini dihitung sebagai pendapatan sebelum bunga dan pajak (EBIT) dibagi dengan beban bunga.

Rasio yang tinggi berarti perusahaan tidak mungkin gagal membayar kewajiban hutangnya dalam waktu dekat. Sebagian besar analis setuju rasio cakupan bunga terendah yang dapat diterima mutlak adalah 1,5, meskipun investor nilai lebih memilih perusahaan dengan jumlah yang jauh lebih tinggi.

Rasio cakupan bunga Walmart adalah 10,7 untuk kuartal ketiga fiskal tahun 2020. Rasio cakupan bunga Walmart mulai turun secara drastis pada tahun 2017 sebelum mencapai titik terendah pada akhir 2018 dan sejak itu telah pulih ke level tertinggi multi-tahun pada Januari 2021. Penurunan tersebut disebabkan menjadi penurunan EBIT.Untuk Target, rasio cakupan bunga adalah 3,1 untuk kuartal yang sama. Selama sembilan bulan pertama tahun 2020, rasio cakupan bunga Walmart adalah 9,5.Sedangkan Target 5,4 untuk periode yang sama.Secara keseluruhan, Walmart memiliki lebih banyak EBIT untuk menutupi biaya bunga.2

Rasio Arus Kas-ke-Utang

Rasio arus kas terhadap utang, dihitung sebagai arus kas dari operasi dibagi total utang, mengukur persentase total utang perusahaan yang dapat dibayar dengan arus kas saat ini. Ini adalah metrik yang efektif untuk dipertimbangkan bersama dengan rasio cakupan bunga karena hanya mencakup pendapatan yang benar-benar terwujud dalam bentuk tunai.

Pengukuran ini paling baik dihitung menggunakan data setahun penuh.Jadi, pada tahun fiskal 2020 (berakhir 1 Januari 2020) rasio arus kas terhadap utang Walmart adalah 0,58, yang berarti arus kas tahunan saat ini dari operasi dapat membayar 58% utangnya. Tren ini perlu dicermati di masa depan sebagai salah satu indikator komitmen perusahaan dalam pengelolaan utang yang bertanggung jawab.Target memiliki rasio arus kas terhadap utang 0,63 untuk tahun fiskal 2020 (berakhir 1 Februari 2020).

Related Posts

  1. Rasio Cakupan Bunga
  2. Bagaimana model Walmart menang dengan “harga rendah sehari-hari”
  3. Bisakah Anda menggunakan kartu kredit Walmart Anda di Sam’s Club?
  4. Kewajiban terbesar Walmart: biaya tenaga kerja (WMT)
  5. Bisakah Anda Menggunakan Kartu Kredit Walmart Di Mana Saja?
  6. Pemegang Saham Walmart Terbaik
  7. Efek Walmart
  8. 5 perusahaan yang dimiliki oleh WMT
  9. Jika Anda telah berinvestasi di Walmart tepat setelah IPO
  10. Rasio Cakupan

Related Posts